Enhver virksomhed skal være rentabel og rentabel for sine ejere. I tider med udvidelse eller stigning i produktionskapacitet kan ledelsen beslutte at bruge yderligere lånt kapital.
Virksomhedens økonomiske stabilitet er en indikator, der kendetegner virksomhedens uafhængighed af eksterne ressourcer. Det bruges i analysen af en virksomheds selvforsyning af, hvor effektivt den kan klare sig uden eksterne midler.
I en omfattende undersøgelse bruger økonomer forskellige faktorer for virksomhedens stabilitet. Kun på denne måde kan der foretages en objektiv sammenligning af balancens aktiver og passiver for at finde ud af, hvordan virksomheden er i stand til at tilfredsstille de eksisterende behov med sin egen kapital.
Indikatorer for finansiel stabilitet analyseres ved hjælp af deres koefficienter. Overvej det mest almindelige af dem.
Autonomi-forhold
Det kaldes også finansielle forhold uafhængighed. Med sin hjælp er det muligt at se, hvor meget selskabets egne midler optager i strukturen af al tilgængelig kapital.
Det betragtes som grundlæggende, hvilket hjælper med at bestemme hvor meget egenkapital tilgængelig i virksomhedens aktiver.
Hvordan beregnes stabilitetskoefficienten?
For at finde ud af værdien af autonomi-koefficienten skal du bruge følgende formel:
Ka = Ks / A,
hvor:
- Ka er autonomiens koefficient;
- Ks - egenkapital (balance nr. 1300);
- Og - virksomhedens aktiver (balance linje nr. 1600).
Det blev konstateret, at denne stabilitetskoefficient er normal, når dens værdi ligger i intervallet 0,5-0,7.
Det betyder, at egenkapitalen skal være 50-70% af de samlede aktiver. I dette tilfælde vil stabilitetskoefficienten indikere, at virksomheden har et relativt godt niveau af økonomisk uafhængighed.
Koefficient for økonomisk afhængighed
Det hjælper med at fastlægge andelen af lånte midler i selskabets samlede forpligtelser. En sådan stabilitetskoefficient anvendes til at forstå niveauet for afhængighed af lånt kapital, der bruges som en finansiel kilde til udførelse af økonomiske aktiviteter.
Det beregnes på følgende måde:
Kfz = O / P,
hvor:
- Kfz - koefficient for økonomisk afhængighed
- О - Virksomhedens generelle forpligtelser (balancepost nr. 1400, 1500, 1530, netto efter gæld til stifterne, balance nr. 1540);
- P - forpligtelser (balance nr. 1700).
Derudover bør "O" omfatte: gæld til ejere, langsigtede og kortfristede forpligtelser indtægter for de følgende perioder samt reserver til fremtidige udgifter.
Værdien af denne koefficient viser sig at være normal, når den svinger mellem 0,5-0,8. Dette betyder, at forpligtelsesniveauet ikke bør overstige 50-80% af det samlede forpligtelsesniveau i virksomheden.
Hvis der observeres en anden situation, er det værd at revidere strukturen i ressourcerne, som virksomhedens økonomiske aktivitet udføres for.
Ratio, der viser forholdet mellem lånt kapital og egenkapital
Brug denne stabilitetskoefficient for at få generelle oplysninger om niveauet for lånte midler i egenkapitalen. Formlen til beregningen er angivet nedenfor. Det hjælper med at forstå, hvor meget tiltrukket kapital er pr. Enhed af egne indtægter.
En sådan stabilitetskoefficient kan beregnes som følger:
KZ'er = KZ / Ks,
hvor:
- KZ'er - koefficient, der viser forholdet mellem lånt kapital og egenkapital;
- KZ - lånt kapital (balancepost nr. 1500, 1400).
Typisk sammenlignes værdierne for denne koefficient i dynamik. Normal grænseværdi er 0,7. Alt det ovenstående indikerer, at virksomhedens økonomiske stabilitet ikke er pålidelig, da der er risiko for misligholdelse af sine forpligtelser over for kreditorer på lånt kapital.
Manøvrerbarhedsprocent af egen driftskapital
Hvis du har brug for at kende en del af arbejdskapitalen, som er egenkapital, bruges denne stabilitetskoefficient.
Det kan beregnes som følger:
Km = Oss / Ks,
hvor:
- Km - manøvrerbarhedskoefficient for egen driftskapital;
- Oss - virksomhedens egen arbejdskapital (fra linjen balance 1300 skal du trække side nr. 1100).
Manøvrerbarhed analyseres bedst i dynamik. Dette forhold afhænger naturligvis af mængden af lånt kapital. Hvis værdien ligger i området 0,2-0,5, betragtes manøvrerbarheden som normal.
Afvigelser fra normen kan indikere et for højt niveau af lånte midler eller en kraftig stigning i egenkapitalmængden.
