Generel likviditetsgrad - let at sælge eller konvertere bestemte materielle eller andre værdier til rigtige penge for at dække løbende finansielle forpligtelser. Analysen af dette forhold giver således en forventning om, hvorvidt virksomheden fuldt ud kan dække alle de økonomiske forpligtelser, som det i øjeblikket har.
Hvad bestemmes af likviditet?
Alle aktiver, der ejes af en bestemt virksomhed, vises fuldt ud i dens balance, og hver af disse faktorer har sin egen likviditet:
- penge, der i øjeblikket er til stede på billetkontoret eller på selskabets konti;
- værdipapirer eller bankregninger;
- tilstedeværende tilgodehavender samt udstedte værdipapirer og lån;
- lagre af råvarer og varer til stede i lagre;
- bygninger og strukturer;
- udstyr og maskiner;
- ufærdige konstruktioner.
Hvad er dette?
Den samlede likviditetsgrad er en finansiel indikator til beregningen af, hvilken virksomhedsrapportering der bruges. Dette værktøj giver dig mulighed for at bestemme, om et selskab kan betale ned den aktuelle gæld ved hjælp af dets aktuelle aktiver. Hovedpointen med sådanne indikatorer er at sammenligne selskabets gældsbeløb med dets driftskapital, der er nødvendigt for at sikre tilbagebetaling af sådanne gæld.
Vi overvejer således flere likviditetsforhold samt formler til beregning heraf:
- samlet likviditetsforhold;
- hurtig ratio;
- absolut likviditetsforhold;
- netto driftskapital.
Nuværende likviditet
Den aktuelle likviditetsgrad (dækningsgrad eller samlet likviditetsgrad) er forholdet mellem virksomhedens kortfristede aktiver og forskellige kortvarige forpligtelser. Kilden til disse data er balancen. Samtidig er der intet vanskeligt ved beregning af det samlede likviditetsforhold, hvis alle nødvendige oplysninger er tilgængelige. Formlen er som følger:
- Kortfristede aktiver (ikke inklusive langsigtede tilgodehavender) / alle tilstedeværende kortfristede forpligtelser.
Hvad viser han?
Dette forhold viser, om virksomheden kan tilbagebetale kortfristede forpligtelser, der kun bruger sine kortfristede aktiver. Jo højere denne indikator er, jo stærkere vil en bestemt organisations solvens øges. Det generelle likviditetsforhold, hvis beregningsformel blev vist ovenfor, bestemmer ikke kun, hvor solvens virksomheden er i øjeblikket, men giver dig også mulighed for at bestemme virksomhedens økonomiske tilstand i tilfælde af nødsituationer.
Den normale indikator for denne koefficient er fra 1,5 til 2,5. I dette tilfælde vil tallet afhænge af det område, hvor det pågældende firma opererer. Det skal bemærkes, at eventuelle afvigelser både er ugunstige både under og over den etablerede norm. Hvis den nuværende (samlede) likviditetsgrad er mindre end 1, indikerer dette en alvorlig økonomisk risiko, fordi virksomheden ikke har mulighed for konsekvent at betale sine kortvarige forpligtelser. I tilfælde af at denne koefficient har en værdi på mere end 3, kan den kapitalstruktur, som virksomheden anvender, anerkendes som irrationel.
Afhængigt af det felt, hvor virksomheden opererer, samt kvaliteten og strukturen af de aktiver, der er til rådighed, kan denne værdi variere markant.
Egenskaber
Det er værd at bemærke, at dækningsgraden (total likviditet) alene ikke giver et komplet billede af en organisations arbejde. I det overvældende flertal af tilfældene kan de virksomheder, der har ubetydelig produktions- og materielle varebeholdninger, men samtidig har adgang til penge på pengesedler til betaling sikkert arbejde med lavere satser på dette forhold. Hvad kan man ikke sige om virksomheder, der har store lagre af materielle aktiver og sælger deres varer på kredit.
En anden mulighed for at kontrollere tilstedeværelsen af de tilstedeværende aktiver er at bestemme den presserende likviditet. Det er værd at bemærke, at ofte alle former for leverandører, banker og aktionærer er interesseret i netop denne indikator snarere end at prøve at finde ud af den samlede likviditetsgrad i balancen, da virksomheden i løbet af sit arbejde kan støde på forskellige omstændigheder, hvor det med det samme er nødvendigt at betale af visse uforudsete omkostninger. . Således skal hun bruge alle værdipapirer, af kontanter, tilgodehavender samt alle andre midler, det vil sige alle aktiver, der til sidst kan konverteres til kontanter.
