Solvensforhold: formel. Virksomhedens solvensforhold

Virksomhedens solvensforhold fungerer som indikatorer for dets finansielle stabilitet. De afspejler virksomhedens evne til at tilbagebetale forpligtelser. Et fald i en række indikatorer kan indikere forestående konkurs. Lad os undersøge yderligere, hvad der er virksomhedens solvensforhold.

Formationsfunktioner

Virksomhedens solvens dannes på grund af:

1. Tilstedeværelsen af ​​aktiver. De kan præsenteres i forskellige former.
2. Graden af ​​likviditet af aktiver. Det bestemmes af fondenes gennemførlighed.

Virksomhedens aktiver er opdelt i nuværende og permanent. De første er dem, der kan omdannes til penge i produktionsperioden (12 måneder). Anlægsaktiver inkluderer anlægsaktiver, der ikke er involveret i den direkte frigivelse af varer. Alle aktiver rangeres efter likviditetsniveau. Analysen bestemmer hastigheden af ​​deres salg og transformation til penge. Jo mere stærkt likvide aktiver virksomheden har, jo højere er dens solvens.

Klassificering af midler

Afhængig af implementeringshastigheden deler de:

1. Meget likvide aktiver (A1). De danner virksomhedens nuværende midler. Sådanne aktiver er kendetegnet ved den højeste hastighed i implementering og omdannelse til finansiering. Denne kategori inkluderer kortfristede indskud i værdipapirer og i bankorganisationer, kontante penge på billetkontoret.
2. A2 - hurtigt sælgende aktiver. De vedrører også kortfristede aktiver. Denne kategori inkluderer tilgodehavender (op til et år) og bankindskud.
3. A3 - Langsomt bevægelige aktiver. De udgør, ligesom de foregående, omsætningsaktiver. Disse inkluderer tilgodehavender med en periode på mere end et år, lagre af færdige produkter, materialer, råvarer, igangværende arbejde, halvfabrikata, moms.
4. A4 - vanskeligt at sælge aktiver. De danner permanente midler. Denne kategori inkluderer: strukturer, udstyr, bygninger, jord, transport samt immaterielle aktiver i form af varemærker og patenter.

Forskelle fra kreditværdighed

Solvens er tæt knyttet til denne kategori. Der er imidlertid en betydelig forskel mellem dem. Som nævnt ovenfor afspejler solvens en virksomheds evne til at tilbagebetale forpligtelser ved brug af aktiver. Kreditværdighed vurderer staten til at betale gæld med kort- og mellemlang sigt. Analysen i dette tilfælde tager ikke hensyn til anlægsaktiver (strukturer, jord, bygninger, transport osv.). Hvis en virksomhed bruger faste og langsomt bevægende midler til at afvikle forpligtelser, kan dette føre til et fald i produktionskapacitet. På lang sigt vil dette igen medføre et fald i den finansielle stabilitet.

Nøgleindikatorer

Virksomhedens solvens estimeres af følgende forhold:

• Nuværende, absolut, hurtig og generel likviditet.
• Inddrivelse og tab af solvens.

Nuværende likviditet har en værdi af CTL> 2. Det optimale niveau påvirkes af virksomhedens branche og karakteristika for dets kerneforretning. Dette solvensforhold skal derfor altid sammenholdes ikke kun med de identificerede generelle regulatoriske indikatorer, men også med branchens gennemsnitlige værdier. Beregningen udføres som følger: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Hurtig (presserende) likviditet

Denne solvensprocent afspejler virksomhedens evne til at tilbagebetale kortfristede forpligtelser gennem hurtige og meget likvide aktiver. Standardværdien for det er Cbl> 0,7-0,8. Beregningen udføres efter formlen: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Absolut likviditetsforhold

Denne solvensprocent illustrerer virksomhedens evne til at tilbagebetale sin kortvarige gæld ved hjælp af meget likvide aktiver. Den optimale værdi af Kabl> 0,2. Hvordan beregnes dette solvensforhold? Formlen for det er som følger: Kabl = A1 / (P1 + P2)

Generel indikator

Hvordan beregnes dette solvensforhold? Formlen for denne indikator er: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).

Generelt solvensforhold balancen afspejler virksomhedens evne til fuldt ud at tilbagebetale forpligtelser med alle typer tilgængelige aktiver. Denne indikator inkluderer ikke kun kort, men også langfristet gæld. Det optimale niveau tælles> 1.

Solvensudvindingsgrad

Denne indikator illustrerer muligheden for at returnere den aktuelle likviditet til dens normale værdi inden for seks måneder fra rapporteringsdatoen. Værdien bestemmes af forholdet mellem det beregnede niveau og sættet: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm

• Den aktuelle værdi (ved udgangen af ​​perioden) af den aktuelle likviditet er K1f.
• Niveauet i begyndelsen af ​​rapporteringsperioden - K1n.
• Standardværdien er K1norm (lig med 2).
• Perioden med likviditetsafkast til den optimale værdi (i måneder) er 6.
• Rapporteringsperiode (i måneder) - T.

Hvis soliditetsindvindingsgraden er mere end én, når det beregnes i seks måneder, indikerer dette, at virksomheden har mulighed for at returnere likviditeten til det optimale niveau. Hvis værdien er mindre end 1, er virksomhedens situation ugunstig i de næste tre måneder fra rapporteringsdagen.

Solvensforhold

Det afspejler sandsynligheden for et fald i niveauet for den nuværende likviditet til den etablerede standard. Beregningen er som følger: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Hvis solvensforholdet er større end en, beregnet i en periode på tre måneder, kan virksomheden muligvis ikke miste aktivets likviditet i den nærmeste fremtid. Hvis værdien er mindre end 1 for den samme periode, er sandsynligheden for tab høj.

konklusion

Loven om proceduren og proceduren for anerkendelse af insolvens (konkurs) identificerer tre hovedindikatorer, der bruges til vurdering af en virksomheds solvens:

• Nuværende likviditetsniveau.
• Gendannelses- og solvensforhold.

I øjeblikket bruges disse værdier i praksis som informationsindikatorer. Ikke desto mindre er alle ovennævnte elementer vigtige, når man foretager en økonomisk analyse i en virksomhed. Kun med deres omfattende undersøgelse kan vi få et klart billede af virksomhedens evner og likviditeten af ​​dets aktiver. I dette tilfælde kan beregningen og analysen udføres for specifikke datoer. Afhængigt af resultatet træffes der visse ledelsesbeslutninger. I sådanne tilfælde har de en matematisk begrundelse. Derudover er beregninger vigtige for interesserede parter, herunder långivere.