Virksomhedens økonomiske analyse: metoder. Finansiel og økonomisk analyse

En langsigtet udvikling af enhver virksomhed afhænger af ledelsens evne til rettidigt at identificere de problemer, der er opstået og kompetent neutralisere dem. For at nå dette mål bruges finansanalyse, hvis formål er at identificere alle de problematiske elementer i virksomhedens styringsværktøjer.

Hvad er en økonomisk analyse af en virksomhed

Finansiel analyse skal forstås som en integreret anvendelse af visse procedurer og metoder til en objektiv vurdering af en virksomheds tilstand og dens økonomiske aktiviteter. Grundlaget for vurderingen er kvantitative og kvalitative regnskabsoplysninger. Det er efter dens analyse, der træffes specifikke ledelsesmæssige beslutninger.

Finansiel analyse er fokuseret på studiet af virksomhedens økonomiske, tekniske og organisatoriske niveau samt enheder relateret til det. Målene med den økonomiske analyse inkluderer vurdering af virksomhedens økonomiske og industrielle økonomiske aktiviteter, herunder diagnosen konkurs.

Prioriteter for økonomisk analyse

Den økonomiske og økonomiske analyse af virksomhedens tilstand udgør specifikke opgaver, hvis opfyldelse bestemmer nøjagtigheden af ​​det analytiske resultat. Vi taler om åbningsreserver og produktionsmuligheder, der ikke er blevet brugt, at vurdere kvaliteten, etablere indflydelsen af ​​specifikke typer aktiviteter på de overordnede resultater af ledelsen og identificere de faktorer, der forårsagede afvigelser fra standarderne. I analyseprocessen gennemføres også prognosen for de forventede resultater af virksomhedens aktivitet og udarbejdelsen af ​​oplysninger, der er nødvendige for at tage en ledelsesbeslutning.

Det kan argumenteres for, at den økonomiske analyse af virksomheden spiller rollen som økonomisk styring både i virksomheden selv og i processen med samarbejde med partnere, skattemyndigheder og det finansielle og kreditsystem. Samtidig registreres forretningsaktiviteter, finansiel stabilitet, rentabilitet og rentabilitet. Selve analysen kan også defineres som et instrument til styring, planlægning samt overvågning af virksomhedens aktiviteter og dens diagnostik.

Det skal bemærkes, at analysen af ​​specifikke aspekter af virksomheden er baseret på analysen af ​​et indikatorsystem, derudover i en dynamisk tilstand. Dette skyldes det faktum, at virksomhedens økonomiske og industrielle økonomiske aktiviteter såvel som dens afdelinger har indbyrdes forbundne indikatorer. Af denne grund kan ændringer i specifikke indikatorer påvirke den endelige finansielle tekniske og økonomiske indikatorer virksomhedens aktiviteter.

Finansiel og økonomisk analyse af virksomheden: mål

Når vi taler om denne form for analyse af virksomheden, er det værd at bemærke, at det indebærer en kombination af fradrags- og induktionsmetoder. Med andre ord under analysen af ​​individuelle indikatorer skal analytikeren tage hensyn til generelle indikatorer.

Et andet vigtigt princip er, at når man analyserer en virksomhed, studeres alle typer forretningsprocesser under hensyntagen til deres indbyrdes afhængighed, indbyrdes afhængighed og sammenkobling. Med hensyn til analyse af faktorer og årsager er analysen i dette tilfælde baseret på en forståelse af følgende princip: hver faktor og årsag skal modtage en objektiv vurdering. Derfor studeres både årsager og faktorer oprindeligt efterfulgt af deres klassificering i grupper: sekundær, grundlæggende, ikke-væsentlig, signifikant, dårligt defineret og bestemmende.

Det næste trin er at undersøge indflydelsen på de økonomiske processer med bestemmelse, grundlæggende og væsentlige faktorer. Men udetekterbare og ubetydelige faktorer undersøges kun om nødvendigt og først efter afslutningen af ​​hoveddelen af ​​analysen. Det er værd at overveje, at finansiel analyse ikke altid indebærer undersøgelse af alle faktorer, da dette kun er relevant i nogle tilfælde.

Hvis vi desuden taler om de nøjagtige mål med den økonomiske analyse af virksomheden, er det fornuftigt at bestemme følgende komponenter i vurderingsprocessen:

• analyse af evnen til at tilbagebetale lån;
• overvågning af virksomhedens tilstand på tidspunktet for vurderingen;
• konkursforebyggelse;
• værdiansættelse af virksomheden ved dens fusion eller salg;
• sporing af dynamikken i den økonomiske tilstand;
• analyse af virksomhedens evne til at finansiere investeringsprojekter;
• forudsigelse af virksomhedens økonomiske aktiviteter.

Det er værd at bemærke, at de økonomiske enheder, der er fokuseret på at få ekstremt nøjagtige og objektive oplysninger om virksomhedens aktiviteter, ved hjælp af en finansanalytiker i processen med at studere en virksomheds økonomiske tilstand.

