Absolutt indikator for finansiel stabilitet

I modsætning til prisudsving er finansiel stabilitet ikke så let at bestemme, langt mindre mål. Dette skyldes det faktum, at alle dets komponenter afhænger af hinanden og er i konstant interaktion med hele det nationale økonomiske system. Yderligere komplicerer hele tidsfaktoren og globaliseringen. Derfor skal indikatoren for finansiel stabilitet, også for en individuel virksomhed, beregnes af specialister, der kan finde ud af alle de vanskelige forhold i økonomien som helhed og især i den pågældende branche. I løbet af de sidste tyve år har analytikere udviklet en lang række koefficienter og indikatorer, der kan bruges til at forudsige fremtiden for de enkelte virksomheder og stater ud fra deres nuværende situation. En sådan beregning udføres i processen med økonomisk analyse.

Stabilitetsparadigmeskift

I de senere år har tilgangen til, hvad en ideel indikator for finansiel stabilitet skal være, ændret sig markant. Den makroøkonomiske komponent kom først. Dette skyldes både udviklingen af ​​statistiske metoder og videnskabelige og teknologiske fremskridt, som gjorde det muligt let at behandle enorme mængder data. Specialisternes opmærksomhed fokuserede ikke på individuelle virksomheder, men på hele industrier og nationale økonomier.

Desuden økonomisk analyse efterlod beregningen af ​​indikatorer, der advarer på forhånd om fare for sammenbrud. Computerkapacitet gjorde det muligt konstant at overvåge banksystemet ved at spore standardrisici for de enkelte virksomheder og hele stater. Udvalget af anvendte indikatorer er udvidet markant. I de senere år har analytikernes og forskernes opmærksomhed i stigende grad fokuseret på dynamikken i adfærd og spredning af chok fra en branche til en anden. Denne retning kaldes choktransmission. En indikator for typen af ​​finansiel stabilitet kommer frem. Det største problem ved sådanne undersøgelser forbliver huller i statistisk information. Men konstante diskussioner og arbejde på den analytiske basis hjælper udviklingen af ​​dette område.

Tal er nøglen til succesfuldt iværksætteri

Finansiel analyse er en vurdering af en virksomheds eller en individuel proces rentabilitet, stabilitet og rentabilitet. Specialister udvikler forskellige koefficienter, der opsummerer statistikker. Blandt dem indtages et separat sted af indikatorer, der kendetegner finansiel stabilitet. Resumé af specialister bruges normalt af øverste ledelse til at træffe forretningsbeslutninger. De inkluderer især:

• Fortsæt eller stop produktionsprocessen eller dens individuelle operationer.
• Køb eller lav bestemte materialer på egen hånd;
• At købe eller leje specielt udstyr og maskiner til produktion af varer.
• Udsted nye værdipapirer eller tag et lån fra en bank for at øge driftskapitalen.
• Tag beslutninger om investeringer eller kapitallån.

Alt dette hjælper med at forstå indikatorerne for virksomhedens økonomiske stabilitet. Baseret på dem træffer ledelsen beslutninger om valget mellem forskellige alternativer i løbet af forretning.

Finansielle analysemål

Evaluering af virksomhedens succes for specialister foretages på fire hovedområder:

1. Rentabilitet. Den vigtigste kilde er en indtægtsopgørelse, der beskriver virksomhedens resultater. Indikatoren er fortjenestesatsen.Succes i denne retning betyder virksomhedens evne til at modtage indtægter fra sine aktiviteter og opretholde vækst på kort og lang sigt.
2. Solvens. Kilde - balancen, der afspejler den økonomiske tilstand i en bestemt periode. Succes i denne retning indikerer virksomhedens evne til at betale sine forpligtelser over for kreditorer og tredjepart på lang sigt.
3. Likviditet. Kilden er balancen. Sættet med indikatorer i denne retning betyder virksomhedens evne til at opretholde pengestrømmen og opfylde dens kortsigtede forpligtelser.
4. Og endelig stabilitet. Hovedkilden er både en indtægtsopgørelse og balancen. For at beregne de absolutte indikatorer for finansiel stabilitet bruger specialister også en række andre dokumenter. Virksomhedens stabilitet er dens evne til at forblive i forretning i en lang periode uden væsentlige tab. Denne indikator opsummerer de foregående tre og er stort set baseret på dem.

Metoder til vurdering af virksomhedens bæredygtighed

I den mest forenklede form er økonomisk analyse en sammenligning af forskellige forhold og indikatorer. De sammenlignes begge med dem i fortiden og med lignende, men gennemsnitlige i branchen. Analysen bruger procentdel af vækst, solvensforhold fortjenstmargener, indikatorer for virksomhedens økonomiske stabilitet og andre lignende indikatorer. Der er tre typer analyser:

1. Sammenligning med præstationer i fortiden. Analytikere identificerer perioder (oftest fem år) i virksomhedens aktiviteter og sammenligner dem med den aktuelle forretningsforhold og med hinanden.
2. Sammenligning med fremtidig præstation. Analytikere ved hjælp af indikatorer i fortiden og en række metoder til økonomisk og matematisk modellering forsøger at forudsige retningen for den videre forretningsudvikling. Ekstrapolering er den vigtigste kilde til fejl i den økonomiske analyse, da fortiden ikke nøjagtigt bestemmer uundgåeligheden af ​​fremtidige fejl eller succeser.
3. Sammenligning med andre forretningsenheder. Analytikere i dette tilfælde kan tage både de gennemsnitlige relative eller absolutte indikatorer for finansiel stabilitet i branchen og bruge den tilgængelige statistiske information til lignende virksomheder.

