Under vanskelige forhold på det moderne marked, når enhver fejl af en ledelsesmæssig eller anden art kan føre til likvidation af virksomheden, er forskellige indikatorer ekstremt vigtige, i hvilken analyse det er muligt at bestemme udsigterne for en bestemt forretningsenhed. Dette er ekstremt vigtigt for potentielle investorer, der har brug for en form for bekræftelse af, at deres penge ikke vil gå "intetsteds." I denne henseende er indikatorer for likviditet såvel som solvens meget vigtige.
Dette er de vigtigste kendetegn ved enhver markedsvirksomhed. Det skal huskes, at solvens er virksomhedens evne til at foretage afviklinger med kreditorer, og likviditet er de finansielle og materielle reserver, der er tilgængelige på et bestemt tidspunkt. I praksis fungerer begge disse begreber ofte ofte som synonyme. Så i denne artikel vil vi overveje de vigtigste indikatorer for likviditet, der fungerer inden for moderne økonomisk videnskab. De er ekstremt vigtige i den nuværende markedsøkonomi med dens ekstremt ustabile og ustabile indikatorer, da det giver dig mulighed for at pålideligt vurdere de virkelige muligheder, som virksomheden har.
Om solvens
Forskellen mellem omsætningsaktiver og nogle kortfristede forpligtelser organisation kaldet arbejdskapital. Dette er et meget vigtigt koncept, der kan bruges både til at bestemme solvens og til at afklare likviditet. Dette sker af en simpel grund: mens virksomhedens forpligtelser er mindre end aktiver, har det driftskapital. I nogle tilfælde kaldes denne indikator netto kontante aktiver.
Hvis analysen af likviditetsindikatorer viser en ændring i denne værdi, er den næsten altid forbundet med overskud eller tab modtaget af organisationen. Mærkeligt nok ledsages en stigning i størrelsen på omsætningsaktiverne, mens forpligtelser nedsættes, ofte af et tab af reelle kontanter. Tværtimod, med et fald i denne værdi, får virksomheden flere midler til udvikling.
Dette skyldes overskuddet i form af investeringer og lån, der strømmer ind i dens økonomi. I dette tilfælde afviger naturligvis teori og praksis alvorligt, da kreditfonde i virkeligheden ikke altid drager fordel af virksomhedens vigtigste produktionskapacitet og tvinger sidstnævnte til konstant at tilpasse sig långiverne. Igen er dette ikke tilladt i alle tilfælde.
Det særlige ved egen driftskapital er, at den er obligatorisk og under alle forhold let skal konverteres til kontanter. Hvis sammensætningen af omsætningsaktiver inkluderer mange sådanne fonde, hvis implementering kan medføre vanskeligheder, forværres dette betydeligt virksomhedens reelle solvens. I dette tilfælde forværres virksomhedens likviditetsindikatorer så meget, at vi kan tale om yderligere konkurs i organisationen.
konkurs
Der er mange grunde til, at en virksomhed kan erklæres fuldstændig insolvent. De beslutninger, der træffes på dette område, er ekstremt vigtige, da der på grundlag heraf vedtages en yderligere strategi i forhold til denne organisation: dens økonomiske støtte, omorganisering eller fuldstændig likvidation af aktiver til afvikling af gældsforpligtelser. Det er vigtigt at forstå, at kreditorer, der ikke modtager betalinger til enhver tid, kan anmode retten om at inddrive tab og erklære organisationen konkurs.
Kort sagt kan denne proces udelukkende finde sted i domstolene. Konkurs i sig selv er opdelt i to hovedvarianter:
- Simple. Det bruges i de fleste tilfælde, da det anvendes til useriøse debitorer, der simpelthen ikke kunne klare deres forpligtelser på grund af manglende evne til at drive forretning, til at udstede vekselkurser af tvivlsomme transaktioner og andre lignende grunde.
- Ondsindet konkurs. I dette tilfælde antages det, at debitor bevidst vildledte kreditorerne ved kunstigt at forøge størrelsen af virksomhedens nuværende aktiver for at øge muligheden for at få investeringer, og helt fra begyndelsen ikke ville betale regningerne.
Det er vigtigt at huske, at økonomer længe har trukket et antal specifikke kriterier, der hjælper med at forudsige risikoen for en organisations konkurs i den nærmeste fremtid. Det skal bemærkes, at disse faktorer er ekstremt vigtige, og at de derfor konstant skal huskes af virksomhedens økonomer, da forsømmelse af analysen af nøgleindikatorer kan være ekstremt dyrt for virksomheden.
Hvilke specifikke funktioner har en virksomheds konkurs?
Lad os give deres hovedliste her:
- Dårlig eller ikke gennemsigtig struktur af omsætningsaktiver, finansielle likviditetsindikatorer er meget lave eller får endda en negativ værdi.
