Regnskab har to nøglekoncepter, som hele systemet bygger på: aktiver og passiver. De er de vigtigste indikatorer for virksomhedens ejendomsstatus, så virksomhedens økonomiske velvære afhænger af, hvor effektivt sådanne værdier bruges. Ved at vælge den mest rationelle politik til styring af kortfristede aktiver og forpligtelser er det muligt at øge likviditeten af driftskapital, hvilket vil tiltrække nye finansieringskilder.
Hvordan aktiver og forpligtelser dannes
I processen med økonomisk aktivitet i virksomheden er dannelsen af personlig ejendom og forpligtelser. Disse koncepter har en polær regnskabsstruktur og afspejles i balancen i forskellige sektioner.
Faktisk er de et og samme økonomiske middel, opdelt efter brugen af princippet. Kortfristede forpligtelser i balancen er kilder til aktiver, derfor skal de altid være lige. Krænkelse af saldoen for "valuta" antyder, at den erhvervede ejendom ikke er sikret kontant. Den vigtigste strategi for styring af driftskapital er rettet mod at opretholde virksomhedens solvens og opretholde et vist aktivniveau.
Hvad er omsætningsaktiver
Midler, der kan forvandles til penge i løbet af en produktionscyklus kaldes kortfristede aktiver. Disse inkluderer alle materielle aktiver, lagre, komponenter, tilgodehavender, færdige produkter og selvfølgelig kontanter. Omsætningsaktiver er i konstant bevægelse, hvilket sikrer kontinuiteten i produktionsprocessen.
Afhængigt af hvor hurtigt ejendomsværdier bliver til penge, tildeles de en grad af likviditet. Revoluerende balanceposter placeres, da denne indikator falder fra en større til en lavere værdi.
Forpligtelsernes art
Totaliteten af alle forpligtelser fra et selskab, der besidder den modsatte side af balancen, kaldes ofte forpligtelser. Sådanne midler inkluderer kortfristede lån, gæld, registreret kapital, akkumuleret fortjeneste.
Afhængig af arten af deres forekomst kan sådanne midler opdeles i egne og lånte. Til gengæld danner egenkapital parret med langfristede lån permanente forpligtelser, og kortfristede forpligtelser og gæld - kortfristede forpligtelser.
Placering af passive forpligtelser under balanceposter
Økonomisk styring af driftskapital er en grundig analyse af bevægelsen af kortfristede forpligtelser og aktiver. Denne politik er rettet mod at løse sådanne problemer som at fremskynde omsætningen med det formål at øge likviditeten, optimere dannelsen af aktiver og identificere mangler eller overskydende midler.
På grund af det faktum, at kortfristede forpligtelser har forskellige oprindelseskilder, er deres distribution i balancen strengt struktureret. Den tredje del af balancen er fuldt afsat til alle typer kapital (autoriseret, reserve, inkrementel). I dette afsnit kan du også finde tilbageholdt indtjening, som forbliver til rådighed for virksomheden efter skat.
Balanceposterne i det fjerde afsnit består af langfristede kredit- og udskudte forpligtelser. Den femte sektion af balancen er afsat til betalinger, der inkluderer skatteforpligtelser, periodiserede lønninger til ansatte, gæld til leverandører og stiftere,såvel som kortfristede lån.
Forholdet mellem de aktive og passive dele af balancen
På grund af det faktum, at aktiver og forpligtelser ikke kan eksistere uden hinanden, interagerer de konstant. Men på trods af at ændringer i en del af saldoen indebærer en uundværlig ændring i værdier i en anden del, forbliver "valutaen" altid den samme. Med en stigning i passiver stiger aktiver med det samme beløb. Derfor, hvis virksomhedens ledelse beslutter at øge aktiverne, skal du starte med forpligtelser.
Konservativ styring af arbejdskapital
Kapitalstyringspolitikken er baseret på at opretholde et tilstrækkeligt niveau af omsætningsaktiver ved at tiltrække finansielle kilder. Afhængigt af hvilke mål, der forfølges i udførelsen af en bestemt virksomhed, er der tre hovedmodeller til styring af kortfristede aktiver og forpligtelser.
En konservativ styringsmetode antager et forholdsvis lavt antal kortfristede aktiver. Samtidig reduceres fondenes omsætningsperiode også til et minimum. En sådan politik er praktisk for virksomheder, der klart kender tidsrammen for produktionscyklussen. Produkter fremstilles til en bestemt forbruger, så lagermængden er strengt begrænset. Producenten er ikke i tvivl om tidspunktet for modtagelse af betalinger, i forbindelse med hvilket han ikke har brug for at købe materialer til fremtidig brug.
