Nuværende forhold. Hvad nuværende forhold viser

Inden du begynder at tale om, hvad det aktuelle forhold er, skal du bestemme et antal grundlæggende koncepter. Kilderne til begrebet bør også overvejes.

terminologi

Adjektivet "væske" har latinske rødder. Oversat betyder ordet "væske", "væske". Med andre ord, det kendetegner en vis lethed af bevægelse, bevægelse. I begyndelsen af ​​det 20. århundrede blev ordet "likviditet" lånt fra tysk. I det væsentlige blev dette koncept anvendt i banksektoren.

Generel information

Begrebet "likviditet" giver en virksomheds aktiver mulighed for nemt og hurtigt at mobilisere. De grundlæggende principper for brugen af ​​udtrykket er reflekteret i den økonomiske litteratur. Den øgede interesse for det i anden halvdel af det 20. århundrede skyldtes de statslige bankers ulønnsomme aktiviteter samt dannelsen af ​​kommercielle finansielle institutioner. Allerede i slutningen af ​​det 19. århundrede skrev førende økonomer på den tid om vigtigheden af ​​at observere sammenhængen mellem betingelserne for at udføre passive og aktive operationer fra likviditetsmæssigt synspunkt.

Grundlæggende koncepter

Likviditet skal forstås som let salg, salg, konvertering af materiale eller andre værdier til finansiering. De modtagne midler bruges til at dække faktiske forpligtelser. Med andre ord kan likviditet kaldes en virksomheds aktiver til at blive penge let og hurtigt, samtidig med at den nominelle værdi opretholdes.

Hver organisation har sin egen evne til at dække sine forpligtelser. Den aktuelle likviditetsgrad viser, hvor klar virksomheden er i tide til at opfylde betingelserne for kommercielle relationer fra sin side. I processen med at udføre aktiviteter kan virksomheden have svært ved at sælge sine aktiver.

I disse tilfælde taler de om den såkaldte likviditetsrisiko. Det beregnes som forskellen mellem den faktiske pris på et aktiv og dets sandsynlige værdi. Samtidig tages der også hensyn til provisioner. Likviditetsstyring skal forstås som selskabets aktiviteter i fordelingen af ​​dets midler, som et resultat af, at aktiver konverteres til penge på kort tid.

klassifikation

Virksomhedens aktiver kan være lave, høje og illikvide. Jo hurtigere og lettere den materielle værdi bliver til penge, jo bedre er det selvfølgelig. Ethvert produkts likviditet svarer til hastigheden af ​​dets salg til pålydende værdi. Der bruges ingen yderligere rabatter. Den aktuelle likviditetsgrad i balancen for et eller andet aktiv i virksomheden er sat til sin egen. Faldende materialeværdier kan arrangeres som følger:

• Finansiering på billetkontoret og på selskabets konti.
• Værdipapirer (statslige), bankregninger.
• Tilgodehavender, udstedte lån. Dette inkluderer også erhvervsdrivende (regninger, aktier i selskaber noteret på børsen).
• Lagre af råvarer og varer.
• Udstyr og maskiner.
• Bygninger og bygninger.
• Ufuldstændig konstruktion.

Markedet

Den nuværende likviditetsgrad viser i dette tilfælde antallet af transaktioner til salg af varer, der handles på en bestemt handelsplatform. Høje tal viser, at antallet af sådanne transaktioner er tilstrækkeligt. I dette tilfælde er forskellen i købsprisen (efterspørgselspris) og salg (tilbudspris) ubetydelig.I et sådant marked påvirker hver specifik transaktion ikke varens værdi.

værdipapirer

Da det er muligt at beregne aktiekapitalets nuværende likviditetsgrad ud fra antallet af foretagne transaktioner såvel som størrelsen af ​​spændet, jo større den første og den mindre anden, jo større er denne platforms evne. Forskellen mellem maks. Købspriser og min. Salg (spredning) kan ses i glassterminalen.

Måder at foretage transaktioner

Der er to hovedmetoder:

• Marked. Det repræsenterer indsendelse af ansøgninger om øjeblikkelig eksekvering til eksisterende priser for efterspørgsel eller udbud - tilfredshed med dem med den bedste værdi.
• Citat. Det er en virksomhed, der udsteder egne applikationer til salg eller køb, der angiver præferencer for pris.

Tilbudte bud bidrager til dannelsen af ​​øjeblikkelig markedslikviditet. Samtidig kan andre tilbudsgivere til enhver tid sælge eller købe et eller andet aktivbeløb. Hele emissionen vil være den pris, hvor det er muligt at gennemføre transaktionen.

Jo mere noterede aktiver placeres på et handlet aktiv, jo højere vil dets øjeblikkelige likviditet være. Takket være markedsordrer kan andre markedsdeltagere sælge eller erhverve et vist antal aktiver til en foretrukken pris. I dette tilfælde er spørgsmålet tidspunktet for transaktionen. Jo større antal markedsordrer, jo større er likviditeten af ​​handelsinstrumentet.

penge

Som regel har finansiering den højeste aktuelle likviditetsgrad i et bestemt økonomisk system. Det er dog ikke altid muligt hurtigt at udveksle penge med varer. I overensstemmelse med reservekravene kan centralbankerne for eksempel ikke dirigere alle midler i omløb. At reducere eller øge begrænsningerne frigiver eller omvendt fryser det tilsvarende beløb.

Banken

Når du udsteder et lån hos en finansiel institution, falder pengebeløbet. Jo flere udstedte midler, jo større er sandsynligheden for, at der muligvis ikke er tilstrækkelige aktiver til at returnere indskud. I tilfælde af en lignende situation taler de om et fald i banklikviditeten. For at øge det anvender virksomheden de krævede reserver.

