Finansiel analyse hos virksomheden er nødvendig for en objektiv vurdering af den økonomiske og økonomiske tilstand i perioderne med tidligere, nuværende og forudsagte fremtidige aktiviteter. For at bestemme svagheder ved produktionssteder, kilderne til problemer, påvisning af stærke faktorer, som ledelsen kan stole på, beregnes de vigtigste økonomiske indikatorer.
En objektiv vurdering af virksomhedens position med hensyn til økonomi og finansiering er baseret på økonomiske nøgletal, som er en manifestation af forholdet mellem de enkelte regnskabsdata. Formålet med analysen af finansiering opnås ved at løse et udvalgt sæt analytiske opgaver, det vil sige en kortfattet analyse af alle de primære kilder til regnskab, ledelse og økonomisk rapportering.
De vigtigste mål for økonomisk og finansiel analyse
Hvis analysen af de vigtigste økonomiske indikatorer for virksomheden anses for at afsløre den virkelige situation i virksomheden, modtages følgende svar som resultater:
- virksomhedens evne til at investere i investering i nye projekter;
- den aktuelle situation i forhold til materielle og andre aktiver og forpligtelser
- lånes tilstand og virksomhedens evne til at tilbagebetale dem;
- eksistensen af reserver for at forhindre konkurs;
- identificering af udsigterne for yderligere finansielle aktiviteter;
- vurdering af virksomheden med hensyn til værdi til salg eller konvertering;
- sporing af den dynamiske vækst eller nedgang i økonomiske eller finansielle aktiviteter;
- identificering af årsager, der negativt påvirker ledelsesresultaterne og søgningen efter veje ud af situationen;
- vurdering og sammenligning af indtægter og udgifter, identifikation af netto og samlet overskud fra salg;
- undersøgelse af dynamikken i indkomst for større varer og generelt fra hele salget;
- bestemmelse af den del af indkomsten, der bruges til at inddrive omkostninger, skatter og renter;
- undersøge årsagerne til afvigelsen af beløbet tilbageholdt indtjening fra mængden af indkomst fra salg;
- undersøgelse af rentabilitet og reserver for at øge det
- bestemmelse af graden af overholdelse af egenkapital, aktiver, forpligtelser i virksomheden og størrelsen af lånt kapital.
interessenter
Analyse af de vigtigste økonomiske indikatorer for virksomheden udføres med deltagelse af forskellige økonomiske repræsentanter for afdelinger, der er interesseret i at få den mest pålidelige information om virksomhedens anliggender:
- interne enheder inkluderer aktionærer, ledere, stiftere, revisions- eller likvidationskommissioner;
- de eksterne repræsenteres af kreditorer, revisionskontorer, investorer og embedsmænd.
Finansielle analysefunktioner
Initiativtagerne til analysen af virksomheden er ikke kun dens repræsentanter, men også ansatte i andre organisationer, der er interesseret i at bestemme den faktiske kreditværdighed og muligheden for investeringsbidrag til udviklingen af nye projekter. For eksempel er bankrevisorer interesseret i likviditeten af en virksomheds aktiver eller dens evne til at betale regninger i øjeblikket. Juridiske enheder og enkeltpersoner, der ønsker at foretage investeringer i udviklingsfonden for denne virksomhed, prøver at forstå graden af rentabilitet og risikoen ved bidraget. Evaluering af vigtige økonomiske indikatorer ved hjælp af en speciel teknik forudsiger en instituts konkurs eller indikerer dens stabile udvikling.
Intern og ekstern finansiel analyse
Finansiel analyse er en del af den samlede økonomiske analyse af virksomheden og følgelig del af en komplet økonomisk revision. Fuld analyse er opdelt i bedriftsledelse og ekstern finansiel revision. Denne opdeling skyldes to praktisk etablerede systemer inden for regnskabsføring - ledelsesmæssig og økonomisk regnskabsføring. Opdelingen anerkendes som betinget, da den eksterne og interne analyse i praksis supplerer hinanden med information og er logisk forbundet. Der er to hovedforskelle mellem dem:
- efter tilgængelighed og bredde af det anvendte informationsfelt;
- anvendelse af analysemetoder og procedurer.