Ratio, der viser forholdet mellem immobiliserede midler og mobile aktiver
Ved hjælp af denne koefficient for finansiel stabilitet kan du analysere kapitalstrukturen. Det viser, hvor meget driftskapital, der står for langfristede aktiver.
Brug følgende formel til beregning:
Km / u = Ao / Ano,
hvor:
- Km / i - koefficient, der viser forholdet mellem immobiliserede midler og mobile aktiver;
- AO - omsætningsaktiver (balance nr. 1200);
- Avno - langfristede aktiver (balance nr. 1100).
Da denne indikator ikke har normative værdier, er det sædvanligt at udføre sin analyse i dynamik. Hvis indikatoren falder over tid, betyder det, at det samlede beløb af langfristede aktiver er steget, og vice versa.
Sikkerhedsforhold driftskapital
Denne koefficient for finansiel stabilitet viser tydeligt, hvor meget driftskapital, der kan dække egenkapitalen. Til beregninger er det værd at bruge følgende formel:
Kosz = (Ks - Avno) / Ao,
hvor:
- Kosz - Forholdet mellem sikkerhed i arbejdskapitalen med egne midler.
Hvis værdien af denne koefficient er mere end 0,1, anses det for, at virksomheden forsynes med egne midler på det rette niveau. Hvis indikatoren er mindre, er det værd at overveje at reducere antallet af lånte midler i den generelle struktur af driftskapital.
Ellers øges risikoen for konkurs for virksomheden med tilstedeværelsen af udestående gæld til kreditorer.
Hvad skal værdien af den finansielle stabilitetsgrad være?
Ovenfor blev givet forskellige indikatorer og deres forhold, takket være hvilke du kan beregne virksomhedens økonomiske stabilitet. Når du analyserer dem, er det værd at sammenligne værdierne med de værdier, der betragtes som gyldige.
Man må huske, at forskellige brancher er kendetegnet ved forskellige værdier af indikatorer, som kan være relateret til dets specifikke forhold i deres aktiviteter.
Før der konkluderes, er det derfor nødvendigt at foretage omtrent den samme analyse af andre virksomheder, der ligner undersøgelsen og udføre deres aktiviteter i den samme branche.
Indikatorer skal studeres dynamisk.
Enhver beregnet stabilitetskoefficient viser et ufuldstændigt billede, hvis det kun analyseres med den aktuelle tilstand. Ja, der er visse grænser, idet virksomheden ikke indgår i en risikosone.
Men hvad skal man gøre, når antallet fra år til år forbliver inden for de foreskrevne grænser, men har forskellige betydninger?
En analyse af dynamikken i ændringer i sådanne indikatorer vil hjælpe med at tackle denne opgave.På grund af denne undersøgelse kan du se virksomhedens udviklingstendenser med hensyn til økonomisk stabilitet.
Hvordan ser det ud? Tag f.eks. Betingede tal til beregning af autonomi-koefficienten.
I vores tilfælde viste det sig i 2014 på niveauet 0,66. Antag, at den samme indikator i 2013 var 0,55. Det er, i løbet af 2014 steg autonomi-koefficienten med 0,11.
Hvilke konklusioner kan drages fra en sådan dynamik i denne indikator? I betragtning af at autonomiindikatoren viser andelen af egenkapitalen i aktiver, får vi en positiv ændring i balancestrukturen.
Det vil sige, at andelen af egenkapitalen steg med 11%. Dette er muligt, hvis virksomheden har mindre gearing eller har egne midler, som er blevet til egenkapital.
Dette er et gunstigt fænomen, der øger virksomhedens samlede økonomiske stabilitet. En sådan situation kan være resultatet af vedtagelsen af de rigtige ledelsesmæssige beslutninger truffet af ledelsen af virksomheden om at ændre strukturen i aktiver.
På samme måde skal du sammenligne oplysninger fra forskellige perioder og for andre indikatorer. Dette vil gøre det muligt at forstå, i hvilken retning virksomheden bevæger sig, om det øger sin økonomiske stabilitet og uafhængighed eller omvendt akkumulerer antallet af gældsforpligtelser, der kan føre til tab af solvens.
Enhver virksomhed skal stræbe efter at være uafhængig af eksterne faktorer.
konklusion
På trods af det store antal forhold, er deres mål det samme - at vise niveauet for økonomisk uafhængighed af virksomheden fra ekstern lånt kapital.
Du kan gennemføre en omfattende analyse af virksomhedens afhængighed af lånte midler ved hjælp af ovenstående indikatorer for finansiel stabilitet. Nøgletalene vil hjælpe med at vurdere ledelsespersonalets kvalifikationer i forbindelse med tiltrækning samt brugen af egen og lånt kapital.
Når der udføres en sådan analyse, er det nødvendigt at tage branchefaktoren i betragtning. Afhængig af den sektor i den økonomi, hvor virksomheden udøver sin virksomhed, kan strukturen af aktiver, forholdet mellem kortfristede og langfristede aktiver afvige, hvilket igen kræver mere eller mindre af deres dækning med lånte midler.
