Solvens og likviditet er de vigtigste kendetegn ved enhver virksomheds økonomiske tilstand. En solvensanalyse giver dig mulighed for at evaluere virksomhedens økonomiske kapacitet som helhed, når det kræves tilbagebetaling af gæld. Likviditet forstås som tilstrækkelig med disponible midler og andre muligheder for at betale gæld.
Funktioner i opløsningsmiddelvirksomhed
Ethvert selskabs solvens bestemmes af dens driftskapital, som igen bestemmes af forskellen mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Virksomheden har kapital indtil kort sigt aktiver er ikke blev større end ham. Solvensanalyse giver dig mulighed for at evaluere selskabets nettoaktiver. Når driftskapitalen stiger, forekommer pengestrømme, og når den falder, skal et selskab optage lån og lån.
Hvordan man ikke går konkurs
Hvis et selskab erklæres insolvent, opstår spørgsmålet om dens likvidation eller omorganisering. Hvis hun desuden ikke kan betale som en del af sine kortsigtede forpligtelser, har kreditorer ret til at indgive en retssag mod virksomheden for at erklære det konkurs. Konkurs er af to typer:
- En debitor, der beskyldes for useriøsitet, inkonsekvens eller uærlig forretning (udfører spekulative operationer, hasardspil eller utilstrækkelig bogføring) anerkendes som simpel konkurs.
- Et selskab, der begik ulovlige handlinger med det formål vildlede långivere eller specifikt overvurderede kilderne til virksomhedens ejendomsdannelse.
Konkurs kriterier
Rettidig solvensanalyse er en mulighed for at forhindre en sandsynlig konkurs. Dets vigtigste funktioner er:
- Forkert struktur af omsætningsaktiver, hvilket fører til virksomhedens insolvens.
- Langsom omsætning af driftskapital på grund af for store lagre eller forsinkelser i gæld.
- Dyrt lån og lån, der blev taget af organisationen.
- En stor mængde tilgodehavender, der blev afskrevet som tab.
- Analysen muliggør rettidig identifikation og eliminering af sådanne negative tendenser, der kan føre til konkurs i virksomheden.
Funktioner ved analysen
Analyse af virksomhedens solvens og bestemmelsen af dens økonomiske forhold er den vigtigste type kilde til information om virksomheden. Derudover er hoveddokumentet regnskaber, og en udvidet analyse kan udføres på grundlag af regnskabsregnskaber og skatteregnskabsregistre og generelt al information, der kan fortælle om mængden af virksomhedens aktiver. Ved at vurdere solvensniveauet kan du udføre følgende arbejde:
- regelmæssigt at forudsige virksomhedens økonomiske stilling og stabilitet;
- overvåge rettidig opfyldelse af virksomhedsforpligtelser;
- øge partneres og investorers tillid til fælles aktiviteter
- fuldt ud tilbagebetale lån og evaluere effektiviteten af deres anvendelse.
Hvad er teorien?
Analyse af en virksomheds solvens bestemmes primært af dens likviditet. Derfor spilles en vigtig rolle af likviditetsforhold, der gør det muligt at bestemme virksomhedens evne til at opfylde sine egne forpligtelser på bekostning af de midler, der er tilbage på kontoen eller i kasseafdelingen i organisationen. De vigtigste faktorer for vurdering af en virksomheds solvens er:
- nuværende likviditet;
- levering af debitors forpligtelser med sine aktiver;
- solvens på virksomhedens kortfristede forpligtelser.
Typer af solvens
Analyse af virksomhedens solvens giver dig mulighed for at vurdere graden af dens sikkerhed. Til dette analyseres værdierne for øjeblikkelig, kortvarig, mellemlang sigt og langvarig solvens. Øjeblikkelig solvens er den samme likviditet, det vil sige virksomhedens evne til rettidigt at betale det kortfristede forpligtelser. Afviklinger falder ofte sammen med de betalinger, der skal tilbagebetales på et år.
Kortvarig solvens vurderes ved at sammenligne kortfristede aktiver og gæld, som skal tilbagebetales inden for et år. Oftest er dette det nuværende forhold. Ved analyse af solvens på lang og mellemlang sigt beregnes følgende indikatorer:
- organisationens positive nettoværdi;
- forhold mellem udlån og egenkapital;
- rentedækning;
- tidsplan for tilbagebetaling af lån.
Hvad fremstilles solvens?
Ved analyse af en organisations solvens antages det, at to faktorer overvejes - tilgængeligheden af aktiver og deres likviditetsgrad. Analyse af den første komponent spiller en vigtig rolle, da hvis et selskab ikke har nettoaktiver, har det ganske enkelt ikke noget at betale for sine forpligtelser.
