Absolut likviditetsforhold: beregningsformel

Likviditet som økonomisk betegnelse betyder ikke ødelæggelse af noget, men tværtimod bestemmer muligheden for, at materielle ressourcer, der tilhører en juridisk enhed, omdannes til kontanter. den økonomisk analyse det er sædvanligt at anvende forhold, der gør det muligt at vurdere andelen af ​​forpligtelser, der kan tilbagebetales fra aktiver. Ved hjælp af den absolutte likviditetsgrad kan du bestemme den procentdel af forpligtelser, som virksomheden er klar til at tilbagebetale på bekostning af tilgængelige midler.

Typer af likviditet

Vurdering af en økonomisk enheds solvens består af beregning og analyse af likviditetsforhold. Den aktuelle indikator viser, hvor mange monetære enheder fra eksisterende aktiver svarer til en rubel af kortfristet gæld. Det vil sige, jo højere den absolutte værdi af omsætningsaktiver i sammenligning med kortfristede forpligtelser er, desto mere stabil er virksomhedens økonomiske tilstand. Den hurtige likviditetsgrad indikerer virksomhedens evne til straks at tilbagebetale sin gæld på bekostning af kontanter, investeringer og gæld, der skyldes dette selskab.

Og den tredje absolutte likviditetsgrad viser en virksomheds evne til kun at dække kortfristede forpligtelser med kontanter tilgængelige på et bestemt tidspunkt til rådighed for en økonomisk enhed.

Beregningsdata

For at beregne kvalitetsindikatorerne for at drive forretning bruger analytikere og finansfolk regnskaber som kildeoplysninger. For hvem formen på balancen ikke er ny, ved de, at indikatorer (aktiver, passiver) tildeles koder, når de udfyldes. Et eksempel på udfyldning vises på billedet.

Dette er et uddrag fra balancen. Der er fem sektioner i det, to kapitler hører til nuværende og langfristede aktiver, det vil sige elementerne i et selskabs formue, der kan sælges eller konverteres til penge. De resterende tre sektioner: passiver, kapital og reserver. De vedrører kilder til aktiver.

Når du har tilgængelig en udfyldt balance i virksomheden, kan du derfor beregne alle indikatorerne, inklusive den absolutte likviditetsgrad. Balanceformel:

Til abs. L = (kode 1240 + kode 1250) / (kode 1520 + kode 1510 + kode 1550).

Datatolkning

Nu skal du finde ud af, hvilke specifikke forpligtelser og aktiver der er inkluderet i definitionen af ​​indikatoren. Så tælleren er aktiver og de mest likvide. Linie 1240 viser mængden af ​​finansielle investeringer op til et år eksklusive likvider. Disse inkluderer: gældspapirer, autoriserede indskud i andre organisationer, lån til visse virksomheder og andre lignende investeringer. Faktum er, at der i virksomhedens balance i første afsnit findes linje 1170, som også afspejler finansielle investeringer, men de er langsigtede og deltager ikke i beregningen af ​​denne indikator. Kode 1250 er likvider. Disse aktiver inkluderer kontanter til rådighed, på konti, overførsler i transit, indskud og meget likvide værdipapirer.

Det absolutte likviditetsforhold er forholdet meget likvide aktiver til hastende og kortvarige forpligtelser. Nævneren af ​​formlen består af lånte midler, gæld til andre enheder og andre forpligtelser.

Absolut likviditetsforhold: formel

Hvis vi strukturerer balancen for aktiver og forpligtelser, kan det tidligere registrerede udtryk for absolut likviditet repræsenteres ved en mere generaliseret formel. Aktiver hjælper med at tjene til fortjeneste for virksomheden, og forpligtelser danner aktiver.De hænger sammen og er lige store, derfor kaldes balancen den form, hvor disse elementer i økonomisk aktivitet vises.

En kvalitativ egenskab ved aktiver er likviditet, dvs. deres evne til at blive til penge. Det følger heraf, at kontanter er den mest likvide. Forpligtelser grupperes efter forfald. Forholdet mellem grupper af aktiver og forpligtelser bestemmer de relevante indikatorer.

Så hvordan beregner man det absolutte likviditetsforhold? Balanceformlen er generaliseret:

Til abs. L = A1 / (P1 + P2).

Gruppe A1 som den mest likvide inkluderer kontanter og kortvarige investeringer. I alt er der 4 sådanne grupper efterfulgt af hurtig-sælgende, langsomt bevægelige og vanskelige at sælge aktiver.

P1 er en gruppe med presserende forpligtelser, og P2 er en kategori kortfristede forpligtelser. Der er også langsigtede (P3) og permanente forpligtelser (P4).

Balance likviditet

Bestemmelse af dækningsgraden for et selskabs forpligtelser med aktiver, hvis tidsinterval for at konvertere dem til kontanter svarer til perioden for tilbagebetaling af forpligtelser kaldes likviditetsbalance.