Nøgleindikatorer for finansiel stabilitet

Forskere bruger en række kvantitative indikatorer for stabilitet. IMF har udviklet sine egne indikatorer for finansiel stabilitet. Tabellen nedenfor giver dig mulighed for at opsummere resultaterne af videnskabsfolk på dette område. Alle indikatorer i det er opdelt i seks sektorer. Funktioner, hyppighed og arten af ​​deres anvendelse vil blive drøftet nedenfor.

Reel sektor

En samlet indikator for finansiel stabilitet er baseret på alle seks sektorer.Realøkonomisektoren er beskrevet ved hjælp af BNP-vækst, statens finansposition og inflation. Alle disse indikatorer måles hver måned, kvartal eller år. BNP-vækst afspejler økonomiens evne til at sikre befolkningens trivsel såvel som risikoen for overophedning. Skatteposition - muligheden for at finde finansiering til projekter, der ikke overlapper indtægterne. Jo mindre dens værdi er, desto større er statens sårbarhed på grund af utilgængeligheden af ​​gratis monetære ressourcer. Inflation afspejler de strukturelle problemer i økonomien og social utilfredshed, hvilket kan føre til politisk ustabilitet.

Virksomhedsdel af den nationale økonomi

Indikatorer for en organisations eller en individuel virksomheds økonomiske stabilitet tages i betragtning i denne sektor. Evalueringen foretages ofte kvartalsvis eller årligt. Høj virksomhedsgæld indikerer et højt forpligtelsesniveau, der kan forårsage ustabilitet i hele systemet. Forskellen mellem tilgodehavender og tilgodehavende indikerer likviditet. Dens lave sats kan føre til, at virksomheden ikke kan betale for sine forpligtelser på kort og mellemlang sigt. Misbrug i erhvervssektoren indikerer insolvensen for mange virksomheder, hvilket i fremtiden vil føre til problemer i andre sektorer og banksystemet.

husholdninger

Succes for denne sektor måles ved hjælp af nettoaktiver og tilbageholdt indtjening. Stort antal her tyder på, at husholdningerne vil være i stand til at overvinde midlertidige vanskeligheder og kriser. Denne sektor er hovedsageligt repræsenteret af små virksomheder, så statistikker bør indsamles så ofte som muligt. Nøgletal præsenteres normalt hver måned, kvartal og år.

Finansielt system

Denne sektor er kendetegnet ved et antal indikatorer, der er anført i tabellen ovenfor. De bruges til at finde problemer i banksystemet. Når der opstår en krise, bruges indikatorer til vurdering af finansiel stabilitet til at finde svaret på spørgsmålet om, hvor meget det koster staten og dens befolkning. En overdreven vækst i antallet og størrelsen af ​​kredit- og indlånsoperationer kan indikere en stigning i inflationstrykket. Realrenter, der overskrider tærsklen for et givet land, kan føre til en stigning i gældsandelen i BNP. Lav banklikviditet indikerer at nærme sig strukturel krise.

markeder

Finansielle markeder er kendetegnet ved kapitalindeks, likviditet og volatilitet. Det vigtigste i deres analyse er at bestemme niveauet for investorinteresse i den nationale økonomi. Dets fald kan føre til betydelige økonomiske problemer. Et fald i likviditeten indikerer ikke altid problemer, men kan betyde en hurtig økonomisk vækst, som følge af hvilke yderligere investeringsmuligheder vises deri.

Indikatorer for udenlandsk økonomisk aktivitet

Landets eksport-import-forhold er kendetegnet ved reelle valutakurser, reserver, løbende konti, kapitalstrømme og løbetid for valutamekanismer. Disse indikatorer kan afspejle uventede ændringer i konkurrenceevnen og stabiliteten i udenlandsk finansiering af den indenlandske gæld.

Beregning af indikatorer for finansiel stabilitet

Den nationale økonomi er et stort antal nøglesektorer, der er i færd med kompleks interaktion. Situationen kompliceres yderligere af ikke-lineariteter, som fører til spredning af chok og deres overførsel fra en industri til en anden. Der er forbindelser mellem monetær og finansiel stabilitet, da monetære forhold påvirker aktivpriserne og omvendt. Derfor er det umuligt at fokusere på individuelle indikatorer, omend kompetent udvalgt.En finansiel analyse af aktiviteterne i både en enkelt virksomhed og hele økonomien bør være baseret på et antal områder, der er baseret på den tilstand, som en sammensat indikator for bæredygtighed kan udledes.