Sådanne enheder kan opdeles i to kategorier:

• Ekstern: kreditorer, revisorer, statslige agenturer, investorer.
• Internt: aktionærer, revisions- og likvidationskommission, ledelse og stiftere.

Et andet mål, som en økonomisk analyse kan udføres, men ikke på initiativ af virksomheden, er at vurdere virksomhedens investeringspotentiale og kreditværdighed. Sådan analyse er som regel interessant for banker, som det er vigtigt at verificere virksomhedens solvens og rentabilitet. Dette er logisk, da enhver potentiel investor er interesseret i at få information om selskabets likviditet og graden af ​​risiko forbundet med et indlånstab.

Funktioner ved intern og ekstern analyse

Intern finansiel bogføring og analyse er nødvendig for at imødekomme virksomhedens behov. Det kan fokuseres både på at identificere virksomhedens likviditetsgrad og på en grundig vurdering af dens resultater inden for den sidste rapporteringsperiode. Sådanne værdiansættelsesmetoder er relevante, når en finansanalytiker eller selskabsledelse har til hensigt at bestemme, hvor reel og relevant er allokering af midler til ekspansion af den planlagte produktion, og hvilken indflydelse yderligere omkostninger kan have på det.

Med hensyn til ekstern økonomisk analyse udføres den af ​​analytikere, der ikke er relateret til virksomheden. De har heller ikke adgang til interne virksomhedsoplysninger.

Hvis der udføres en intern analyse, opstår der ikke problemer med at tiltrække oplysninger i en hvilken som helst kategori, inklusive en, der ikke er tilgængelig. I tilfælde af ekstern analyse er der oprindeligt taget nogle begrænsninger i vurderingsmetoder i betragtning på grund af manglen på information fuldt ud.

Typer af økonomisk analyse

Analysen, som virksomhedens tilstand vurderes til, kan opdeles i flere nøgletyper alt efter indholdet af styringsprocessen:

• retrospektiv eller aktuel analyse;
• prospektiv (foreløbig, prognose);
• operationel finansiel og økonomisk analyse;
• analyse, der tager højde for resultaterne af en bestemt periode.

Hver af arterne bruges afhængigt af nøgleopgaven.

Metoder til økonomisk analyse

De nuværende metoder til finansiel analyse inkluderer følgende områder:

• Lodret analyse. Dette er en af ​​de typer af vurdering af virksomhedens årsregnskaber, hvor analysen er andelen af ​​balanceposter og forskellige typer forpligtelser og aktiver. Med denne teknik vises ressourcetildelingen i fraktioner.

• Horisontal analyse. Det drejer sig om en virksomheds økonomiske analyse, hvor der udføres en dynamisk vurdering af balanceposter. Både tendensens karakter og retning evalueres.
• Koefficientanalyse. Med denne type beregnes økonomiske, økonomiske og produktionsindikatorer på grundlag af regnskaber. Sådan finansiel og regnskabsmæssig analyse undersøger også tabsopgørelser, overskudsrapporter og andre lovgivningsmæssige dokumenter. Beregningen af ​​koefficienterne gør det muligt at evaluere effektiviteten af ​​forskellige ressourcer, aktiviteter og kapital i virksomheden, herunder.
• Trendanalyse. Ved en sådan vurdering sammenlignes hver rapporteringsposition med specifikke tidligere perioder, hvilket resulterer i, at virksomhedens bevægelsestendens bestemmes. Ved hjælp af den etablerede tendens udføres dannelsen af ​​mulige værdier for fremtidige indikatorer. Med andre ord gennemføres en fremadskuende analyse.
• Faktoranalyse. I dette tilfælde bruges en vurdering af indflydelsen fra specifikke faktorer på de endelige resultater af virksomhedens aktivitet. Til forskning anvendes stokastiske og deterministiske teknikker.
• Sammenligningsanalyse. Vi taler om analyser på gården af ​​sammenfattende indikatorer for workshops, afdelinger, datterselskaber osv. Der foretages også en økonomisk analyse på bedriften af ​​organisationen i forhold til indikatorerne for konkurrerende virksomheder.

Koefficientanalyse som det vigtigste værktøj for finansiel analyse

Som en nøglemetode til økonomisk analyse kan du bestemme koefficienten. Dette forklares med det faktum, at en kvantitativ vurdering af virksomhedens tilstand og vedtagelse af forskellige ledelsesbeslutninger, der tager sigte på at ændre specifikke indikatorer, foretages på baggrund af økonomiske og økonomiske forhold. I dette tilfælde kan du observere et direkte forhold mellem de ressourcer, der er taget i betragtning, og effektiviteten af ​​deres drift udtrykt gennem værdierne af økonomiske og økonomiske forhold og data i balanceposterne.

Denne metode til finansiel analyse involverer vurdering af fire relevante grupper af økonomiske indikatorer:

• Rentabilitetsforhold (rentabilitet). Sådanne data tjener til at afspejle rentabiliteten af ​​virksomhedens kapital, når de genererer indkomst ved brug af forskellige typer aktiver.
• Forholdet mellem økonomisk pålidelighed (stabilitet). I dette tilfælde demonstreres selskabets egenkapital og lånt kapital, og strukturen for virksomhedens kapital vises.
• Solvensforhold (Likviditet). Afspejle organisationens evner og evne til rettidig kortvarig og langvarig gældsforpligtelse.