Der udføres en intern analyse af de vigtigste økonomiske indikatorer for at få generelle oplysninger inden for virksomheden, til at bestemme resultaterne af den sidste rapporteringsperiode, til at identificere gratis ressourcer til genopbygning eller genudstyr osv. For at opnå resultaterne bruges alle tilgængelige indikatorer, som også er relevante for forskning fra eksterne analytikere.
Ekstern finansiel analyse udføres af uafhængige revisorer, eksterne analytikere, der ikke har adgang til interne resultater og virksomhedsindikatorer. Eksterne revisionsteknikker indebærer en vis begrænsning af informationsfeltet. Uanset typen af revision er dens metoder og metoder altid de samme. Almindelig i den eksterne og interne analyse er afledning, generalisering og detaljeret undersøgelse af økonomiske forhold. Disse centrale økonomiske indikatorer for virksomheden giver svar på alle spørgsmål vedrørende institutionens arbejde og velstand.
Fire nøgleindikatorer for den finansielle tilstand
Det vigtigste krav til virksomhedens tilbagetrækning i en markedsøkonomi er økonomiske og andre aktiviteter, der sikrer rentabilitet og rentabilitet. Husholdningsforanstaltninger er rettet mod at tilbagebetale udgifter for modtagne indtægter og tjene til at imødekomme teammedlemmernes økonomiske og sociale behov og ejerens materielle interesser. Der er mange indikatorer til karakterisering af aktiviteter, især de inkluderer bruttoindkomst, omsætning, rentabilitet, fortjeneste, omkostninger, skatter og andre egenskaber. For alle typer virksomheder fremhævede de vigtigste økonomiske indikatorer i organisationen:
- finansiel stabilitet;
- likviditet;
- rentabilitet;
- forretningsaktivitet.
Indikator for finansiel stabilitet
Denne indikator karakteriserer graden af sammenhæng mellem organisationens egne midler og lånt kapital, især hvor meget lånte midler tegner sig for 1 rubel penge, der er investeret i materielle aktiver. Hvis en sådan indikator i beregningen viser sig at være mere end 0,7, er virksomhedens økonomiske stilling ustabil, virksomhedens aktivitet afhænger til en vis grad tiltrækning af eksterne lånte midler.
Likviditetsprofil
Denne parameter angiver de vigtigste økonomiske indikatorer for virksomheden og kendetegner tilstrækkeligheden af organisationens nuværende aktiver til at tilbagebetale sine egne kortsigtede gæld. Det beregnes som forholdet mellem værdien af de aktuelle driftsaktiver og værdien af de aktuelle passive forpligtelser. Likviditetsindikatoren angiver muligheden for at konvertere virksomhedens aktiver og værdier til kontant kapital og viser graden af mobilitet ved en sådan transformation. En virksomheds likviditet bestemmes af to perspektiver:
- den tidsperiode, der kræves for at gøre omsætningsaktiver til penge;
- muligheden for at sælge aktiver til en bestemt pris.
For at identificere den ægte likviditetsindikator tager virksomheden hensyn til dynamikken i indikatoren, som ikke kun tillader at bestemme virksomhedens økonomiske styrke eller dens insolvens, men også at identificere den kritiske tilstand i organisationens økonomi. Undertiden er likviditetsgraden lav på grund af den øgede efterspørgsel efter industriprodukter. En sådan organisation er ret likvid og har en høj grad af solvens, da dens kapital består af kontanter og kortfristede lån. Dynamikken i de vigtigste økonomiske indikatorer viser, at situationen ser værre ud, hvis organisationen kun har driftskapital i form af et stort antal lagrede produkter i form af omsætningsaktiver. Deres omdannelse til kapital kræver en vis tid til implementering og tilstedeværelse af et kundegrundlag.
Virksomhedens vigtigste økonomiske indikatorer, der inkluderer likviditet, viser solvenstilstanden. Virksomhedens nuværende aktiver bør være tilstrækkelige til at tilbagebetale løbende kortfristede lån. I den bedste position er disse værdier omtrent på samme niveau. Hvis en virksomhed har arbejdskapital meget dyrere end kortfristede lån, indikerer dette en ineffektiv investering af penge fra virksomheden i omsætningsaktiver. Hvis mængden af driftskapital er lavere end omkostningerne ved kortfristede lån, indikerer dette virksomhedens forestående konkurs.
