Finansielt forhold afhængighed er et af tegnene på virksomhedens økonomiske stabilitet. Finansiel bæredygtighed viser virksomhedens evne til at arbejde og forbedre, samtidig med at der opretholdes en balance mellem aktiver og forpligtelser. En virksomhed kan kaldes økonomisk stabil, hvis dens pengestrømme er optimale og afbalancerede, der er økonomiske ressourcer både til at udføre aktuelle aktiviteter og til dækning af modtagne lån. Dette selskab kaldes investering attraktivt og har en acceptabel grad af risiko for ejere.
definition
Den økonomiske afhængighedsgrad beskriver niveauet for virksomhedsafhængighed af tredjepartslån. Denne indikator er den inverse af indikatoren for koncentration af egne midler. Stigningen i forholdet viser en stigning i niveauet for eksterne lån i virksomhedsfinansiering. En reduktion til en angiver, at virksomheden er fuldt ud finansieret af dets ejere. Analysen af koefficienten er forståelig og enkel: hvis den går 1,25, betyder det, at 1,25 rubler, der er investeret i virksomhedens aktiver, 0,25 rubler. er lånt.
Den pågældende indikator kaldes også autonomi-koefficient. Det bruges ofte i praksis, da det er praktisk at bruge i deterministisk faktoranalyse.
Den økonomiske afhængighedsgrad viser niveauet for virksomhedens evne til at dække alle dets gæld ved salg af aktiver.
Hvad påvirker finansiel stabilitet
Den økonomiske afhængighed er en af indikatorerne for virksomhedens økonomiske velvære.
Finansiel stabilitet demonstrerer virksomhedens evne til at arbejde og forbedre, samtidig med at der opretholdes en balance mellem aktiver og forpligtelser. En virksomhed kan kaldes økonomisk stabil, hvis dens pengestrømme er optimale og afbalancerede, der er økonomiske ressourcer både til at udføre aktuelle aktiviteter og til dækning af modtagne lån. Dette selskab kaldes investering attraktivt og har en acceptabel grad af risiko for ejere. Virksomhedens økonomiske stilling afhænger af sådanne faktorer:
- egenkapital;
- aktivkvalitetsniveau;
- indtægtsstørrelse og stabilitet i modtagelsen
- rentabilitetsindikator under hensyntagen til den finansielle og operationelle risiko;
- likviditetsforhold;
- muligheden for hurtigt at tiltrække eksterne lån.
Sammen med dette er de sidste to nøgletal afhængige af finansiel stabilitet.
Med stigningen i niveauet for tredjepartslån med finansiering af virksomheden falder virksomhedens solvens. Dette betyder et lavt økonomisk uafhængighed for virksomheden. Den økonomiske afhængighedsgrad viser og påvirker kvaliteten af forbindelserne med bankinstitutioner og partnere.
Sammen med dette viser den imponerende mængde egenkapital, der er indeholdt i virksomhedens aktiver, heller ikke, hvor succes det er med dens udvikling. Rentabiliteten øges, når man ikke kun bruger egne, men også lånte ressourcer. Derfor er det vigtigt at vælge det bedste forhold mellem andelen af lån og virksomhedens egne indtægter.
Sådan beregnes koefficienten for økonomisk afhængighed
Formlen til beregningen er som følger:
Samlede aktiver (passiver) / egenkapital
Eller så:
KZ = ЗК / СК
hvor SK er egenkapital;
ZK - lånt kapital.
Indikatoren kan også beregnes ved hjælp af balancelinjer:
Sådan beregnes koefficienten for økonomisk afhængighed af balancen = (række 1400 form 1 + række 1510 form 1 + række 1520 form 1 + række 1550 form 1) / række 1300 form 1.
Metoder til beregning af indikatoren
Til beregning af indikatoren bruges tre hovedmetoder:
- En undersøgelse af likviditeten af virksomhedsejendomme (aktiver).
- Undersøgelsen af årsregnskabers mobilitet (fordelingen af rapporteringsposter efter deres gennemførlighed og studiet af forholdet mellem aktiv og forpligtelse).
Undersøgelsen af virksomheden, dens evne til at betale på lån. Her dannes også en komparativ (analytisk) balance, der foretages en vurdering af forretningsaktivitetsforhold osv.
Disse metoder giver dig mulighed for optimalt og omfattende at studere koefficienten for økonomisk afhængighed.
Standardværdien for indikatoren skal være inden for 0,7. Hvis det overstiger, øger virksomheden sin afhængighed af tredjeparts lånte ressourcer.
Fortolkning af den økonomiske afhængighed
Den betragtede koefficient for økonomisk afhængighed viser selskabets afhængighed af tredjeparts finansieringskilder.
En stærk afhængighed af eksterne kilder truer med at påvirke virksomhedens position negativt med et fald i salget, da omkostningerne ved at betale renter på lån er en konstant omkostning, som virksomheden ikke kan reducere i forhold til faldet i salget.
Derudover vil en høj afhængighed snart føre til, at virksomheden har svært ved at tiltrække nye lån til en gennemsnitlig procentdel på markedet, især i dårlige tider.
Udenlandsk praksis
Hvad angår niveauet for at tiltrække udenlandske lån, er der forskellige opfattelser i praksis for udenlandske virksomheder. Det mest populære er, at egenkapitalniveauet i den samlede mængde kilder til langfristede lån skal være ganske stort, mens det lavere niveau er inden for 60% (0,6). Hvis søjlen er lavere, opfylder afkastet på personlig kapital ikke længere de optimale værdier.
Forøgelse af indikatorværdien
Det er vigtigt at forstå, at alle handlinger, der sigter mod at reducere indikatoren "Ratio af økonomisk afhængighed af egenkapital", studeres i den økonomiske analyse som positiv. Med andre ord vil enhver virksomhed bestræbe sig på at øge andelen af egne ressourcer for at øge stabiliteten i driften. Det skal bemærkes, at øget mængde af økonomiske ressourcer på grund af tiltrækning af lave omkostningslån betragtes som en positiv og kompetent løsning. For at opnå dem har vi brug for et økonomisk afhængighedsforhold, hvis formel gør det let at udføre kompetente beregninger og drage konklusioner.
Som et resultat viser den pågældende indikator en økonomisk værdi, der beskriver virksomhedens afhængighed af lånte ressourcer. Den økonomiske afhængighedsgrad, hvis normative værdi skal være inden for rammerne af 0,5-0,7 pp, beregnes som forholdet mellem mængderne af egen og lånt kapital.
