Analysen for at identificere finansiel stabilitet er meget vigtig både for virksomheden selv og for sine investorer. Det giver dig mulighed for at vurdere tilstanden for finansielle, økonomiske og kerneaktiviteter og drage foreløbige konklusioner om muligheden for at investere sine aktiviteter med forskellige kapitalkilder.
Generel karakteristik
Sikkerhedsforhold (dækningsforhold) er en indikator, der er i stand til at vurdere forholdet mellem egen og lånt kapital i en virksomhed. På grundlag heraf konkluderer investorer, at solvensen og tiltrækningskraften ved finansiering af dem er kerneforretningen i virksomheden.
Egenkapitalandelen analyseres på kort sigt, mange finansiører og økonomer tilskriver det gruppen likviditetsindikatorer. Det vil sige, det viser strukturen i form af et forhold mellem midler (lånt og eget).
I tilfælde af, at egne finansielle kilder i den aktuelle periode ikke er tilstrækkelige, finansieres hele produktionsprocessen fra kreditfonde. I det tilfælde, hvor ikke kun kortfristede, men også nogle af langfristede aktiver er dannet af lånte midler, indikerer dette en lav stabilitet og solvens for virksomheden. Aktiveres sikkerhedsforhold skal være i overensstemmelse med standarden.
Normativ værdi
nummer egen arbejdskapital standardiseret og etableret ved lov.
Hvis du stoler på RF-dekret nr. 498 af 20. maj 1994, skal forholdet mellem egen arbejdskapital være mere end 0,1 (10%).
Denne indikator giver os mulighed for at drage konklusioner om status i balancestrukturen og dens overholdelse af kravene til organisering af den økonomiske, økonomiske og centrale forretning i hver virksomhed. I voldgiftspraksis bruges dette forhold ikke, men anbefales til vurderingen.
Værdien af normative indikatorer kan variere afhængigt af erhvervslivet, men kun i højere grad.
Beregningsformel
Der er en bestemt formel til beregning af sikkerhedsforholdet, der har følgende form:
KOSS = (Egenkapital - Langfristede aktiver) / Omsætningsaktiver.
Hvis vi overvejer den lovgivningsmæssigt etablerede balance mellem virksomheder (formular nr. 1 i regnskabsrapporten), vil denne formel se sådan ud:
KOSS = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200.
egenkapital er en mindre risikabel kilde til finansiering af virksomhedens kernevirksomhed, derfor er overskuddet herfra minimal. For at øge omfanget af produktionen kan virksomheden tiltrække lånte investeringer. At bestemme det optimale niveau lånt / egenkapital anvende beregningsmetoden finansiel gearing.
Aktiesikkerhed
En anden vigtig faktor, der er relateret til analysen af virksomhedens solvens og stabilitet, er sikkerheden i aktiverne i balancens egne kilder. Det afspejler andelen af varebeholdninger og omkostninger, der blev dækket af deres investeringskilder.
Koefficienten for sikkerhedsreserver beregnes som følger:
KOZ = Egenkapital i omløb / Varebeholdninger.
Mere detaljeret vil denne formel se sådan ud:
KOZ = (Egenkapital + Langfristede forpligtelser - Langfristede aktiver) / Varebeholdninger.
Hvis du foretager beregninger baseret på oplysningerne fra formular nr. 1 i regnskabsrapporten, vil reserveforholdet være som følger:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Den beregnede indikators normative værdi skal være i området 0,6-0,8.Mindst 60-80% af selskabets samlede reserver bør produceres ved anvendelse af egenkapital.
Forretningssektorer
Arbejdskapitalprocenten anbefales lidt over 10% for et antal brancher. Den laveste minimumsværdi af dette forhold mellem aktiver og saldo af aktiver, der er anbefalet inden for ingeniørvirksomhed, handel og catering, ikke-produktionstyper af forbrugertjenester og boliger. Standarden her er 0,1.
Lidt højere bør minimumskapitalniveauet (0,15) være for virksomheder til produktion af byggematerialer, konstruktion, transport, radio samt salg og logistik.
20% af dets egne forpligtelser bør dække aktiver for virksomheder som kemisk, metal, teknik, let industri, landbrug, videnskab og andre erhvervssektorer.
Det største dækningsniveau for balanceaktiver observeres i brændstofindustrien og gasforsyningen. Egenkapitalprocenten her skal være mindst 0,3.
Eksempel på analyse
Antag, at i vores begyndelse af det analyserede år udgjorde vores egne kilder 201,21 millioner rubler. Ved udgangen af året udgjorde de allerede 190,14 millioner rubler. Ved begyndelsen og slutningen af perioden udgjorde anlægsaktiver henholdsvis 125,31 millioner rubler. og 124,8 millioner rubler. På samme tid udgjorde årets omsætningsaktiver i begyndelsen af perioden 200,24 millioner rubler og ved udgangen - 256,81 millioner rubler.
Sikkerhedsforholdet skal ikke kun bestemmes, men også spore dets ændringer i løbet af året.
Først beregnes indikatoren i begyndelsen af perioden:
KOSS1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
Ved udgangen af året vil sikkerhedskvoten være lig med:
KOSS2 = (190,14-124,8) / 256,81 = 0,244.
Ændringen i den beregnede indikator vil være:
Δ COSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
Forholdet faldt med 49% for den analyserede periode.
Sådan forstås betydningen af analyse
Sikkerhedsforholdet, hvis beregningsformel blev angivet ovenfor, har sin egen fortolkning. Så hvis indikatoren i den analyserede periode steg, indikerer dette en stigning i virksomhedens økonomiske stabilitet, dens egenkapital eller et fald i de betalte konti.
Hvis sikkerhedsforholdet imidlertid faldt, som det blev vist i eksemplet ovenfor, indikerer dette et fald i finansiel stabilitet og egenkapital. Undertiden skyldes dette en stigning i strukturen i saldoen på lånt kapital.
Efter at have gjort sig bekendt med essensen og metoderne til beregning og fortolkning af et sådant instrument som et sikkerhedsforhold, kan hver investor og leder af et selskab drage konklusioner om, hvorvidt det er hensigtsmæssigt at finansiere sine aktiviteter med lånt kapital. Den præsenterede indikator angiver virksomhedens stabilitet og solvens. Derfor er det så vigtigt i analysen af de enkelte virksomheders økonomiske og økonomiske, kerne- og investeringsaktiviteter. Dette vil hjælpe med at justere virksomhedens udviklingsstier og gøre det så attraktivt som muligt for investorer. Når alt kommer til alt vil de hjælpe med at udvide produktionskapaciteten med den rigtige tilgang til forretningen.