En strengere indikator for virksomhedens solvens er forholdet mellem egenkapitalen. Det er godkendt af Federal Insolvency Office og beregnes ved hjælp af en bestemt formel. Analyse af organisationens solvens udføres under hensyntagen til særlige økonomiske forhold: nuværende, hurtig og absolut likviditet.
Beregning af likviditetsgrad
Alle tre nøgletal beregnes efter det samme princip: forholdet mellem kortfristede aktiver med forskellige indikatorer for likviditet og kortfristede forpligtelser tages i betragtning. Ved beregning af løbende likviditet tages der hensyn til kortfristede aktiver, hurtig likviditet - likvide løbende aktiver, absolut likviditet - meget likvide aktiver.
Analysen af solvensindikatorer kan udføres i henhold til balancen månedligt eller kvartalsvist. Men afvikling med kreditorer skal gennemføres hver dag. Derfor udføres en operationel analyse af den nuværende solvens i overensstemmelse med betalingskalenderen, der viser følgende data:
- daglig modtagelse af midler på grund af salg af produkter eller levering af tjenester;
- modtagelse af midler, der kom som et resultat af tilbagebetaling af tilgodehavender;
- andre kontante kvitteringer.
Kalenderen udarbejdes på grundlag af oplysninger om forsendelse og salg af varer eller erhvervelse af kapitalvarer.
Virksomhedens likviditet: hvad er det?
Likviditet forstås som virksomhedens evne til rettidigt at tilbagebetale kortfristet gæld på midler modtaget fra salget af omsætningsaktiver. Graden af likviditet kan være forskellig, afhængigt af typen af kortfristede aktiver. Analysen af likviditet og solvens udføres på basis af tre hovedforhold, som vi allerede har nævnt ovenfor. Overvej nu deres funktioner mere detaljeret.
Typer af likviditet
Den såkaldte hasteprocent beregnes på grundlag af forholdet mellem kontanter og værdipapirer til kortfristede gæld. Denne indikator giver dig mulighed for at forstå, hvor meget af gælden virksomheden kan betale på tidspunktet for udarbejdelse af balance. Tilladelige indikatorer er 0,2-0,3.
En mellemliggende analyse af likviditet og solvens er forholdet mellem kontanter og tilgodehavender og kortfristede gæld.Denne indikator taler om virksomhedens kortsigtede forpligtelser, som ikke kun kan tilbagebetales kontant eller værdipapirer, men også den forventede indkomst, som virksomheden vil modtage som følge af arbejdet eller udbydelsen af tjenester. Den anbefalede værdi for denne indikator er 1: 1. Konklusioner om dette forhold kan træffes afhængigt af tidspunktet for forekomsten af tilgodehavender, kvaliteten af dets tilbagebetaling og den økonomiske situation for virksomheden som helhed.
Analyse af virksomhedens likviditet og solvens indebærer, at der tages hensyn til den generelle likviditetsgrad, det vil sige virksomhedens generelle sikkerhed med driftskapital. Denne indikator er forholdet mellem den faktiske pris på alle virksomhedens aktuelle aktiver og kortfristede forpligtelser, det vil sige forpligtelser.
Balance likviditet
Organisationens nuværende solvens afhænger af likviditeten af dens nuværende aktiver, dvs. muligheden for at konvertere dem til kontanter eller bruge dem til at reducere forpligtelser. Likviditetsanalyse giver dig mulighed for at evaluere sammensætningen og kvaliteten af omsætningsaktiverne med hensyn til deres likviditet. Og i dette tilfælde spilles en vigtig rolle ved analysen af balancens solvens. Han taler om graden af dækning af virksomhedens forpligtelser med dets aktiver, mens de skal konverteres til penge i henhold til forpligtelsernes løbetid.
Ændringen i likviditetsniveau estimeres let baseret på dynamikken i egen arbejdskapital firma. Alle aktiver, der er nødvendige for at vurdere likviditeten, er opdelt i 4 grupper: de mest likvide aktiver, aktiver, der er hurtigt i bevægelse, langsomt bevægelige aktiver og svært at sælge aktiver. Forpligtelser er også opdelt i 4 grupper afhængigt af, hvor hastende det er at tilbagebetale låneforpligtelser: de mest presserende forpligtelser, kortfristede forpligtelser, langvarige forpligtelser og permanente forpligtelser. Saldoen betragtes som absolut likvid, hvis følgende uligheder er opfyldt:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
Hvad siger loven?
I henhold til de etablerede standarder foretages en foreløbig analyse og vurdering af en virksomheds solvens for at kontrollere virksomhedens solvens og for at anerkende strukturen i dens balance som utilfredsstillende, hvis visse finansielle kriterier ikke er opfyldt, hvis likviditetsgraden ved udgangen af rapporteringsperioden er mindre end 2, og forsyningen med egenkapital i samme tidsperiode er mindre end 0,1.
