Kritisk likviditetsforhold: værdi

Virksomhedens eller organisationens effektivitet såvel som deres aktuelle situation bestemmes af solvens og likviditet. Det er vigtigt at skelne mellem disse to begreber. En virksomheds solvens betyder dets evne til at afbetale sin egen gæld. Med likviditet forstås tilstrækkelig med midler, der er tilgængelige for organisationen til afvikling på det aktuelle tidspunkt. I den ikke-specialiserede litteratur bruges disse begreber imidlertid ofte som synonymer. Det kritiske likviditetsforhold er en indikator for en virksomheds kortsigtede solvens. Jo mere kontanter organisationen har til rådighed, jo bedre er udsigten til organisationen. I dagens artikel vil vi overveje tre vigtigste likviditetsvurderingsforhold.

Termdefinition

For at bestemme, hvad det kritiske likviditetsforhold betyder, er det vigtigt først at behandle det underliggende koncept. Desuden gælder det ikke kun for virksomheder, men også for banker og markedet som helhed. Den kritiske likviditetsgrad er høj, når organisationen rettidigt kan opfylde sine forpligtelser. De bedste værdier er dem, der nemt og hurtigt og vigtigst med minimalt tab af penge kan sælges. Meget likviditet er et marked, hvor der altid er et udbud og efterspørgsel efter varer.

Aktiver og forpligtelser

Værdien af ​​det kritiske likviditetsforhold afhænger af artiklerne i organisationens balance. Aktiver er ressourcer, der står til rådighed for virksomheden. De er opdelt i tre store grupper efter likviditetsniveau. Disse inkluderer kontanter, lagre og tilgodehavender. Forpligtelser repræsenterer en virksomheds forpligtelser. De er opdelt i to grupper efter modenhed.

Kategorier af egne indtægter og forpligtelser

Aktiver kan opdeles i sådanne kategorier i henhold til deres likviditetsgrad:

1. A1 - penge, bankregninger, kortvarige aktier og obligationer. Denne type aktiv er klar til en øjeblikkelig bytte til en anden.
2. A2 - tilgodehavender. Denne gruppe inkluderer ikke-modtagne midler til allerede solgte produkter og usolgte varer. De har mindre likviditet sammenlignet med den første gruppe.
3. A3 - lagre. Det er ekstremt vanskeligt at hurtigt realisere denne kategori af aktiver, og under en sådan konvertering kan de muligvis miste en betydelig del af deres oprindelige værdi.
4. A4 - vanskeligt at sælge midler. Denne gruppe inkluderer tilgodehavender fra konkursregulerede virksomheder og andre tvivlsomme aktiver.

De fire grupper er opdelt og forpligtelser. Betegn dem med P1, P2, P3 og P4 i rækkefølgen af ​​datoen for deres tilbagebetaling. Et firma betragtes som flydende, for hvilket alle fire ligheder overholdes: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likviditetsforhold

Der er tre hovedfaktorer, der kendetegner en virksomheds evne til at reagere rettidigt på sine forpligtelser. Lad os overveje hver af dem i rækkefølge. Den absolutte likviditetsgrad sammenligner den første aktivgruppe med den tilsvarende kategori af passiver. Dets normative værdi er 0,2-0,5. Den aktuelle likviditetsindikator viser, i hvilket omfang kortfristede forpligtelser er dækket af de første tre grupper af aktiver. Dets norm er 2 eller mere.

Kritisk likviditetsforhold: Formel

Virksomhedens solvens på ethvert givet tidspunkt afhænger af dækningen af ​​kortfristede forpligtelser med forskellige typer personlige værdier.Den kritiske likviditetsgrad viser forholdet mellem den første gruppe af passiver og tre kategorier af passiver (undtagen den fjerde). Det er nærmere end andre indikatorer at bestemme muligheden for et tidligt en virksomheds konkurs. Det kritiske likviditetsforhold viser hvordan kortfristede forpligtelser dækkes af de mest konvertible poster i driftskapital. Hans formel er som følger: K = (A1 + A2) / P1.

Kritisk likviditetsforhold: norm og praktisk værdi

Denne indikator afspejler muligheden for en situation, hvor virksomheden kan nedbetale sin gæld på netop dette tidspunkt. Kun lagre tages ikke med i betragtning. Dette skyldes, at de er et vanskeligt aktiv. Som et resultat af deres nødsalg mister de en betydelig del af deres oprindelige værdi. Det kritiske likviditetsforhold skal have en værdi på ca. 0,7-0,8. Dette betyder, at de to første grupper af aktiver skal dække 70-80% af kortfristede forpligtelser.

Hvad bestemmer omkostningerne ved ressourcer, der er til rådighed for virksomheden?

Vi fandt, at den kritiske likviditetsgrad viser graden af ​​dækning af kortfristede forpligtelser med kontanter og tilgodehavender. Men gør evnen til hurtigt og smertefrit at konvertere deres værdi? Teori og praksis viser, at investorer forventer stort afkast på aktiver med lav likviditet. Dette skyldes, at de forstår risikoen forbundet med vanskelighederne ved at sælge dem. Jo større likviditet et aktiv har, jo højere er prisen og lavere forventet indkomst fra det.

Enhver virksomhed oprettes med profit. Men det kan ikke fungere separat. Vi har leverandører og købere, långivere og låntagere. Derfor er der fare for ubalance i balancen. En sådan situation med den forkerte forvaltningspolitik kan endda føre til konkurs. Derfor er det kritiske likviditetsforhold, hvis formel blev betragtet ovenfor, så vigtigt. Ved hjælp af det kan du vurdere risikoen for konkurs i organisationen. Solvens og likviditet er to hovedindikatorer for en virksomheds økonomiske solvens. I den ikke-specialiserede litteratur bruges de ofte som synonymer. Kortvarig solvens - dette er likviditet. Det udføres ved hjælp af tre koefficienter. Disse inkluderer indikatoren for strøm, kritisk og absolut likviditet.