Hvad viser dette forhold?
Hurtigt forhold Det giver dig også mulighed for at bestemme, om et selskab kan afbetale alle kortfristede forpligtelser, der er til stede ved hjælp af kortfristede aktiver. I dette ligner han det, der udgør værdien af den generelle likviditetsgrad. Men i dette tilfælde er forskellen, at beregningen udelukkende bruger medium-likviditet såvel som meget likvide omsætningsaktiver, der inkluderer penge på operationelle konti, alle former for råvarer, varer og også tilgodehavender med en kort løbetid.
Hvad er dens forskel fra det generelle?
I princippet kendetegner det generelle likviditetsforhold den samme ting, men i dette tilfælde bruger beregningsprocessen helt forskellige indikatorer, det vil sige, at ufuldstændig produktion ikke tages i betragtning, såvel som virksomhedens lagre af specialiserede materialer, halvfabrikata og alle slags komponenter. En balance anvendes også som kilde til al den nødvendige information, men på samme tid tages de aktier, der er til stede i virksomheden, ikke som en del af aktiverne, fordi hvis deres tvangssalg er nødvendigt, vil tab være maksimalt mulige.
Hvor vigtig er det?
Faktisk forstår mange ikke, at denne økonomiske ratio er en af de vigtigste og demonstrerer, hvor mange kortvarige forpligtelser, der kan tilbagebetales med det samme ved hjælp af forskellige konti på konti, såvel som kortvarige værdipapirer eller kvitteringer fra tilgodehavende konti gæld. Jo højere denne indikator er, jo højere er virksomhedens solvens. En normal indikator er en værdi på mere end 0,8, hvilket viser, at kommende indtægter og kontanter, der allerede er i virksomheden, fuldt ud kan dække virksomhedens aktuelle gæld.
Hvordan øges det?
For at øge værdien af denne indikator er det nødvendigt at træffe foranstaltninger, der sigter mod at øge den nuværende arbejdskapital, samt tiltrække alle former for langfristede lån og lån. Men hvis værdien af denne koefficient er mere end tre, kan dette indikere, at kapitalstrukturen er irrationel. Der er mange grunde til, at sådan likviditet kan dannes. Eksempler: langsom omsætning af finanser, der er investeret i forskellige aktier, samt en stigning i tilgodehavender.
Af denne grund er det vigtigt også at overveje absolut likviditetsforhold hvis værdi skal være højere end 0,2.
Hvad viser det absolutte likviditetsforhold?
Dette forhold viser, hvor meget kortsigtet gæld en organisation kan tilbagebetale ved kun at bruge de mest likvide aktiver, det vil sige kortsigtede værdipapirer, samt de kontanter, den har.
Den absolutte likviditetsgrad er forholdet mellem likvide midler og kortfristede finansielle investeringer, der er til stede for alle kortfristede forpligtelser, dvs. kortfristede forpligtelser selskab. Kilden til de nødvendige oplysninger er balancen på samme måde som ved fastlæggelsen af den nuværende likviditet, men i dette tilfælde tages kun kontanter og tilsvarende midler i betragtning.
Hvordan skal det være?
Som nævnt ovenfor betragtes det som normen at holde værdien af denne indikator over 0,2. Jo højere dette tal er, jo bedre er virksomhedens solvens. Igen tyder en overvurderet indikator på, at virksomheden bruger en irrationel kapitalstruktur, og der er for meget uudnyttede aktiver.
Hvis kontantbeholdningen således opretholdes på rapporteringsdaturniveauet, kan al den kortsigtede gæld, der findes på virksomheden på denne dato, tilbagebetales fuldt ud inden for fem dage. Denne regulatoriske begrænsning bruges i processen med finansiel analyse af udenlandske eksperter. Der er dog ingen nøjagtig begrundelse for, hvorfor grunden til stede for at opretholde et normalt likviditetsniveau skal dække mindst 20% af alle kortfristede forpligtelser.
Under alle omstændigheder er det bedst at forsøge at sikre, at denne indikator svarer til en bestemt værdi, og din virksomhed har tilstrækkelig absolut likviditet på det nuværende marked, da dette vil bidrage til virksomhedens konkurrenceevne og tiltrækning af yderligere investeringer.
