Finansiel gearing er forholdet mellem selskabets lånte kapital og sit eget budget. Takket være ham kan du undersøge virksomhedens økonomiske situation, graden af risiko for virksomhedens sammenbrud eller sandsynligheden for, at det bliver succes. Jo lavere gearing, jo mere stabil er virksomhedens position. Men glem ikke, at ved hjælp af et lån vokser mange små virksomheder til større, og store virksomheder, der har modtaget yderligere fortjeneste til deres egen kapital, forbedrer deres position.
Målet med økonomisk gearing
Finansiel gearing i økonomien kan kaldes gearing, gearing, finansiel gearing, men betydningen ændres ikke. Håndtaget i fysik hjælper med mindre anstrengelse at løfte tungere genstande, ligesom inden for økonomi. Finansielt forhold Udnyttelse giver dig mulighed for at tjene store overskud. Det tager mindre tid og energi at opfylde en drøm. Nogle gange kan man støde på en sådan definition: ”Finansiel gearing er en stigning i rentabiliteten personlig indkomst virksomheder på grund af brugen af lånte midler. ”
forandring virksomheds kapitalstruktur (andele af egne og lånte midler) giver dig mulighed for at øge virksomhedens nettoresultat. Som regel bruges den ekstra kapital, der modtages som følge af gearing, til at skabe nye aktiver, forbedre virksomhedens produktivitet, udvide filialer osv.
Jo flere penge der roterer inden for virksomheden, desto dyrere samarbejde med ejere er for investorer og aktionærer, og dette er naturligvis fordelagtigt for direktører.
Baseret på begrebet gearing kan det hævdes, at virkningen af finansiel gearing er forholdet mellem lånt kapital og egen fortjeneste, udtrykt i procent.
Hvem har brug for at vide, hvad gearing er, og hvorfor?
Ikke kun for investorer og långivere, det er vigtigt at forstå og være i stand til at evaluere strukturen på investeringsmarkedet. For en investor eller bankmand tjener gearingen som en fremragende guide til yderligere samarbejde med virksomheden og størrelsen på kreditrenterne.
Iværksættere, virksomhedsejere, økonomiske ledere har selv brug for at kende strukturen i gearing og være i stand til at evaluere den for at forstå virksomhedens økonomiske tilstand og dens afhængighed af eksterne lån. Hvis uerfarne iværksættere forsømmer viden om gearing, kan de let miste deres økonomiske uafhængighed på grund af store lån og eksterne gæld. Hvis direktørerne beslutter, at virksomheden udvikler sig godt uden en kredithistorie, vil de gå glip af muligheden for at øge afkastet på aktiver, hvilket betyder, at de vil bremse processen med at hæve virksomheden på karriererstigen.
Eksterne lån giver dig mulighed for hurtigt og effektivt at øge virksomhedens produktivitet, men de kan også trække det ind i økonomisk afhængighed af lån.
Det er også værd at huske, at en iværksætter aldrig bør tage uberettigede lån (unødvendigt i denne fase af virksomhedsudviklingen). Under processen med at få et lån er det nødvendigt nøjagtigt at repræsentere det beløb, der er nødvendigt for at udvide virksomheden eller øge salget.
Handlingsformel for økonomisk gearing.
I økonomien er der mange nuancer, uden at vide, hvilke nye, der let falder for kredittricks og ikke opnår mål, hvor de skylder økonomisk gearing for alt. Dens formel skal være fast forankret i hjernen fra både nytilkomne til erhvervslivet og fagfolk.
EGF = (1 - Sn) x D x FR
EGF - effekten af økonomisk gearing;
SN - direkte skat på organisationens fortjeneste, udtrykt i decimal (kan variere afhængigt af virksomhedens aktivitetstype);
D - forskel, forskellen mellem afkastsprocenten (RO) for aktiver og procentdelen af kreditrenten;
FR - økonomisk gearing, forholdet mellem virksomhedens gennemsnitlige lånte kapital og dens størrelse.
Gearing mønstre
I overensstemmelse med formlen kan der afledes flere gearingsmønstre.
Forskellen skal altid være positiv. Dette er en vigtig drivkraft for gearing, som giver låntageren mulighed for at forstå graden af risiko for at låne store beløb til iværksætteren. Jo højere score, desto lavere er risikoen for bankmand.
Skulderen (RF) indeholder også vigtig information til begge deltagere i processen. Jo større den er, jo større er risikoen for både bankmand og iværksætter.
Baseret på disse to aspekter er det indlysende, hvordan gearing hjælper med at øge rentabiliteten. Den finansielle håndtag tjener til at øge ikke kun ens egen fortjeneste, men også til at bestemme størrelsen på det lånebeløb, som en iværksætter kan tiltrække.
Gennemsnitlig gearing
Praktiske metoder blev anvendt til at bestemme den optimale værdi af indikatoren for økonomisk gearing (i procent). For en gennemsnitlig virksomhed er forholdet mellem gearing og egenkapital fra 50 til 70%. Hvis denne indikator falder med mindst 10%, tabes iværksætterens chance for at udvikle sin virksomhed og opnå succes, og hvis den stiger til 80 eller 90%, udsættes hele virksomhedens økonomiske uafhængighed til en enorm risiko.
Glem dog ikke, at det normale gearingsniveau også afhænger af branchen, skalaen (forretningsstørrelse, antal filialer osv.) Og endda af metoden til organisering af ledelsen og fremgangsmåden til opbygning af virksomhedens struktur.