Det er også muligt at ansøge om en midlertidig lån hos Centralbanken. Det betragtes som yderligere likviditet. Derudover kan banken i sådanne situationer sælge en del af sine aktiver. Det kan for eksempel være værdipapirer. Høj likviditet stimulerer et finansielt selskab til at placere sine midler. Aktiver kan investeres i værdipapirer.

Nuværende forhold

Nuværende forhold er et mål for virksomhedens solvens, dets evne til at tilbagebetale gyldige (op til et år) forpligtelser. Værdien af ​​den nuværende ratio anvendes bredt af kreditorer til vurdering af en virksomheds reelle økonomiske forhold. I vestlig økonomisk praksis er dette koncept også kendt som arbejdskapitalforhold. Den nuværende likviditetsgrad (dens standard vil blive angivet nedenfor) afspejler antallet af rubler af det samlede aktiv pr. Rubel af de nuværende eksisterende forpligtelser.

Logik for beregningen

Beregningen af ​​den nuværende likviditetsgrad udføres for at afspejle virksomhedens evne til at tilbagebetale kortfristede forpligtelser karakter. I dette tilfælde er virksomhedens eksisterende aktiver vigtige. Med andre ord, hvis virksomhedens midler overstiger de accepterede forpligtelser med hensyn til mængde, betragtes virksomheden (under alle omstændigheder teoretisk) som en vellykket funktion.

Det aktuelle forhold indstiller størrelsen på ovennævnte forskel. Antallet kan variere afhængigt af aktivitetstype eller branche. Væksten, der er vist ved det nuværende likviditetsforhold (dens formel vil blive vist nedenfor), betragtes i dynamik som en meget gunstig tendens.

Beregningsmetode

Hvordan får man det aktuelle forhold? Formlen præsenteres som forholdet mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser:

Ctl = OA / KO

Tælleren skal tages fra henholdsvis aktivet og nævneren fra regnskabsartikelens forpligtelse. Dette beregner det aktuelle forhold. Den normative værdi (i mange tilfælde den optimale) er 2 eller mere. Men i verdenspraksis for en række brancher kan et andet tal bruges. Så det nuværende forhold anvendes (normativ) 1.5. Med et reduceret tal (mindre end 1) er der sandsynligvis vanskeligheder med at afvikle forpligtelser fra virksomheden. Men på samme tid er det nødvendigt at se på den økonomiske strøm af virksomhedens aktiviteter.

I nogle tilfælde er et lavt strømforhold berettiget. For eksempel i detailkæder eller fastfoodkæder modregnes de reducerede tal af en stærk pengestrøm. Ifølge økonomer er et højt nuværende forhold heller ikke særlig velkomne. Dette kan betyde kortsigtet finansiering eller utilstrækkelig effektiv brug af kortfristede aktiver i virksomheden. Ikke desto mindre foretrækker långivere stadig virksomheder med høje renter, hvilket afspejler organisationernes mere stabile position på markedet.

Andre numre

Et lignende strømforhold er en indikator for mellemliggende (hurtig) likviditet. Beregningen af ​​sidstnævnte foretages imidlertid i overensstemmelse med en smallere række aktiver. I dette tilfælde er den mindst likvide del af midlerne - varebeholdninger - ikke involveret i beregningerne. Beregningen har sin egen logik.

Det består ikke kun i markant mindre likviditet i reserver. Det er også vigtigt i dette tilfælde, at de penge, der kan fås i processen med tvangssalg af virksomhedsressourcer, kan beløbe sig til mindre end brugt på deres erhvervelse. Så for eksempel inden for en markedsøkonomi er en situation ganske typisk, når indtægterne under likvidationen af ​​en virksomhed er mindre end 40% af den bogførte pris på aktier. Den betragtede koefficient i overensstemmelse med oplysninger fra vestlige publikationer er 1. Dette tal betragtes imidlertid som betinget. I processen med at analysere koefficientens dynamik er det nødvendigt at tage hensyn til alle de faktorer, der har påvirket dens ændringer.

Placering af virksomhedsaktiver

Da beregningen af ​​det aktuelle likviditetsforhold udføres i balancen, er det nødvendigt at nævne de respektive grupper. Aktiver arrangeres i faldende rækkefølge. Listen er som følger:

• A1. Meget likvide aktiver. Disse inkluderer kortsigtede investeringer og kontanter.
• A2. Omsættelige aktiver. Dette inkluderer kortfristede tilgodehavender, hvis betalinger forventes i løbet af året efter afslutningen af ​​rapporteringsperioden.
• A3. Langsomt bevægelige aktiver. Disse inkluderer andre fonde, der ikke er nævnt ovenfor.
• A4. Svært at sælge aktiver. Dette inkluderer alle ikke-aktuelle aktive fonde.

Gældsordning

I denne gruppe er elementerne arrangeret efter graden af ​​stigning i perioderne med tilbagebetaling af forpligtelser. Listen er som følger:

• P1. De mest presserende forpligtelser. Denne gruppe bør omfatte lånte midler. Dette gælder især konti, der skal betales til entreprenører og leverandører, budgettet, personale osv.
• P2. Forpligtelser på mellemlang sigt. Disse inkluderer kortfristede lån og kreditter, reserver til fremtidige udgifter og andre.
• P3. Langsigtede forpligtelser. De er inkluderet i IV-afsnittet i balancen.
• P4. Forpligtelser er konstante. Disse inkluderer virksomhedens egenkapital.

Ved bestemmelse af likviditeten i balancen er det nødvendigt at sammenligne resultaterne for hver kategori af passiver og aktiver. En ideel mulighed er en, der opfylder følgende forhold:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.