En korrekt økonomisk analyse bør være baseret på en undersøgelse af alle de nødvendige indikatorer, ellers vil de opnåede konklusioner være partiske og ikke svare til virkeligheden.
Når virksomhederne vurderer finansiel stabilitet, solvens samt attraktivitet for investeringer, skal virksomheder beregne og analysere dens likviditet. Dette gøres for bedre at forstå evnen til at opfylde forpligtelser på kort sigt og på lang sigt.
Begrebet og essensen af likviditet
Før du begynder at analysere typerne samt foretage en analyse, er det værd at forstå selve konceptet og essensen af indikatoren.
Likviditet er den såkaldte evne for en virksomhed til at afvikle alle sine forpligtelser inden for en bestemt tidsperiode. Det betyder, at vi, når vi har fastlagt denne indikator, kan drage konklusioner om muligheden for afvikling med kreditorer, lejere og leverandører for de ressourcer, der i øjeblikket er til rådighed.
Også ofte forstås dette koncept nøjagtigt som likviditeten i balancen. Dette er ikke en fejl, da analysen af indikatoren netop består i undersøgelsen af balancegrupperne, men mere om det senere.
For bedre at forstå spørgsmålet: “Likviditet er hvad?”, Finder vi det ud med følgende eksempel.
Konkret eksempel
Der er en arbejdsvirksomhed til produktion af plastflasker. Forestil dig, at han har et lån såvel som en ubetalt regning fra en plastleverandør. Derudover lejer virksomheden et kontor og produktionsfaciliteter.
I dette tilfælde, efter at have udført en likviditetsanalyse, vil det være muligt at sige, hvor hurtigt virksomheden vil være i stand til at betale sine leverandører, lejere, kreditorer og på bekostning af hvilke af dens aktiver, hvis alle pludselig kræver øjeblikkelig betaling.
Det er det, der kendetegner denne indikator.
Med andre ord er likviditet en indikator, der indikerer den mulige hastighed i salget af aktiver i virksomheder i forskellige grupper til hurtig tilbagebetaling af alle deres forpligtelser.
Aktivgrupper
Likviditetsprofilen påvirkes af aktiver, der adskiller sig i deres tidspunkt for salg og muligheden for hurtigt salg.
Følgende grupper kan adskilles ved aktiver i virksomhedens balance:
- Helt flydende.
- Hurtigt implementeret.
- Langsomt implementeret.
- Svær at gennemføre.
Følgende grupper af forpligtelser kan også skelnes mellem forpligtelser:
- Det mest presserende.
- Besidder middelhøj hastighed.
- Langsigtet.
- Permanent.
Lad os overveje hver gruppe mere detaljeret.
Absolut likvide aktiver
Denne gruppe inkluderer sådanne aktiver i virksomheden, der øjeblikkeligt kan hentes. For eksempel er disse kontanter til rådighed, kortfristede tilgodehavender og andre finansielle investeringer med kort tid.
Sådanne aktiver er kendetegnet ved absolut likviditet. Dette betyder, at de kan bruges til at tilbagebetale presserende og kortfristede forpligtelser uden at miste deres værdi.
Quick-sælge aktiver
Disse inkluderer tilgodehavender med en løbetid på mindre end 1 år og kortfristede aktiver med en kort konverteringsperiode til kontanter.
De betyder de virksomheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til penge - det tager tid. Sammenlignet med de følgende to grupper er deres implementeringsperiode alligevel meget kortere.
Langsomt bevægelige aktiver
Denne gruppe inkluderer langsigtede tilgodehavender (mere end et år), virksomhedens lagre i lagre, merværdiafgift og andre aktiver i virksomheden, hvis gennemførelse kræver en tilstrækkelig stor tid.
Sådanne aktiver anses for at være lave likvide.
Aktiver, der er vanskelige at sælge
Denne gruppe har indsamlet aktiver, hvis implementeringsperiode er meget lang. Disse inkluderer alle langfristede aktiver i virksomheden: anlægsaktiver, langsigtede finansielle investeringer osv.
Sådanne aktiver er typisk ikke involveret i en produktionsomsætning, men i flere.Tabet af sådanne ressourcer truer virksomheden med at stoppe produktionen eller konkursen.
Dernæst overvejer vi gruppering af reserver efter likviditetsgrad.
