Enhver arbejdende virksomhed skal være effektiv. Betydningen af enhver virksomhed er en stigning i indtægter og et fald i antallet af udgifter til maksimal nettoresultat.
Der er mange måder og muligheder for at studere effektiviteten af en virksomheds funktion i en bestemt branche og på forskellige markeder for produkter.
Hvorfor bruge koefficienterne til vurdering af finansiel stabilitet?
Virksomhedens resultater kan overvejes både på lang og kort sigt. Samtidig skal de samme indikatorer i forskellige perioder fortolkes forskelligt. Sådanne arbejdsresultater kan estimeres af den fortjeneste, den får, aktivomsætning, produktionsrentabilitet, undersøgelse af finansielle stabilitetsforhold og på mange andre måder.
Lad os overveje mere detaljeret, hvordan man fastlægger virksomhedens stabilitet, dens koefficienter, og hvordan man korrekt analyserer dem.
Finansiel stabilitet er sådan en egenskab, der hjælper med at bedømme, hvor fortroligt en virksomhed kan deltage i sine forretningsaktiviteter.
anvendelighed
analysere finansielle forhold bæredygtighed, kan du forstå, om virksomheden fungerer stabilt, er det rentabelt eller ej. Du kan også bedømme, hvordan man tiltrækker og effektiv brug af kontante ressourcer. Derudover giver korrekt beregnede økonomiske stabilitetsforhold os mulighed for at forstå dynamikken i kapitalstrømme, overskud samt kredit og solvens, hvilket er vigtigt, når vi vurderer udsigterne for investering og udvikling af organisationen.
En lignende analyse kan udføres af revisionsfirmaer, der ansætter organisationer, såvel som individuelle tjenester placeret i virksomhedsstrukturen.
Du skal forstå de processer, der opstår i virksomheden
Inden man overvejer de finansielle stabilitetsforhold mere detaljeret, er det værd at bemærke, at det ikke er nok bare for at være i stand til at beregne dem og kende de omtrentlige grænser, inden for hvilke man kan tale om det rigtige valg af visse udviklingsvektorer, såvel som fortroligheden af strømmen af produktionsprocesser inden for virksomheden. Du skal have en idé om de processer, der forekommer både inden for virksomheden og ud over, aktivitetsområdet og de mulige risici, som visse erhvervssektorer kan have. Og hvis man bedømmer en virksomhed ved hjælp af økonomiske stabilitetsforhold, deres beregningsformler og ikke forstår deres essens, er det muligt at drage falske konklusioner, der ikke svarer til den reelle situation.
Alle indikatorer kan opdeles i to sammenkoblede blokke: absolut og relativ.
Absolutte indikatorer
Denne gruppe inkluderer sådanne indikatorer og finansiel stabilitetsforhold, hvis beregningsformler karakteriserer niveauet for mulig dækning af alle reserver efter deres kilder:
- SOS giver dig mulighed for at se antallet af egne nuværende aktiver. Det beregnes ved at trække anlægsaktiver fra mængden af kapital og reserver i virksomheden: SOS = (K + P) - An.
- FC (tilgængelighed af fungerende kapital). Det hjælper med at se tilstedeværelsen af tiltrækkede og egne kilder, som reserver dannes fra.For at beregne FC er det nødvendigt at trække virksomhedens langfristede aktiver fra summen af virksomhedens kapital, frie reserver og forpligtelser med lang sigt: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (mængden af forpligtelser, hvorfra reserver og omkostninger dannes). Det beregnes ved at trække anlægsaktiver fra summen af egne og langfristede forpligtelser, virksomhedens kortsigtede lån: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Hver absolutte indikator for finansiel stabilitet svarer til en indikator på ЗЗ (en indikator for bekræftelse fra kilder til reserver og omkostninger).
Indikatorværdier er kendetegnet ved typer af økonomiske situationer.
Overvej de forskellige situationer, hvor der kan være en virksomhed, afhængigt af værdierne af de absolutte indikatorer. Efter beregningerne er det nødvendigt at foretage en analyse i henhold til den økonomiske type.
Indikatoren for virksomhedens økonomiske situation ved tilstedeværelsen af sine egne omsætningsaktiver, der beregnes som SOS - ЗЗ, kan have følgende værdier:
- hvis indikatoren er ≥ 0, indikerer dette absolut uafhængighed;
- Hvis indikatoren er <0, kan dette indikere normal uafhængighed, en ustabil eller krisetilstand.
Indikatoren for virksomhedens fungerende kapital, der beregnes som FC - ЗЗ, tager følgende værdier:
- hvis indikatoren er ≥ 0, kan dette indikere absolut eller normal uafhængighed;
- Hvis indikatoren <0, kan dette indikere en ustabil tilstand eller en krisetilstand.
Følgelig beregnes indikatoren for det samlede volumen af de vigtigste kilder, som lagre og omkostninger dannes fra, med formlen OI - ZZ og viser følgende:
- Hvis indikatoren er ≥ 0, kan dette indikere absolut, normal uafhængighed eller en ustabil tilstand af virksomheden;
- Hvis indikatoren er <0, indikerer dette en krisetilstand.
Overvej nu hvad begreberne om absolut, normal uafhængighed såvel som en ustabil og krisetilstand betyder.
Absolut uafhængighed
Når en virksomhed er helt uafhængig af eksterne finansieringskilder, er den fuldstændig beskyttet mod eksterne påvirkningsfaktorer fra investorer og kreditorer.
Denne situation findes næsten aldrig og betragtes som en sjælden undtagelse. Ud over hvad hun siger om god finansiel stabilitet, kan en sådan værdi af indikatoren også indikere, at ledelsen ikke ved, hvordan eller ikke ønsker at tiltrække lånte midler fra eksterne kilder.