• Forholdet mellem omsætningen (forretningsaktivitet). Ved hjælp af disse oplysninger kan du bestemme antallet af virksomhedsaktiver i en bestemt rapporteringsperiode og intensiteten af ​​deres omsætning, inklusive.

Metoden til finansiel analyse, hvor virksomhedens koefficienter tages som grundlag for beregninger, betragtes som vigtig, fordi den gør det muligt rettidigt at identificere krisefenomener i virksomheden og træffe aktuelle foranstaltninger for at stabilisere situationen.

Denne type analyse er en del af strategisk ledelse organisation.

Eksempler på finansiel analyse

For at forstå essensen af ​​vurderingen af ​​en organisations tilstand er det nødvendigt at studere et eksempel på økonomisk analyse. Lad os antage, at margenen var stabil i hele perioden i den periode, der blev gennemgået, men der var et vist fald.

I undersøgelsesperioden afsløredes en stigning i omsætningshastigheden for varer med 35 dage. Dette indikerer tilstedeværelsen af ​​overskydende lagre og en stigning i antallet af varebeholdninger. Samtidig er den optimale værdi af vareomsætningen for hardwarebutikker 80-90 dage.

Med hensyn til tilgodehavender har virksomheden ikke det - al virksomhed i detailhandelen foregår på grundlag af betaling ved levering. Kundefordringer indpakkes inden for 4-7 dage, hvilket kan defineres som en positiv indikator.

Samtidig steg den operationelle cyklus med 35 dage inden for rammerne af den periode, analysen dækker. Det er klart, at det (cyklussen) svarer til en stigning i varigheden af ​​handelen. Baseret på stigningen i omsætningsperioden er perioden for den finansielle cyklus også steget.

Et eksempel på denne form for økonomisk analyse af en virksomhed definerer en aktivitet som stabil nok til at muliggøre overoplagring af et lager. For at optimere processen så meget som muligt er det nødvendigt med en gennemgang af indkøbspolitikken for at reducere omsætningsperioden.

Sådan analyseres bankens aktiviteter

Bankens økonomiske analyse fokuserer på at sikre kvalitetsstyring ved at udvikle nøgleparametre for dens aktiviteter. Vi taler om indikatorer som operationel rentabilitet, kapital og betalingsomsætning, struktur aktiver og forpligtelser effektiviteten af ​​bankens afdelinger, risiciene ved porteføljen af ​​finansielle ressourcer og interne bankpriser.

For at undersøgelsen af ​​bankens tilstand skal være vellykket, skal nogle betingelser være opfyldt: de oplysninger, der bruges til analyse, skal være pålidelige, nøjagtige, rettidige og komplette. Hvis de leverede data ikke svarer til virkeligheden, vil de anvendte metoder til økonomisk analyse ikke være i stand til at føre til objektive konklusioner. Dette betyder, at virkningen af ​​nogle problemer undervurderes, hvilket kan føre til en forværring af situationen.

Oplysningernes pålidelighed vurderes under inspektionsprocessen og under dokumentarisk tilsyn.

Bankstatsundersøgelsesmetoder

Forskellige aspekter af bankens aktiviteter evalueres ved hjælp af videnskabelige og metodologiske værktøjer. Det er med deres hjælp, at det er muligt at udvikle en optimal løsning på specifikke opgaver af ledelsesmæssig art.

Der er populære metoder til finansiel analyse af en bank:

• Den dynamiske balance ligning. Denne teknik involverer regnskab for gevinster og tab. Gennem en sådan ledelse gennemføres en faktuel økonomisk vurdering af bankens tilstand og det faktum, hvor rentable dens aktiviteter udføres.
• Ændret balanceforvaltning (passiver lig med aktiver). I dette tilfælde involverer økonomisk analyse en hurtig vurdering af effektiviteten af ​​bankens passivstyring.
• Den vigtigste styring af balancen (aktiver svarende til summen af ​​egenkapitalen og betalte forpligtelser). Det centrale princip i denne værdiansættelsesteknik er effektiv forvaltning og ejerskab af alle bankaktiver.
• Ligningsbalance ligning (bankkapital er lig med aktiver minus betalte forpligtelser). Denne type ligning er relevant, når det er nødvendigt at få et endeligt skøn over, hvor effektiv forvaltningen af ​​tilgængelig kapital var inden for rammerne af kapitalforhøjelsen. Denne teknik bruges også til at bestemme og betjene reserver med øget rentabilitet.

Således kan vi konkludere, at den økonomiske analyse af virksomheden, hvis eksempel blev givet ovenfor, er en nødvendig foranstaltning til at bestemme virksomhedens status og rentabilitet. Uden sådanne analyser kan effektiviteten af ​​virksomhedens aktivitet markant mindskes, og på samme tid kan rehabiliteringsforanstaltninger i tilfælde af urimelig vurdering muligvis ikke være relevante.

Analyse af virksomhedens økonomiske tilstand: