Hvert år kommer mange nye virksomheder på markedet, hvis formål er at tjene som en ret logisk fortjeneste. Men for at forblive flydende, er det nødvendigt at udføre konstant analyse af virksomheden, så man kan vurdere niveauet for dets rentabilitet. Rentabiliteten for den samlede kapital viser effektiviteten af brugen af alle ressourcer i en bestemt organisation og er derfor en af de mest relevante indikatorer i erhvervslivet.
Virksomhedens rentabilitetsniveau
Det nuværende marked udvikler sig dynamisk, og nogle tendenser erstattes hurtigt af andre, så enhver virksomhed, hvis ledelse er fokuseret på stabil vækst, skal overvåge organisationens økonomiske resultater. De data, der er opnået som et resultat af en sådan analyse, giver os mulighed for korrekt planlægning af produktionsarbejde, hvilket igen vil føre til maksimal overskudsvækst.
Til gengæld kan en virksomheds effektivitet kun vurderes ved at definere en generel indikator som f.eks rentabilitetsniveau. Ved at beregne virksomhedens rentabilitet kan du give en nøjagtig vurdering af dens økonomiske resultater og udviklingsniveauet generelt. Rentabilitet involverer beregning af en virksomheds rentabilitet fra forskellige positioner, som giver dig mulighed for at vise arbejdet for alle komponenter i virksomheden.
Samlet kapital
Før man går i dybden med et emne som total kapitalens rentabilitet, er det nødvendigt at forstå den semantiske belastning, der er skjult i disse vilkår.
Under den samlede kapital forstås det samlede antal af alle aktiver, varer, ejendom og andre ressourcer, der bruges til at tjene til fortjeneste. Hvis vi betragter dette begreb i en snævrere forstand, kan vi sige, at vi taler om en indkomstskilde, der har form af produktionsmidler (defineret som fysisk kapital). Investeringer (kontante og materielle ressourcer investeret i økonomien) giver også mening at henvise til gruppen af samlede ressourcer.
Hvis du forsøger at se på dette emne i bred forstand, kan kapital gives følgende karakteristik - det er den værdi, der genererer indkomststrømmen.
Typer af investeringer
I betragtning af rentabiliteten af den samlede kapital er det nødvendigt at undersøge de forskellige former for dannelse af anlægsaktiver i virksomheden. Investeringer involverer anvendelse af forskellige finansieringskilder, der har deres egne kendetegn:
- Princippet om dannelse. Der bruges aktiekapital, partnerselskabers, teamvirksomheders midler samt investeringsressourcer.
- Form for ejerskab, der er baseret på klassificeringen af organisationer og virksomheder (privat og statlig kapital).
- Efter arten af brugernes brug af ejerne. Brugt og geninvesteret kapital, der bruges til forbrug og er desinvestering.
- Ved tilknytning til organisationen. De midler, der ejes af virksomheden på grundlag af ejendomsrettigheder og afspejles i 3. afsnit af balancen: lånt kapital tiltrukket på et tilbagebetalt grundlag og er en finansiel forpligtelse for virksomheden.
rentabilitet
Under virksomhedens eller virksomhedens rentabilitet skal du forstå afkastet, der udtrykkes i procent. Undertiden bruges dette udtryk til at bestemme effektiviteten af aktiviteter (relevant for ikke-kommercielle virksomheder). Det kan siges, at rentabilitet er en indikator for bestemmelsen af, hvormed beregningen af forholdet mellem omkostninger og overskud bruges.Der er med andre ord en fastlæggelse af, hvor meget den modtagne indkomst dækker virksomhedens eksisterende udgifter.
Samlet afkast på aktiver
For at forstå dette emne er det værd at undersøge forskellige typer af rentabilitet. Når det drejer sig om den relative samlede afkast på aktiver, mener vi en værdi, der viser det beløb, som virksomheden tiltrækker for at få en rubel af fortjeneste.
For at beregne denne indikator, når det gælder både langfristede aktiver og kortfristede aktiver, skal du korrelere overskuddet med den gennemsnitlige værdi af alle virksomhedens ressourcer inden for en bestemt tidsperiode, f.eks. I et og et halvt år.
Med hensyn til de kilder, der danner aktiverne, bestemmes niveauet for deres rentabilitet af forholdet mellem overskuddet før skattebetalinger og gennemsnitsværdien af aktiverne for løbende og langfristede i en bestemt periode.
Produktions rentabilitet
Fortsat med at overveje hvilke typer rentabilitet, er det værd at være opmærksom på denne retning af tilbagebetalingsvurderingen. I dette tilfælde har vi en generaliserende indikator i tankerne, hvis anvendelse er relevant for at karakterisere virksomhedens økonomiske effektivitet og dens enheder. For at identificere denne indikator er det nødvendigt at korrelere nettoindtægten med produktionsomkostningerne. Hvis indtægterne fra salg som et resultat af beregningerne er højere end produktionsomkostningerne, kan virksomheden defineres som rentabel.
Nøglen vækstfaktorer indikatorer for produktiv rentabilitet forbedrer produktkvaliteten og reducerer omkostningerne.
Rentabilitetsanalyse af driftsaktiviteter
Dette er en anden type rentabilitetsindikator, der viser de økonomiske resultater, der er resultatet af forskellige operationer og omstændigheder. Essensen af analysen er at undersøge dynamikken og årsagerne til det resulterende tab og fortjeneste i hvert tilfælde, ikke relateret til salg af produkter.
