Enhver virksomheds aktiviteter kan opdeles i to dele: produktionsprocessen og bevægelsen af kontante ressourcer. F.eks. Låner et selskab penge til køb af materialer, fremstiller produkter fra sine egne faciliteter, sælger dem og betaler sine konti, der skal betales med den omkostning. Som det kan ses af denne enkleste situation, er produktions- og pengeprocessen tæt forbundet og kan ikke eksistere uden hinanden. Derfor kan prognosen for virksomhedens succes laves ved at se på forholdet mellem den samlede solvens. Vi vil tale om ham i dagens artikel.
Generel information
Til at begynde med, lad os behandle det grundlæggende koncept. Solvens er evnen til at opfylde sine økonomiske forpligtelser for en økonomisk enhed på bekostning af de tilgængelige økonomiske ressourcer. Hvis virksomheden ikke er i stand til at betale sin gæld til tiden, kan dette forårsage konkurs. Der er to typer insolvens:
- Cash.
- Balance.
Kontantproblem
Det samlede solvensforhold er på ingen måde forbundet med den første type. Der er en aktuel indikator for dette, som vi vil tale om senere. Kontant insolvens betyder, at virksomheden har nok aktiver til at betale sin gæld, men det har ikke penge. For eksempel ejer en virksomhed en stor bygning eller en dyr bil, men ved hjælp af disse ting kan du ikke straks svare på de forpligtelser, der opstår inden den. Dette problem løses normalt gennem forhandling.
Mangel på aktiver
Meget mere alvorlige problemer opstår, når en virksomhed hverken har en dyr bil eller en stor bygning, der kan sælges. Denne type insolvens kaldes balance. Det betyder, at virksomhedens aktiver ikke er nok til at betale de forpligtelser, der følger af det. Det skal forstås, at en sådan situation ikke nødvendigvis betyder forestående konkurs. Vellykkede forhandlinger kan resultere i en beslutning om gældssanering. Du er nødt til at forstå, at en virksomhed med en balanceinsolvens ikke nødvendigvis har problemer med kontanter på kort sigt.
Nøgletal virksomheds sundhed
Nøglen til succes er kompetent planlægning. Og sidstnævnte er vanskeligt at forestille sig uden indikatorer, der hjælper med at vurdere den nuværende og fremtidige tilstand. Vurdering af virksomhedens økonomiske sundhed er baseret på syv indikatorer, hvoraf den ene er koefficienten for total solvens. Blandt dem er:
- Samlet likviditetsgrad.
- Forholdet mellem aktiver og gæld.
- Kortvarig likviditet.
- Gældstjeneste-forhold.
- Opsparingstakten.
- Koefficienten for total solvens.
- Forholdet mellem investering og samlede aktiver.
Brug af disse indikatorer hjælper med at dybere vurdere virksomhedens økonomiske tilstand, mulighederne og truslerne ved dens position. Det næste skridt efter det er direkte planlægning under hensyntagen til de rigtige foranstaltninger for at eliminere eksisterende solvensproblemer.
Betydningen af udtrykket
En virksomheds samlede solvensprocent er en af et antal indikatorer, der bruges til at vurdere en virksomheds evne til at betale af sin langsigtede gæld.Derudover giver det dig mulighed for at måle størrelsen på virksomhedens fortjeneste efter skat og ikke tælle afskrivningsomkostninger, der ikke er kontante.
Samlet solvensforhold: formel
For at beregne denne indikator bruges nettoresultat efter skat (NP), afskrivningsomkostninger (A) og samlet gæld (TL). I dette tilfælde (NP + A) / TL = samlet solvensforhold. Satsen afhænger af branchen. I det generelle tilfælde antages det, at et resultat på mere end 20% betyder, at virksomheden er opløsningsmiddel. Jo mindre det er, jo større er sandsynligheden for, at et selskab misligholder på grund af manglende evne til at betale på sine gæld til tiden. Den optimale indikator er fra 0,5 til 0,7. Med pålidelige kilder til ekstern låntagning kan virksomheden opretholde solvens selv i tilfælde af høj omsætning af sine aktiver.
Andre målemetoder
Vi undersøgte koefficienten for total solvens, hvis formel giver os mulighed for at vurdere virksomhedens langsigtede udsigter, er ikke den eneste. Følgende indikatorer skelnes:
- Nuværende likviditetsgrad.
- Sikkerhed med personlige midler.
- Inddrivelsesforhold og solvens tap.
- Forhold til gæld.
- Andel af nettoværdien i den aktuelle gæld.
- Forholdet mellem virksomhedens samlede forpligtelser og kapital.
- Andel af anlægsaktiver i formue.
Nuværende likviditet
Denne indikator beregnes ved at opdele kortfristede aktiver i kortfristede forpligtelser. Normal er dens værdi fra 1,5 til 2,5. Lille antal betyder, at virksomheden har vanskeligheder med at dække kortfristede forpligtelser, og det er nødvendigt at reducere kortfristede aktiver og betalte konti. Høje satser er forbundet med utilstrækkelig aktiv brug af omsætningsaktiver. For at løse dette problem er det nødvendigt at forbedre adgangen til kortfristet udlån. Hvis dette forhold er mindre end 0,1, betragtes virksomheden som insolvent.
Det skal forstås, at lave satser ikke er tegn på forestående konkurs. Odds hjælper med at forstå rigtigheden af det aktuelle strategiske og taktiske kursus. Vellykkede forhandlinger med kreditorer og kompetente ledelsesbeslutninger kan hjælpe virksomheden med at få succes igen. De fleste af reglerne er indstillet med en margen, så ledere har tid til hurtigt at træffe beslutninger for at redde deres forretning.