Som et specielt tilfælde er der en indikator for hurtig strøm likviditet. Det kommer til udtryk i evnen til at tilbagebetale kortfristede forpligtelser på grund af den likvide del af aktiver, der beregnes som forskellen mellem hele den nuværende del og kortfristede forpligtelser. Internationale standarder bestemmer det optimale niveau for koefficienten i området 0,7-0,8. Tilstedeværelsen i virksomheden af et tilstrækkeligt antal likvide aktiver eller netto driftskapital tiltrækker långivere og investorer til at investere i udviklingen af virksomheden.
Rentabilitetsindikator
Organisationens vigtigste økonomiske resultatindikatorer inkluderer værdien af rentabiliteten, som bestemmer effektiviteten af brugen af midler fra virksomhedsejere og generelt viser, hvor rentabelt virksomhedens arbejde er. Værdien af rentabiliteten er det vigtigste kriterium for bestemmelse af niveauet for aktiekurser. For at beregne indikatoren divideres nettovinsten med størrelsen af den gennemsnitlige fortjeneste fra salget af virksomhedens nettoaktiver i den valgte periode. Indikatoren afslører, hvor meget nettoresultat hver enkelt solgte enhed har medført.
Den genererede indkomstkvote bruges til at sammenligne indtægterne fra det ønskede selskab sammenlignet med den samme indikator for et andet selskab, der opererer under et andet skattesystem. Beregning af de vigtigste økonomiske indikatorer for denne gruppe giver forholdet mellem overskud før skat og renter på grund af virksomhedens aktiver. Som et resultat vises information om, hvor stor fortjeneste hver monetær enhed investeret i virksomhedens aktiver medbragt.
Forretningsaktivitet
Det karakteriserer, hvor meget finansiering der er opnået ved salg af hver monetær enhed af en bestemt type aktiv og viser omsætningshastigheden for organisationens økonomiske og materielle ressourcer. Ved beregningen tages forholdet mellem nettovinsten i den valgte periode og de gennemsnitlige omkostninger til omkostninger i materielle termer, penge og kortvarige værdipapirer.
Der er ingen normativ grænse for denne indikator, men virksomhedens ledelsesstyrker bestræber sig på at fremskynde omsætningen. Den konstante anvendelse af eksterne lån i økonomisk aktivitet indikerer den utilstrækkelige modtagelse af finanser som følge af salg, der ikke dækker produktionsomkostninger.Hvis mængden af aktiver, der cirkuleres i organisationens balance overskrives, resulterer dette i betaling af yderligere skatter og renter på banklån, hvilket fører til tab af fortjeneste. Et lavt antal aktive fonde fører til forsinkelser i gennemførelsen af produktionsplanen og tabet af rentable kommercielle projekter.
For en objektiv visuel gennemgang af indikatorer for økonomisk aktivitet udarbejdes særlige tabeller, hvor de vigtigste finansielle indikatorer er vist. Tabellen indeholder de vigtigste egenskaber ved arbejdet med alle parametre i den økonomiske analyse:
- lageromsætningsforhold;
- indikatoren for omsætningen i virksomhedens tilgodehavender i tidsperioden
- værdien af kapitalproduktivitet
- afkast på ressourcer.
Inventaromsætningsforhold
Viser forholdet mellem provenuet fra salg af varer til det beløb, der er monetært for lagre hos virksomheden. Værdien karakteriserer hastigheden ved salg af materialer og råvareressourcer, klassificeret som et lager. Stigningen i forholdet indikerer styrkelse af organisationens økonomiske stilling. Den positive dynamik i indikatoren er især vigtig i forhold til store betalte konti.
Kontoindtægtsomsætning
Dette forhold betragtes ikke som de vigtigste finansielle indikatorer, men det er en vigtig egenskab. Det viser den gennemsnitlige periode, hvor virksomheden forventer at modtage betaling efter salg af varer. For beregningen tages forholdet mellem tilgodehavender og det gennemsnitlige daglige salgsprovenu. Den gennemsnitlige værdi opnås ved at dividere årets samlede omsætning med 360 dage.
Den opnåede værdi karakteriserer de kontraktlige betingelser for arbejde med kunderne. Hvis indikatoren er høj, betyder det, at partneren leverer præferentielle arbejdsvilkår, men dette skaber bekymring blandt efterfølgende investorer og kreditorer. En lille værdi af indikatoren i markedsforholdene fører til en revision af kontrakten med denne partner. En mulighed for at få indikatoren er en relativ beregning, der tages som forholdet mellem salgsprovenuet og firmaets tilgodehavender. Stigningen i forholdet indikerer en svag gæld hos debitorer og stor efterspørgsel efter produkter.