De vigtigste komponenter i finansiel gearing
Finansiel gearing er stort set afhængig af sekundære faktorer. Hver af dem skal adskilles separat. Indikatoren for finansiel gearing er lig med forholdet mellem kreditkapital og egenkapital. Derfor er den faktor, der ændrer indikatoren for gearingseffekten i første omgang afkastet på aktiver, det vil sige forholdet mellem virksomhedens nettoresultat (for året) og værdien af alle aktiver (selskabets saldo).
Den finansielle gearingsgrad er gearingshåndtaget, der viser, hvilken andel i den samlede struktur af virksomheden er lånt eller andre midler, der kræves til at betale (lån, domstole osv.). Ved hjælp af gearing bestemmes styrken for indflydelse på nettoresultatet af lånte midler.
Hvorfor har jeg brug for en skatteopregner?
Når man bruger finansiel gearing i beregninger, henvender erfarne økonomer sig til en sådan definition som en skattekorrigerer. Takket være ham kan du finde ud af, hvordan virkningen af økonomisk gearing ændres, når du hæver eller sænker indkomstskatter. Husk, at fortjeneste skatten betales af alle juridiske enheder i Den Russiske Føderation (OJSC, ZAO osv.), Og dens sats er forskellig og afhænger af typen af aktivitet og størrelsen af den reelle indkomst. Så skattekorrektionen bruges kun i tre tilfælde:
- Hvis der er forskellige skattesatser;
- Hvis virksomheden bruger privilegier (til visse typer aktiviteter);
- Hvis datterselskaberne (filialer) er beliggende i de frie økonomiske zoner i den stat, hvor der er en præferencebehandling, eller filialerne er placeret i fremmede lande med de samme zoner.
Når skattetrykket nedsættes af en af disse grunde, falder afhængigheden af virkningen af den finansielle gearing på korrektionen markant.
Driftsmæssig gearing
Driftsmæssig og finansiel gearing på aktiemarkedet holder trit. Indikatoren for den første angiver ændringer i vækstraten i overskud fra salg. Hvis du ved hvad betjeningshåndtag Du kan nøjagtigt forudsige ændringen i årets resultat, når du ændrer indikatoren for den månedlige omsætning.
Der er et koncept på markedet breakkeven-point viser det indkomstbeløb, der er nødvendigt for at dække udgifter. På dette tidspunkt, hvis du viser det på koordinatlinjen, er nettovinsten nul, venstre side er negativ (virksomheden har tab), højre side er positiv (virksomheden dækker udgifter, og nettoresultatet forbliver). Denne linje kaldes et mål for virksomhedens økonomiske styrke.
Effekten af driftsmæssig gearing
Styrken, som den operationelle gearing fungerer hos virksomheden, afhænger af den gennemsnitlige vægt af faste omkostninger i de samlede omkostninger til omkostninger (faste og variable). Så effekten af produktionsudnyttelse er den vigtigste indikator for en virksomheds budgetrisiko, beregnet ved følgende formel:
- ESM = (Fiberboard + PR) / Fiberboard
- ESM - effekten af betjeningsgrebet;
- Fiberboard - indkomst før renter (skatter og gæld);
- PR - faste produktionsomkostninger (indikatoren er ikke afhængig af omsætningen).
Hvorfor reduceres effektiviteten af den finansielle gearing?
Virksomhedens økonomiske gearing viser selvfølgelig, hvor kompetent ejeren håndterer sine egne og lånte midler, men risikoen eksisterer altid, især når der er problemer med den økonomiske situation på markedet. Så under hvilke faktorer falder effektiviteten af den finansielle gearing, og hvorfor sker dette?
Under forværringen af den økonomiske situation på markedet stiger omkostningerne ved at tiltrække et lån kraftigt, hvilket naturligvis vil påvirke indikatoren for økonomisk gearing afhængigt af valget af en iværksætter: tage et lån til nye satser eller brug din egen indkomst.
Et fald i virksomhedens økonomiske stabilitet på grund af den økonomiske krise eller udugelig pengehåndtering (permanente lån, store udgifter) fører til en stigning i risikoen for konkurs i virksomheden. Rentesatserne for sådanne mennesker stiger, hvilket betyder, at indikatoren for økonomisk gearing reduceres. Undertiden kan det gå til nul eller tage en negativ værdi.
Et fald i efterspørgsel efter varer fører til et fald i indkomst. Afkastet på aktiver falder således, og denne faktor er den vigtigste i dannelsen af finansiel gearing.
Det følger heraf, at effektiviteten af den finansielle gearing falder på grund af eksterne faktorer (markedsforhold) og ikke som følge af iværksætterens eller bogholdernes skyld.
Iværksætteri - risiko eller delikat arbejde?
Således bestemmer finansiel gearing den vigtigste indikator for virksomhedens tilstand i økonomien, beregnes som forholdet mellem lånt kapital og egenkapital og har en såkaldt gennemsnitsværdi på 50 til 70% afhængig af aktivitetstypen. Mange unge iværksættere lægger imidlertid på grund af deres uerfarenhed ikke særlig vægt på gearing og lægger ikke mærke til, hvordan de bliver økonomisk afhængige af større virksomheder eller bankfolk.
Derfor er mennesker, der forbinder deres liv med økonomien og aktiemarkedet, nødt til at kende alle de finesser, nuancer og aspekter af iværksætteri.