- Hvis virksomhedens ressourcer ved første øjekast er tilstrækkelige, men de præsenteres i form af disse midler, hvis gennemførelse sælgeren uundgåeligt vil støde på mange vanskeligheder. Under mange forhold kan en sådan struktur meget vel føre til virksomhedens komplette insolvens.
- Bremse omsætningen i anlægsaktiver. Som regel ledsages dette af akkumuleringen af store lagre af uopkrævede produkter i lagre samt misligholdelse af kortfristede lån. Mange af en eller anden grund er ikke opmærksomme på den sidste omstændighed, men forgæves: det er manglen på mindre gæld, der spiller rollen som det ”sidste opkald”.
- I det tilfælde, hvor virksomhedens forpligtelser for det meste består af dyre lån, som vil være vanskelige at tilbagebetale, selv med en god rentabilitet i produktionsprocessen (den nuværende likviditetsgrad falder i dette tilfælde til næsten nul).
- Hvis virksomheden har mindst en forfalden betaling, er renterne ikke blevet betalt i lang tid.
- I tilfælde af at betydelige mængder gæld afskrives til virksomhedens nettotab.
- Når der er en markant tendens til at øge kortfristede lån i forhold til virksomhedens aktiver.
- Et fald i likviditetsforhold er også et meget dårligt tegn.
- Hvis virksomheden begynder at danne sine egne aktiver på bekostning af de midler, der blev modtaget i form af lån, inklusive kortfristede.
Virksomhedens erhvervsøkonomers opgave er netop at konstant analysere virksomhedens likviditetsindikatorer og tage alle forholdsregler for fuldstændigt at eliminere alle påviste negative processer. Det skal huskes, at organisationens reelle solvens normalt evalueres en gang om måneden eller en gang hvert kvartal (som et maksimum). Problemet er, at mange organisationer på en eller anden måde betaler deres kreditorer næsten dagligt, hvilket i høj grad komplicerer opfattelsen af situationen som helhed.
For at løse dette problem skal du registrere den daglige modtagelse af midler. Tilsvarende udarbejdes dokumenter, der afspejler tilbagebetaling af tilgodehavender. Det er bedst at oprette en speciel kalender, der afspejler tidspunktet for afviklinger med kreditorer. I dette dokument skal du på den ene side vise tilgængelige kontanter såvel som den forventede modtagelse af midler, der kan bruges til at betale ned gæld.Så det er meget lettere at se alle forpligtelser over for kreditorer og finde penge til tiden til at tilbagebetale dem. Dette øger virksomhedens økonomiske stabilitet og sikkerhed markant.
Det er meget vigtigt at medtage i sammensætningen af betalingskalenderen al information om levering og salg af virksomhedens vigtigste produkter samt om de købte anlægsaktiver. Derudover er dokumenter, der vidner om afviklingsprocessen med egne ansatte, herunder data, der viser udstedelse af lån og rentefrie lån til dem, af betydelig betydning. Det skal huskes, at den potentielle solvens beregnes på baggrund af virksomhedens likviditetsindikatorer. For visuelt at vise likviditets- og solvensindikatorer bruges særlige forhold.
En virksomheds likviditet
Under alle omstændigheder kan en organisation betragtes som flydende, hvis den i det mindste teoretisk er i stand til at afbetale al sin gæld ved kun at bruge sine egne aktiver. Det skal huskes, at likviditeten er fuld og delvis. Som vi gentagne gange har påpeget, afhænger af graden af let salg af hovedtyperne af aktiver. Imidlertid kan denne indikator opdeles i flere typer på én gang, som hver er meget vigtig for produktionen af et moderne markedsselskab.
Absolutt likviditet
Den absolutte likviditetsindikator angiver forholdet mellem faktiske kontanter og enkle aktiver til det eksisterende regnskab, der skal betales af virksomheden. Dette forhold viser tydeligt, hvilken specifik del af gælden, der øjeblikkeligt kan tilbagebetales på datoen for udarbejdelsen af balancedokumenterne. Hvad er den mest optimale værdi for økonomer? Det er bedst, når indikatorerne for likviditetsforhold ligger i området 0,2-0,3.
Mellem (justeret) likviditet
Alligevel, men mængden af kontanter og enkle aktiver sammenlignes med virksomhedens kortsigtede gæld. Hvad er forskellen fra det forrige kriterium? Faktum er, at det ikke kun beregnes på grundlag af værdien af værdipapirer, aktiver og disponible kontanter. Der tages også højde for den forventede finansieringsindkomst, herunder i form af en bestemt mængde af produkter, der er afsendt og solgt. Det skal huskes, at forholdet specifikt i dette tilfælde burde have en tendens til 1: 1.
Hvilke faktorer bestemmer denne indikator?