I henhold til lovgivningen er en virksomheds reelle evne til at gendanne eller miste sin solvens i en bestemt periode baseret på koefficienten for gendannelse (tab) af solvens.
Hvad skal man gøre med en insolvent virksomhed?
Analyse af en virksomheds likviditet og solvens er en mulighed for rettidigt at forhindre dens økonomiske problemer. Men hvis det konstateres, at virksomheden er insolvent, og dens balance er utilfredsstillende, gennemføres der en detaljeret analyse af al dokumentation, inklusive regnskaber. På dette tidspunkt analyseres årsagerne, der førte til forværringen af den økonomiske situation for et bestemt firma.
Det er sandt, at en økonomisk analyse af en virksomheds solvens, der udføres på grundlag af balanceoplysninger og de formularer, der er knyttet til den, ikke sandt giver omfattende oplysninger. Derfor er saldoen underkastet en grundig undersøgelse, hvor du kan evaluere status for specifikke indikatorer for virksomhedens økonomiske aktiviteter, spore retningen på balanceændringen og også analysere data i sammenligning med indikatorerne for andre virksomheder i samme område.
Funktioner ved analysen af balancevalutaen
Analyse af stabilitet og solvens kræver omhyggelig opmærksomhed på data om balancevalutaen i begyndelsen og slutningen af rapporteringsperioden.Hvis det i denne periode er faldet, indikerer det, at virksomhedens økonomiske omsætning er blevet lavere. Og dette tjener som grundlag for at kontrollere årsagerne til dette fænomen, primært årsagerne til reduktionen i efterspørgsel efter varer eller tjenester fra denne virksomhed. Hvis der i rapporteringsperioden var en stigning i balancevalutaen, skal du forstå, hvorfor opskrivningen af anlægsaktiver forekom, hvis virksomhedens forretningsaktivitet forblev på samme niveau. Det sværeste i denne analyse er at tage hensyn til påvirkningen af inflationsprocesser.
Analyse af økonomisk solvens indebærer undersøgelse og struktur af forpligtelsessiden i balancen, hvilket gør det muligt at identificere årsagerne til virksomhedens økonomiske ustabilitet. Som hovedregel er de største økonomiske problemer forbundet med en irrationelt høj andel af lånte midler i kilder, der er involveret i finansiering af forretningsaktiviteter. Samtidig betragtes langfristede lån og lån som kilder til selskabets egenkapital. De er også:
- autoriseret kapital, inklusive yderligere indbetalt kapital;
- reservekapital og reservefonde;
- akkumuleringsmidler;
- målrettet finansiering, målrettet indkomst.
Hvis andelen af organisationens egne midler vokser for et af disse punkter, kan vi sige, at virksomhedens økonomiske stabilitet vil stige. En tilbageholdt indtjening kan blive en kilde til påfyldning af driftskapital for virksomheden og en mulighed for at reducere niveauet for kortfristede betalinger.
Analyse af kortfristet gæld
Analyse af virksomhedens solvens og stabilitet involverer opmærksomhed på strukturen af den kortsigtede gæld på lån. Som en del af analysen tilrådes det at verificere følgende data:
- kortfristede banklån og forskellige lån;
- gæld til andre virksomheder;
- gæld til budgettet, socialforsikring, ekstra-budgetmæssige midler;
- lønrestancer.
Hvis der blev fundet en tendens til at øge andelen af lånte midler, indikerer det for det første virksomhedens stigende ustabilitet fra et økonomisk synspunkt, og for det andet den aktive omfordeling af indtægterne fra långiveren til debitor.
Hvis aktiverne er ændret
Som en del af analysen af virksomhedens solvens er der meget opmærksomhed på analysen af aktivstrukturen. Deres forskning udføres fra forskellige synsvinkler - både fra deres deltagelse i produktionen og i forhold til deres likviditet. Produktionscyklussen udføres som regel ved hjælp af anlægsaktiver, immaterielle aktiver, lagre, omkostninger og kontanter. De mest let likvide aktiver er midlerne på kontoen, kortfristede værdipapirer, og de vanskeligste at sælge er anlægsaktiver, der er i selskabets balance. Hvis ændringen i aktiver øgede andelen af driftskapital, indikerer dette flere funktioner:
- Den kendsgerning, at der dannes en mere mobil aktivstruktur, hvilket vil fremskynde virksomhedens omsætning.
- Det faktum, at der er en faktisk immobilisering af en del af arbejdskapitalen.
- Det faktum, at den reelle vurdering af anlægsaktiver blev forvrænget, for eksempel ved forkert bogføring.
Således er en rettidig analyse af virksomhedens solvens i stand til at give en masse nyttige oplysninger om dens aktiviteter og økonomiske forhold.