• Når A1 er større end P1, antages det, at organisationens solvens i rapporteringsperioden er tilstrækkelig.
• A2 mere end P2 angiver muligheden for at dække virksomhedens forpligtelser i den nærmeste fremtid.
• A3 over P3 er en betingelse, der bekræfter en økonomisk enheds solvens i en lang periode.
• A4 mindre end P4 følger som følge af de tre første betingelser og indikerer tilstedeværelsen af ​​en virksomheds egen arbejdskapital.

Restværdien er ikke flydende, forudsat at A4 => P4. Imidlertid er en sådan analyse omtrentlig, mere præcist, konklusionen om virksomhedens solvens kan gøres ved hjælp af økonomiske nøgletal. Det er en sammenligning af forpligtelser og likvide aktiver, der giver dig mulighed for at beregne den absolutte likviditetsgrad på balancen, som er lig med de private fonde fra den første aktivgruppe og summen af ​​kortfristede og kortfristede forpligtelser.

Den økonomiske betydning af absolut likviditet

I henhold til beregningen og formlen viser værdien af ​​den absolutte likviditetsgrad, hvilken procentdel af kortfristede forpligtelser et selskab kan betale ud af de disponible midler på kontoen. Denne indikator er interessant for leverandører af råmaterialer, da der tages hensyn til absolut likviditet for at vurdere den nuværende betalingsevne.

Men hvad skal indikatoren for solvens for at betragtes som normal? I udenlandsk praksis vedtages normen for det absolutte likviditetsforhold på 20% eller 0,2. Det ser ud til, at jo højere denne indikator er, desto bedre. Men en høj værdi kan opnås i forbindelse med den irrationelle kapitalstruktur, når andelen af ​​aktiver er høj og afspejler penge, der ikke er investeret i produktionen. Det er bedre at bruge til analyse af denne koefficient i dynamik i flere rapporteringsperioder.

Absolut likviditetsforskel fra nuværende og presserende

Hvis den absolutte likviditetsgrad viser øjeblikkelig solvens, afspejler de kritiske og aktuelle likviditetsdata virksomhedens evne til at dække forpligtelser på mellemlang og lang sigt. Selvom finansiel analyse beregner alle tre koefficienter, er deres opnåede værdier interessante for forskellige grupper af fag. Så den hurtige likviditetsgrad er vigtig for kreditorer og banker for at vurdere rettidig solvens.

Den nuværende likviditetsindikator bruges af investorer til at bekræfte opfyldelsen af ​​de aktuelle forpligtelser i rette tid. Og den absolutte likviditetsgrad er attraktiv for leverandører med korte låneperioder, fordi dens værdi udtrykker muligheden for øjeblikkeligt at tilbagebetale kortfristede forpligtelser.

Den største forskel mellem alle tre indikatorer er sammensætningen af ​​likvide aktiver, der deltager i tilbagebetaling af selskabets gæld.

Værdi over / under normal

Som nævnt tidligere er den udenlandske absolutte likviditetsgrad 0,2, men i russisk analytisk praksis er den øvre grænse for denne værdi, som er 0,5, identificeret. Når værdien er under normen på 20%, antages det, at væksten af ​​kortfristede lån ikke er proportional med stigningen i omsætningsaktiver. Situationen kan have sammenhæng med fremkomsten af ​​nye kilder til yderligere indtægter for virksomheden, som følge heraf blev der forårsaget en stigning i gratis kontantkonti.

Stigningen i absolut likviditetsgrad kan være forbundet med et fald i tilgodehavender på grund af en aftale med modparter om forudbetaling af forsyninger samt optimering af lagerstyring.

Generelt bør i praksis hensyntagen til likviditetsforhold ledsages af deres helhed. Spredningen i værdier kan være alle slags grunde, som teoretisk er umulige at dække.

Måder at øge virksomhedens likviditet

• Fald i tilgodehavender. En exit er en aftale med debitorer om at indgå en session, der overfører en debitors forpligtelser til en tredjepart.
• Resultatforøgelse. Der er ingen specifikke henstillinger til denne post, da der er en afhængighed af denne indikator af forskellige faktorer, der er individuelt iboende i hver økonomisk enhed.
• Faldet i lagre med en stigning i driftskapital.
• Optimering af kapitalstruktur hvor egenkapitalen skal overstige lånt.

Efter disse punkter bliver virksomheden solvens, attraktiv for investorer, og derefter vil den absolutte likviditetsgrad med lignende indikatorer være inden for normale grænser.

Beregningseksempel

Der gives et uddrag af virksomhedens afsluttede balance, det er nødvendigt at beregne den absolutte likviditetsindikator.

For at finde det absolutte likviditetsforhold, hvis formel blev beskrevet tidligere, er det nødvendigt at erstatte værdierne fra balancen svarende til en bestemt kode i udtrykket: kvotient af aktiver efter koder (1240 + 1250) med forpligtelser (1510 + 1520 + 1550), følgelig:

Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

Til abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

Til abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

Kortsigtet gæld i rapporteringsøjeblikket kan øjeblikkeligt tilbagebetales i 2014; i 2013 - om 1,4 dage, og i 2012 vil forpligtelser, der ikke overstiger 12 måneder, være opfyldt på 2,5 dage.