Under marginale besparelser, en tilstrækkelig høj likviditetsforhold aktiver, og som et resultat øget produktionsevne. Men med denne taktik for at drive forretning er der en stor risiko for uforudsete situationer, når betalinger ikke modtages til tiden og det materielle grundlag er på nul.
Det vigtigste kendetegn ved konservativ ledelse er, at kortfristede forpligtelser i form af kortfristede lån har en meget lav andel i massen af alle forpligtelser. Alle aktiviteter i virksomheden udføres på bekostning af egen driftskapital.
Aggressiv model for stigende aktiver og passiver
I nærvær af en betydelig mængde kontanter øger virksomheden konstant mængden af lagre og færdige produkter. Derudover manifesteres i forbindelse med stigningen i omsætningsaktiver en direkte afhængighed i form af en stigning i passiver. Til gengæld er selve produktionsprocessen ret langvarig, og cirkulationen af materielle aktiver er langsom.
Ved at vælge en sådan forvaltningspolitik, kan vi med sikkerhed sige, at risikoen for en teknisk fiasko i produktionsprocessen vil være minimal i dette tilfælde såvel som økonomisk rentabilitet.
Aggressiv styringsmodel øger kortfristede forpligtelser på grund af kortfristede lån, der giver et tilstrækkeligt niveau af reserver og kontanter. Til gengæld fungerer et stort antal påløbne renter som en finansiel gearing, hvilket øger omkostningerne og reducerer rentabiliteten. Risikoen for tab af likviditet af aktiver er også stor.
Moderat politik for styring af arbejdskapital
Hvis vi analyserer den moderate taktik ved at drive forretning, kan vi se, at en sådan model indtager en mellemliggende plads blandt ovenstående. Halvdelen af alle aktiver under denne politik er besat af kortfristede aktiver, som har en moderat likviditetsperiode. Kortfristede forpligtelser, kortfristede forpligtelser og lånte midler har også gennemsnitlig ydelse.
En sådan model er den mest sikre og beregnede. Sandsynligheden for en risiko for et fald i aktivets likviditet er minimal. Dannelsen af omsætningsaktiver sker i de fleste tilfælde på bekostning af egenkapitalen.
Virkningen af kortfristede aktiver på finansiel stabilitet
Virksomhedens solvens og økonomiske stabilitet bestemmes af forholdet mellem effektiviteten af brugen af aktiver og niveauet af den finansielle risiko. Baseret på sådanne koncepter opbygges en forretningsmodel og en styring af driftskapital.
Hvis kortfristede forpligtelser i form af kortfristede forpligtelser forbliver uændrede på baggrund af voksende aktiver, betyder det, at virksomheden har erhvervet finansiel stabilitet og er i stand til at fordele jævnfør arbejdskapital på grund af sin egen indkomst.
Hvis kortfristede forpligtelser (balance 610 "Kortfristede forpligtelser") vokser på baggrund af egenkapital og langfristede forpligtelser, kan man i en sådan situation observere en stigning i driftskapitallikviditet, men på samme tid reduceres finansiel stabilitet og solvens.
Likviditet i forhold til kortfristede forpligtelser
For at finde ud af, hvor mange penge der kræves for at betale de nuværende forpligtelser, er det nødvendigt at beregne tilstrækkelighedsprocenten. Ved bestemmelse af det bruges et økonomisk koncept som dækning. Med andre ord er det nødvendigt at bestemme forholdet mellem summen af kortfristede forpligtelser og aktiver.
Hvis det som et resultat af beregningerne viste sig, at kortfristede aktiver har en betydelig vægt i balanceposterne, er der tillid til, at kortfristede forpligtelser vil blive betalt fra egenkapitalen. Denne overvægt giver virksomheden mulighed for at oprette en reservebeholdning i tilfælde af uforudsete tab. Værdien af reservebeholdningen er en vigtig indikator for långivere. Hvis det opnåede tal dækningsforhold mere end 2, så er denne værdi en garanti for sikkerheden i omsætningsaktiver i tilfælde af et fald i markedspriser.
Virksomhedens konjunkturcyklus spiller også en vigtig rolle i dannelsen af kortfristede aktiver og forpligtelser. Virksomhedens behov for driftskapital afhænger direkte af betalingsforhold og tilgodehavender. Jo længere leverandørens låneperiode er, desto mere tillid føler virksomheden sig i tilfælde af forsinkede betalinger fra kunder.
Forholdet mellem kortfristede forpligtelser og aktiver i virksomhedens kommercielle aktiviteter er indlysende. Disse begreber er grundlæggende konstanter i balancen. Størrelsen på kortfristede aktiver og forpligtelser kendetegner virksomhedens økonomiske tilstand og dens økonomiske stabilitet.