F.eks. Tab, der vedrører bøder, der opstår som følge af en krænkelse af en bestemt tjeneste for de kontraktlige betingelser for samarbejde med andre organisationer, virksomheder og institutioner. Under analysen bestemmes årsagerne til at begå fejl, og der træffes passende foranstaltninger for at forhindre sådanne mangler i fremtiden.
Afkast på den samlede kapital - formel
Det er værd at huske, at samlet kapital kombinerer driftskapital og langfristede aktiver. Indikatoren for deres rentabilitet kommer ned på at identificere de aktiver, som virksomheden tiltrækker for at modtage indtægter på en rubel.
I denne situation kan du bestemme rentabilitet for enhver virksomhed. Men det er vigtigt at forstå, at rentabiliteten af den samlede kapital kun estimeres af forholdet mellem værdien af alle aktiver i en bestemt periode, før skat er betalt.
I dette tilfælde reduceres rentabilitetsformlen til opdeling driftsresultat samlede aktiver. I praksis vil det faktum at tiltrække investeringer indikere et fald i afkastet på den samlede kapital.
Beregningen af den samlede indikator ligner meget standardformlen for rentabiliteten af anlægsaktiver, der har følgende form: afkast på egenkapitalen er lig med forholdet mellem nettoresultatet, som virksomheden modtog i en bestemt periode til det gennemsnitlige årlige egenkapitalbeløb.
Balance brug
Når man fastlægger en sådan indikator som afkast på samlet kapital, kan balanceberegningsformlen også være relevant. Først og fremmest summen af lånt kapital og egenkapital inklusive almindelig, foretrukne aktier tilbageholdt indtjening og yderligere indbetalt kapital.
Når du identificerer samlet kapital i balancetallene for et bestemt år, skal du tilføje indikatoren for aktiekapital og kun langfristet gæld.Kortsigtet gæld skal ikke tages med i betragtning, da de tilbagebetales inden for et år.
Dernæst skal du dele nettoindkomsten (udbytte skal trækkes oprindeligt) med den samlede kapital. Således opnås afkastet på den samlede kapital. Formlen til beregning af balance er som du kan se ganske enkel.
Sådan bestemmes status for aktiver
Rentabiliteten af ejendom, der ejes af virksomheden, er en af de vigtigste indikatorer for dens stabilitet. For at beregne rentabiliteten af aktivernes samlede kapital er det nødvendigt at bruge følgende beregningsskema: rentabilitetsindikator = nettoresultat / gennemsnitlig årlig værdi af aktiver × 100%.
Med andre ord er rentabilitetsindikatoren den fortjeneste, der forblev til rådighed for virksomheden efter at have divideret med aktivmængden og derefter ganget med 100%. Samtidig kan rentabiliteten stige, hvis mængden af lånte ressourcer stiger i forhold til det samlede beløb på virksomhedens egne aktiver.
egenkapital
I betragtning af det økonomisk rentabilitet samlet kapital viser det samlede afkast på ressourcer, er det nødvendigt at være opmærksom på virksomhedens egne midler, som har en betydelig indflydelse på udviklingen af virksomheden.
For at beregne egenkapitalen skal du bruge følgende formel: den fortjeneste, som virksomheden har tilbage, ganget med 100% og divideret med egenkapitalen.
Det skal bemærkes, at denne beregningsordning adskiller sig fra det princip, der bestemmer rentabiliteten af den samlede kapital, hvis formel er som følger: ROTA = EBIT / aktiver i virksomheden. Hvor ROTA direkte er selve rentabilitetsindikatoren, og EBIT er den fortjeneste, hvorfra skatter og renter blev fratrukket (drift).
Hvis målet er at bestemme, i hvilken grad virksomheden bruger økonomisk gearing for at øge rentabiliteten, skal du sammenligne afkastet på egenkapital og lånte aktiver.
Det er værd at bemærke, at virksomhedens anlægsaktiver giver større afkast, hvis procentdelen af lånte ressourcer i den samlede andel af indkomstkilder er dominerende.
Effekten af økonomisk gearing
Inden for rammerne af et sådant emne som den samlede kapitals rentabilitetskoefficient er det værd at være opmærksom på forskellen mellem afkastet på egne indtægter og det samlede beløb for selskabsmidler. Indikatoren opnået som et resultat af en sådan sammenligning kaldes virkningen af økonomisk gearing. Med andre ord beregningen af virksomhedens kapitalvækst ved hjælp af kreditpenge.
Men for at en sådan ordning kan give en reel stigning i fortjenesten, er det nødvendigt at opfylde følgende betingelse: afkastet på aktiver minus den rente, der betales for brugen af lånet, skal være over nul.
Ved at studere en sådan indikator som afkastet på den samlede kapital, hvis beregning blev givet ovenfor, er det fornuftigt at være opmærksom på skuldrene til økonomisk gearing. Under denne definition forstås andelen af lånte midler i det samlede beløb for finansieringskilder, der udgør virksomhedens ejendom.
I nogle tilfælde er virksomheder med en betydelig mængde af deres egne ressourcer det rentabelt at tage lån. Dette skyldes det faktum, at rentabiliteten af den samlede kapital (inklusive egenkapital) vil stige markant, da indtægterne som følge af investering i lånte midler væsentligt vil overstige lånets renter.
Det er let at konkludere, at bestemmelsen af en virksomheds rentabilitet ved at vurdere samlede aktiver og egne aktiver er en nødvendig foranstaltning for den kompetente og stabile udvikling af virksomheden. Uden sådanne analyser i et konstant skiftende marked med stigende konkurrenceniveauer, vil det være vanskeligt at overleve.