Dette forhold (dens analyse, mere præcist) afhænger dog stort set ikke engang af specifikke indikatorer, men af låntagerens tilgodehavender såvel som af virksomhedens økonomiske stabilitet. Hvis der er en stor mængde af tvivlsomme tilgodehavender, indikerer dette næsten helt sikkert de nye alvorlige problemer på virksomhedens økonomiske område. Hvilke andre likviditetsindikatorer er der?
Nuværende likviditet
Denne faktor giver dig mulighed for at finde ud af, hvorvidt virksomheden har sikkerhed med driftskapital. I overensstemmelse hermed beregnes det som forholdet mellem alle (!) Omsætningsaktiver og kortfristet gæld. Ved bestemmelse af denne indikator anbefales det stærkt at straks trække merværdiafgiften fra alle materielle aktiver erhvervet af virksomheden fra størrelsen på omsætningsaktiver. Derudover trækkes de estimerede omkostninger for fremtidige perioder fra det samme beløb. Kortfristede forpligtelser på samme tid kan reduceres med størrelsen på den anslåede indkomst såvel som de disponible reserver, der er beregnet til tilbagebetaling af betalinger.
Disse likviditets- og solvensindikatorer gør det muligt pålideligt at bestemme, hvor meget de nuværende driftsaktiver er større end virksomhedens kortsigtede konti. Denne indikator skal ideelt set have en værdi på mindst to.
Andre indikatorer
En indikator, der hjælper med at bestemme virksomhedens reelle sikkerhed med sin egen driftskapital, er også meget vigtig. Det skal huskes, at det kan beregnes på to måder på én gang. Den første måde. Mængden af anlægsaktiver trækkes fra kilden til egenkapitalen. Den resulterende værdi divideres med mængden af cirkulerende aktiver. Hvad kan jeg ellers bruge til at beregne likviditetsindikatorer?
Den anden måde. Mængden af kortfristede konti, der skal betales af virksomheden, trækkes fra kortfristede aktiver. Den resulterende værdi divideres igen med antallet af omsætningsaktiver. Denne koefficient skal have en værdi på mindst 0,1. I det tilfælde, hvor den nuværende likviditet ved udgangen af rapporteringsperioden har en indikator på mindre end to, og forholdet mellem anlægsaktiver, som vi betragter, er lige under 0,1, skal virksomhedens balance anerkendes som yderst utilfredsstillende. Organisationen i dette tilfælde er fuldstændig insolvent, og truslen om konkurs strider hurtigt over den.
Kun hvis mindst en af disse to betingelser er i overensstemmelse med den økonomiske norm, kan investorer diskutere en strategi for at genoprette en virksomheds solvens så hurtigt som muligt. I dette tilfælde er det bydende nødvendigt, at det nuværende likviditetsforhold er mindst lig med et. Og nu vil vi overveje likviditetsindikatorerne i balancen.
Balance likviditet
Som vi gentagne gange har sagt, påvirkes en organisations solvens i høj grad af likviditeten af dens nuværende aktiver. Dette udtryk henviser til muligheden for at overføre dem kontant, hvis det haster med at lukke deres forpligtelser. Ved bestemmelse af graden af deres "konvertering" bruges en likviditetsanalyse. I dette tilfælde er det nødvendigt at sammenligne flere grupper af forskellige aktiver på én gang samt sammenligne dem med forpligtelser for forpligtelser for at finde ud af muligheden for deres tidlige tilbagebetaling. Således giver denne handling dig mulighed for at bestemme, hvor meget kreditforpligtelser der er dækket af tilgængelige beholdninger af likvide aktiver.
Generelt er alle indikatorer, likviditetsestimater (som vi undersøgte inden for rammerne af denne artikel) rettet netop mod analysen af dette spørgsmål. Hvis der er tilstrækkelige reserver, er virksomheden ikke så bange for mulige markedsforstyrrelser og andre omvæltninger på det økonomiske område.
Så hvad er balancens likviditet? Hvis du omhyggeligt læser alt, der er skrevet ovenfor, kan definitionen trækkes uafhængigt af hinanden: dette er hastigheden på cirkulation af aktiver kontant, hvilket svarer til det mulige behov for at betale alle virksomhedens betalingsforpligtelser. Som alle andre indikatorer for aktivets likviditet kan det også bestemmes af hastigheden og retningen for ændring af virksomhedens driftskapital. Da denne værdi forstås som saldoen i selskabets egne midler efter tilbagebetaling af dets kortvarige forpligtelser, indikerer en stigning i denne indikator automatisk en stigning i organisationens likviditet.
Så vi undersøgte de vigtigste indikatorer for likviditet, som drives af professionelle økonomer i virksomheden. Vi håber, at vi har dækket dette spørgsmål, så du ikke har spørgsmål tilbage.