Normal uafhængighed
En sådan økonomisk tilstand af virksomheden garanterer god solvens og indikerer også korrekt vedtagelse af ledelsesmæssige beslutninger vedrørende forretningsaktiviteter.
Forholdet mellem finansiel stabilitet og solvens kan rettidigt advare ledelsen om gennemførelsen af virksomhedens forkerte politik.
Ustabil tilstand
Hvis indikatorerne bekræfter denne tilstand, betyder det, at virksomheden har solvensproblemer, eller vi kan forvente dem i den nærmeste fremtid. Dette kan korrigeres ved at reducere tilgodehavender såvel som det antal dage, der kræves for en fuld lageromsætning.
Krisetilstand
Måske er denne situation noget, som ingen instruktører eller manager gerne vil have. Hvis alle indikatorer har værdier, der karakteriserer en sådan tilstand, er det presserende nødvendigt at revidere metoderne til at drive forretning. En sådan virksomhed kan ikke fungere uden eksterne lån. Samtidig er kort- og langfristede lån, for ikke at nævne egenkapital, ikke nok til at give dækning af driftskapital.
Det er umuligt at drage konklusioner ved at analysere forholdene mellem finansiel stabilitet, hvis normative værdier kan være forskellige afhængigt af forretningsområdet.
Det er yderst vigtigt at se i tide udviklingen i dynamikken i indikatorer, så du ikke pludselig befinder dig i et truge, der kaldes virksomhedens konkurs.
Lad os overveje relative indikatorer
Analysen af relative indikatorer er baseret på en sammenligning af aktuelle værdier med dem, der var i de foregående år. sammenligne:
- faktiske forhold mellem finansiel stabilitet i det indeværende års organisation og lignende indikatorer for en bestemt periode i det sidste år
- faktiske forhold med regulatoriske værdier;
- faktiske forhold med lignende data fra konkurrerende virksomheder;
- faktiske forhold med værdier, der overholdes i virksomhedens branche.
Koefficienterne til vurdering af virksomhedens økonomiske stabilitet, der analyseres ved denne metode:
- Autonomi. Ved at beregne denne indikator kan du bestemme andelen af egenkapitalen i det samlede beløb for alle kilder til finansiering af virksomhedens aktiviteter. Det defineres som forholdet mellem egenkapital og virksomhedens aktiver: Ks / (Ao + An).
- Store bogstaver. Det bruges til at beregne forholdet mellem egne og lånte midler. Det defineres som forholdet mellem langfristede forpligtelser og summen af langfristede forpligtelser og egenkapital: Пд / (Пд + К).
- For at rejse midler. Det hjælper med at bestemme, hvor meget af arbejdskapitalen der afhænger af lånte midler på kort sigt. Beregnes som forholdet mellem langfristede forpligtelser og summen af langfristede forpligtelser og egne aktiver: Пд / (Пд + Ас).
- Finansiering. Lader dig bestemme, hvor meget der finansieres på bekostning af egenkapitalen, og hvor meget takket være eksterne lån. For at beregne det er det nødvendigt at finde forholdet mellem egenkapitalen og mængden af lånte midler: K / Pz.
- Egenkapitalets manøvredygtighed (hurtig cirkulationsevne). Denne indikator hjælper med at bestemme, hvor mange monetære enheder der er netto driftskapital for 1 CU egne kontanter. Beregnet som forholdet mellem lave likvide aktiver og egenkapitalen: Anl / Ao.
- Forholdet mellem leverandører og købers gæld (tilgodehavender og gæld). Det hjælper med at forstå, hvor meget der skal betales i 1 CU tilgodehavender. For at beregne dette forhold er det nødvendigt at finde forholdet mellem to gæld: Zd / Zk.
Ovenstående økonomiske stabilitetsforhold er de mest populære og findes i næsten enhver økonomisk litteratur.
Der er faktisk andre faktorer. Erfarne økonomer fra forskellige virksomheder kan beregne økonomiske stabilitetsforhold, både kendt for et bredt publikum, og dem, som intet er skrevet om i litteraturen. De bruger endda dem, de kommer frem til på egen hånd, der vedrører en strengt specifik virksomhed.
Analyse af finansiel stabilitet som den vigtigste måde at bestemme virksomhedens stabilitet
De finansielle stabilitetsforhold viser virksomhedens aktuelle tilstand, og de kan desuden forudsige dens udvikling, men til dette anbefales det at bruge al information i et kompleks. Takket være dette er det muligt at bestemme afhængigheden af virksomhedens trivsel af ændringen i forskellige faktorer, der påvirker dens forretning.
Hvilke konklusioner kan drages?
igennem analyse af finansiel stabilitet koefficienterne skal undersøges dybtgående og identificere årsagerne, der førte til sådanne værdier. Det er muligt, at utilfredsstillende indikatorer kun er et midlertidigt fænomen forbundet med at få et lån eller en forsinkelse i betalingen for varer fra en stor kunde.
Under alle omstændigheder er den første ting, du har brug for at være opmærksom på resultaterne af aktiviteten, rentabilitet. Faktisk vil den vigtigste indikator for succes for enhver virksomhed være nettoresultatet, som ejeren sætter i lommen.Hvis økonomisk aktivitet er ulønnsom, vil ingen gode indikatorer indikere, at det er korrekt at drive forretning.
For det fulde billede skal du desuden foretage en analyse af balancen, for at vurdere rentabiliteten, likviditeten af midler samt virksomhedens solvensniveau, før du drager konklusioner om muligheden for at drive forretning.