De mest presserende forpligtelser
Denne gruppe inkluderer sådanne forpligtelser, der skal tilbagebetales i en periode på op til tre måneder. Dette er gæld, der kan fungere som gæld for varer eller tjenester.
Der kan også være ubetalte brugsregninger, lejeboliger eller udstyr, men det vigtigste er, at den obligatoriske tilbagebetalingstid ikke skal overstige tre måneder.
Forpligtelser på mellemlang sigt
Sådanne forpligtelser kan omfatte kortfristede lån eller lån. Tilbagebetalingsperioden kan være fra tre til seks måneder.
Denne gruppe kan også omfatte andre gæld med løbetid på op til 6 måneder.
Langsigtede forpligtelser
Dette inkluderer det fjerde afsnit i balancen. Det er alt langfristede forpligtelser lån og andre former for gældsætning af en juridisk enhed til andre forretningsenheder.
Tilstedeværelsen af en sådan gæld er en normal betingelse for enhver virksomheds funktion og betyder ikke tilstedeværelsen af negativ solvens.
Stående forpligtelser
Vi kan sige, at dette er selskabets gæld til dets aktionærer. Dette er organisationens egenkapital. Dette inkluderer anlægsaktiver. De skal kun gives ved lukning af virksomheden.
Når vi har gjort os bekendt med de ovennævnte grupper, vil vi overveje metoden til deres analyse og hvordan vi beregner teknisk koefficient. likviditet såvel som andre indikatorer.
Likviditetsanalyse
Hvis du regnede ud grupper af aktiver og passiver, kan du gå videre til principperne for analyse af komponenterne i den studerede indikator.
Balancens likviditet betragtes som ideel, hvis følgende betingelser er opfyldt:
- Størrelsen på absolut likvide aktiver er større end de mest presserende forpligtelser.
- Mængden af hurtigt solgte aktiver overstiger passivitetsniveauet med middelhøj hastighed.
- Antallet af langsomt bevægelige aktiver er større end langfristede forpligtelser.
- Aktiver, der er vanskelige at sælge, er mindre end virksomhedens permanente forpligtelser.
Hvis ikke alle betingelser er opfyldt, men kun delvist, kan dette være det første signal om, at balancens likviditet ikke er op til mærket.
Det skal dog forstås, at for nogle brancher er denne afvigelse normal. Dette er for eksempel sektorer i økonomien, der indebærer eksistensen af en stor mængde ejendom, der ikke hører til ham. I dette tilfælde vil langfristede forpligtelser altid være uforholdsmæssigt større end virksomhedens aktiver.
Likviditetsforhold
For at forstå solvensniveauet, som er virksomheden, kan du bruge specielle faktorer.
Den første til at overveje er koefficientteknologien. likviditet.
Det kaldes også det samlede likviditetsforhold. Til beregningen er det nødvendigt at bruge følgende formel: Ktekl. = kortfristede aktiver / langfristede forpligtelser.
Koefficienten beregnet på denne måde afspejler virksomhedens evne til at opfylde sine nuværende forpligtelser udelukkende på bekostning af omsætningsaktiver. Nuværende likviditet betragtes som god, hvis indikatoren er på et niveau fra 1,5 til 2,5. Hvis indikatoren er mindre, kan vi tale om en farlig økonomisk situation, og hvis mere end 2,5, så indikerer dette den irrationelle brug af midler.
Det øjeblikkelige likviditetsforhold beregnes som følger: Km.l. = (omsætningsaktiver - lagre) / langfristede forpligtelser.
På denne måde beregner de muligheden for hurtig afvikling med kortsigtet gæld på grund af meget likvide aktiver med undtagelse af reserver. Koefficientværdien betragtes som normal fra 0,6 til 1,0.
Absolut likviditetsforhold kan beregnes som følger:= (kontanter + kortvarige investeringer) / kortfristede forpligtelser.
Virksomhedens absolutte likviditet vil være på et normalt niveau, hvis forholdet er over 0,2. Jo lavere værdi, jo mindre solvens har en virksomhed.
konklusion
Ved at gennemføre analysen af likviditet i henhold til de ovennævnte formler og anbefalinger er det muligt at drage komplette og pålidelige konklusioner om virksomhedens aktuelle position på markedet samt at forstå og finde måder at løse solvensproblemer på.
Men glem ikke behovet for beregning indikatorer for finansiel stabilitet solvens og andre, der påvirker det overordnede billede, der viser virksomhedens økonomiske beskyttelse og investeringsattraktivitet.