Afkast på aktiver
Virksomhedens vigtigste økonomiske indikatorer supplerer mest indikator for afkast på aktiver omsætningshastigheden for finanser, der er brugt til erhvervelse af anlægsaktiver. Beregningen tager forholdet mellem provenuet fra de solgte varer og den gennemsnitlige værdi af anlægsaktiver for året. En stigning i indikatoren indikerer lave omkostningsomkostninger i form af anlægsaktiver (maskiner, udstyr, bygninger) og en høj mængde solgte varer. Den høje værdi af kapitalproduktivitet indikerer en lille produktionsomkostning, og lav kapitalproduktivitet viser ineffektiv anvendelse af aktiver.
Koefficient for afkast på ressourcer
For det mest komplette koncept om, hvordan organisationens vigtigste økonomiske indikatorer dannes, er der en lige så vigtig afkast på ressourcer. Det viser graden af effektivitet for virksomheden, der bruger alle aktiver i balancen, uanset metoden for erhvervelse og modtagelse, nemlig hvor meget indtægt der modtages for hver monetær enhed af anlægsaktiver og kortfristede aktiver. Indikatoren afhænger af afskrivningsproceduren, der er vedtaget i virksomheden, og afslører graden af illikvide aktiver, der disponeres for at øge forholdet.
De vigtigste økonomiske indikatorer for LLC
Koefficienter til styring af indkomstkilder viser finansieringsstrukturen, karakteriserer beskyttelsen af interesserne for investorer, der har foretaget langsigtede indsprøjtninger af aktiver i udviklingen af organisationen. De afspejler virksomhedens evne til at tilbagebetale langvarige lån og kredit:
- andel af lån i det samlede beløb af finansielle kilder;
- ejerforhold;
- aktiveringsgrad;
- dækningsforhold.
De vigtigste finansielle indikatorer er kendetegnet ved mængden af lånt kapital i den samlede masse af finansielle kilder. Gearingsgraden bestemmer det specifikke beløb for erhvervelsen af aktiver for lånte penge, der inkluderer virksomhedens langsigtede og kortsigtede økonomiske forpligtelser.
Ejerskabsprocenten supplerer de grundlæggende økonomiske indikatorer for virksomheden med en karakteristik af den andel af egenkapitalen, der bruges til erhvervelse af aktiver og anlægsaktiver. En garanti for at få lån og investere penge i et forretningsudviklings- og genudstyrsprojekt er en indikator for andelen af egenkapitalen, der er brugt på aktiver i størrelsesordenen 60%. Dette niveau er en indikator for organisationens stabilitet og beskytter den mod tab under en nedgang i forretningsaktiviteten.
Aktiveringsgrad bestemmer det forholdsmæssige forhold mellem lånte midler fra forskellige kilder. For at bestemme forholdet mellem egenkapital og lånt finansiering anvendes den omvendte gearingsgrad.
Indikatoren for sikkerhedsstillelse af betalt rente eller indikator for dækning karakteriserer sikkerheden for alle typer kreditorer fra manglende betaling af renter. Dette forhold beregnes som forholdet mellem fortjenstbeløbet, før der betales renter, til det beløb, der er beregnet til at betale renter. Indikatoren viser, hvor meget i den valgte periode virksomheden tjente penge til at betale lånt renter.
Markedsaktivitetsindikator
Organisationens vigtigste økonomiske indikatorer med hensyn til markedsaktivitet angiver virksomhedens position på værdipapirmarkedet og giver ledere mulighed for at bedømme kreditorernes holdning til virksomhedens generelle aktiviteter i den forløbne periode og i fremtiden. Indikatoren betragtes som forholdet mellem den indledende regnskabsmæssige værdi af en andel, den modtagne indkomst og den gældende markedspris for et givet tidspunkt. Hvis alle andre finansielle indikatorer er inden for det acceptable interval, vil indikatoren for markedsaktivitet også være normal med en høj markedsværdi af aktien.
Afslutningsvis skal det bemærkes, at den økonomiske analyse af organisationens økonomiske struktur er vigtig for alle interessenter, aktionærer, kortsigtede og langvarige långivere, stiftere og det administrative apparat.
