En økonomisk evaluering af virksomhedens stabilitetsindikatorer er vigtig for en vellykket organisering og planlægning af dens aktiviteter. Finansiel gearing anvendes ofte i denne analyse. Det giver dig mulighed for at evaluere organisationens kapitalstruktur og optimere den.
Virksomhedens investeringsvurdering, muligheden for udvikling, stigningen i overskud afhænger af dette. Derfor spiller denne indikator en vigtig rolle i processen med at planlægge arbejdet med det analyserede objekt. Metodikken til beregning heraf, fortolkningen af forskningsresultaterne fortjener særlig opmærksomhed. Oplysningerne opnået under analysen bruges af virksomhedsledelse, stiftere og investorer.
Generelt koncept
Finansiel gearing er en indikator, der kendetegner risikoen for et selskab med et vist forhold mellem dets lånte og egne finansieringskilder. Oversat fra engelsk betyder "leverage" "gearing". Dette antyder, at når en faktor ændres, påvirkes andre faktorer, der er forbundet med den. Dette forhold er direkte proportionalt med organisationens økonomiske risiko. Dette er en meget informativ teknik.
I en markedsøkonomi bør indikatoren for finansiel gearing ikke betragtes ud fra balancevurderingen af egenkapitalen, men set ud fra dens reelle værdi. For store virksomheder, der længe og med succes har arbejdet i deres branche, er disse tal ganske forskellige. Når man beregner den økonomiske gearingsgrad, er det meget vigtigt at overveje alle nuancer.
Generel betydning
Ved anvendelse af en lignende teknik på virksomheden er det muligt at bestemme forholdet mellem forholdet mellem egen og lånt kapital og økonomisk risiko. Ved hjælp af gratis kilder til forretningsstøtte kan risici minimeres.
Virksomhedens stabilitet er den højeste. Ved hjælp af betalt lånt kapital kan en virksomhed øge sin fortjeneste. Virkningen af den finansielle gearing involverer bestemmelse af niveauet for det regnskab, der skal betales på afkast på den samlede kapital vil være maksimal.
På den ene side mister virksomheden kun ved at bruge sine egne finansielle kilder muligheden for at udvide sin produktion, men på den anden side vil et for højt niveau af betalte ressourcer i den samlede struktur i balancevalutaen føre til manglende evne til at betale af sin gæld og reducere virksomhedens stabilitet. Derfor er gearingseffekten meget vigtig for at optimere balancestrukturen.
beregning
Til beregning af den økonomiske gearingsgrad anvendes en særlig teknik. Det ser sådan ud:
Kfr = (1 - H) (KPA - K) S / S,
hvor H er indkomstskatteprocenten, KRA er afkastet på aktiver, K er satsen for brug af lånet, H er lånt kapital, og C er egenkapital.
KRA = Brutto fortjeneste / aktiver
I denne teknik kombineres tre faktorer. (1 - Н) - skattekorrigerer. Det er uafhængigt af virksomheden. (KRA - K) - differentiel. S / S er finansiel gearing. Denne teknik giver dig mulighed for at tage højde for alle forhold, både eksterne og interne. Resultatet opnås i form af en relativ værdi.
Komponentbeskrivelse
Skattekorrigereren afspejler graden af indflydelse af ændringer i procentdelen af skatten på fortjeneste på hele systemet. Denne indikator afhænger af typen af virksomhedsaktivitet. Det kan ikke være lavere end 13,5% for nogen organisation.
Differencen bestemmer, om det vil være rentabelt at bruge den samlede kapital under hensyntagen til betaling af renter på lån. Finansiel gearing bestemmer graden af indflydelse af betalte finansieringskilder på virkningen af finansiel gearing.
Med den generelle påvirkning af disse tre elementer i systemet blev det konstateret, at den normativt faste værdi af koefficienten bestemmes i området fra 0,5 til 0,7. Andelen af kreditfonde i den samlede struktur i balancevalutaen må ikke overstige 70%, ellers øges risikoen for gældssvigt og finansiel stabilitet. Men med sit beløb på under 50%, mister virksomheden muligheden for at øge profitmængden.
Beregningsmetode
Operationel og finansiel gearing er en integreret del af bestemmelsen af effektiviteten af en virksomheds kapital. Derfor kræves beregningen af disse værdier. For at beregne den økonomiske gearing kan du anvende følgende formel:
FR = KRA - DGC, hvor DGC - afkast på egenkapitalen.
Til denne beregning er det nødvendigt at bruge de data, der er præsenteret i balancen (f. Nr. 1) og opgørelse over økonomiske resultater (f. nr. 2). Baseret på dette skal du finde alle komponenterne i ovennævnte formler. Afkast på aktiver er som følger:
KRA = Nettovinst / balancevaluta
KRA = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1700 (f. Nr. 1)
For at finde afkastet på egenkapitalen skal du bruge følgende ligning:
DGC = Nettovinst / egenkapital
RSK = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1300 (f. Nr. 1)
Dernæst er finansiel gearing, hvis formel blev præsenteret ovenfor.
Beregning og fortolkning af resultatet
For at forstå ovenstående beregningsmetode er det nødvendigt at overveje den med et specifikt eksempel. For at gøre dette kan du tage regnskabsdata virksomhedsrapportering og evaluer dem.
For eksempel udgjorde selskabets nettoresultat i rapporteringsperioden 39.350 tusind rubler. På samme tid blev balancevalutaen fastsat til 816.265 p., Og egenkapitalen i dens sammensætning nåede niveauet 624.376 p. Baseret på de anførte data er det muligt at finde økonomisk gearing:
KRA = 39 350/816 265 = 4,8%
RSK = 39 350/624 376 = 6,3%
FR = 6,3 - 4,8 = 1,5%
Baseret på ovenstående beregninger kan vi sige, at virksomheden gennem brug af kreditfonde var i stand til at øge overskuddet i rapporteringsperioden med 50%. Den finansielle gearing på afkast på egenkapitalen er 50%, hvilket er optimalt til effektiv styring af lånte midler.
Når vi er blevet bekendt med et sådant koncept som økonomisk gearing, kan vi konkludere, at metoden til beregning af det giver dig mulighed for at bestemme det mest effektive forhold mellem kreditfonde og egne forpligtelser. Dette gør det muligt for organisationen at tjene store overskud ved at optimere sin kapital. Derfor er denne teknik meget vigtig i planlægningsprocessen.