Personlig sikkerhed
Denne indikator giver dig mulighed for at vurdere, hvordan virksomheden forsynes med sin egen kapital. Beregningen udføres i to faser:
- Beregn forskellen mellem det samlede personlige kapitalbeløb og værdien af anlægsaktiver.
- Beregn den aktuelle pris på arbejdskapital, der er tilgængelig for virksomheden. Derudover er det vigtigt at overveje ikke kun kontanter, men også færdige varer og tilgodehavender.
Sikkerhedsforhold personlige midler svarende til resultatet af opdelingen af omsætningsaktiver i selskabets kapitalkilder. Hvis det er mindre end 2, er virksomheden ikke opløsningsmiddel.
Indikator for inddrivelse og tab af betalingsevne
Denne indikator bliver ekstremt værdifuld i en krise. Det beregnes som forholdet mellem den beregnede koefficient og den etablerede norm. Hvis dens værdi overstiger enheden i en periode på seks måneder, vil den i tilfælde af en krise kunne vende tilbage til tidligere indikatorer. Hvis det er lavere, er dette ikke længere muligt.
Solvensforholdet afspejler, hvor hurtigt virksomheden kan miste sin position og svæve sig i gæld. Hvis det er mere end en i en periode på tre måneder, er der kun en lille risiko for en sådan situation. En lav værdi er en næsten komplet garanti for tab af solvens for en virksomhed i en faktureringsperiode.
Samlet solvensforhold: værdi
En af de vigtigste egenskaber ved enhver virksomheds aktivitet er dens evne til at beregne sine forpligtelser. Den samlede solvensprocent på balancen skal tage hensyn til likviditeten af virksomhedens aktiver, dvs. deres evne til at blive til rigtige penge. Jo større den er, desto højere er gældsniveauet en virksomhed kan have. Et generelt solvensforhold under normen betyder, at virksomheden er meget afhængig af stabiliteten i ekstern finansiering.
Typer af aktiver efter deres likviditet
Følgende grupper af værdier skelnes til rådighed for virksomheden: nuværende og permanent. Den første inkluderer de mest likvide, hurtigt og langsomt solgte aktiver. Det er nemmest at betale en gæld kontant på en løbende bankkonto. Ud over dem inkluderer de mest likvide aktiver kortvarige aktier og obligationer. Hurtigt sælgende værdier inkluderer tilgodehavender og indbetalingskonti. Den sidste gruppe inkluderer færdige produkter, igangværende arbejde, råvarer. stående finansielle aktiver inkluderer svære at sælge aktiver, det vil sige bygninger, udstyr, køretøjer og jord, der ejes af virksomheden.
Værdier og forpligtelser
Den samlede solvensprocent viser forholdet mellem aktiver og forpligtelser. Førstnævnte er ressourcer, der kontrolleres af virksomheden. De er opdelt i to typer. Omsætningsaktiver inkluderer likvide beholdninger, der er beregnet til at blive solgt inden for 12 måneder eller en driftscyklus. For eksempel kundegæld eller færdige varer. Langfristede aktiver inkluderer aktiver, der vil blive brugt i flere driftscyklusser. Disse inkluderer især immaterielle aktiver, langsigtede investeringer.
Forpligtelser - dette er kilden, hvorfra økonomiske aktiver dannes. De er opdelt i egne og lånt. Førstnævnte inkluderer for eksempel virksomhedskapital og udskudt indkomst. Med hensyn til de tiltrækkede forpligtelser divideres de med tidspunktet for afkastet. Den sidste gruppe tages i betragtning ved vurderingen af solvens. Med hensyn til aktiver er der formler med deres samlede indikatorer eller kun driftskapitalaktiver.
Samlet og estimeret koefficient
En grundig analyse af virksomhedens solvens involverer brug af såkaldte referenceindikatorer. I det væsentlige ligger de tæt på de nødvendige forhold, men adskiller sig ved, at deres formler ikke bruger den aktuelle gæld, men estimeres. henvisning samlet likviditetsforhold giver dig mulighed for at bestemme virksomhedens solvens under tilstedeværelse af ideelle arbejdsforhold. Når du kender det, kan du bestemme årsagerne til dens forskel fra den sædvanlige indikator. For at beregne referencekoefficienten for den samlede likviditet er det nødvendigt at opdele den normale værdi af virksomhedens nuværende aktiver i kortfristet gæld.
Likviditet og solvens
Begge ovenstående indikatorer kendetegner virksomhedens økonomiske tilstand. Men de har betydelige forskelle. Beregningen af det samlede solvensforhold giver dig mulighed for at vurdere virksomhedens evne til at reagere i henhold til dens langfristede forpligtelser. Likviditet er forbundet med den nærmeste fremtid. Det betyder virksomhedens evne til at betale sine forpligtelser på kort sigt. Udtrykket bruges også til at beskrive evnen til hurtigt at udveksle aktiver med kontanter. En høj solvensprocent indikerer, at virksomheden har mere end det skylder sine kreditorer. Med andre ord kan et likvide selskab have tilstrækkelige midler til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser, så det kan muligvis ikke forvente en forestående økonomisk katastrofe.Derfor er begge indikatorer ækvivalente til vurdering af en økonomisk enheds tilstand. En succesrig virksomhed skal være både flydende og opløsningsmiddel.
