Finansielt aktiv. Forholdet mellem finansielle aktiver

En af de vigtigste informationskilder, ifølge hvilke visse ledelsesmæssige beslutninger træffes i organisationen, er finansiel rapportering. Oplysningerne, der er angivet i det, bruges, når der foretages en undersøgelse af virksomheden. I løbet af det vurderes virksomhedens finansielle aktiver og forpligtelser. De omkostninger, de reflekteres i balancen, har en betydelig indflydelse på vedtagelsen af ​​visse administrative beslutninger. Vi vil foretage yderligere økonomisk analyse af virksomhedens aktiver.

Generel information

De vigtigste finansielle aktiver inkluderer:

1. Kontanter på hånden.
2. Indskud.
3. Indskud i banker.
4. Kontrol.
5. Investeringer i værdipapirer.
6. Tredjepartsandele i kontrolselskaber.
7. Porteføljeinvesteringer i værdipapirer i andre virksomheder.
8. Forpligtelser fra andre virksomheder til at betale for leverede produkter (kommercielle lån).
9. Aktiebesiddelser eller enheder i andre virksomheder.

Det vigtigste finansielle aktiver giver dig mulighed for at karakterisere virksomhedens ejendomsværdier i formularen pengestrøm og værktøjer, der hører til hende. Denne kategori inkluderer:

1. National og udenlandsk valuta.
2. Tilgodehavender i enhver form.
3. Lange og kortvarige investeringer.

undtagelser

Denne kategori inkluderer ikke produktive reserver og nogle midler (faste og immaterielle). Finansielle aktiver indebærer en gyldig ret til at modtage penge. Besiddelse af disse elementer danner muligheden for modtagelse af midler. Men da de ikke udgør støtteberettigelse, er de udelukket fra kategorien.

administration

Forvaltning af finansielle aktiver foregår i overensstemmelse med en række principper. Deres implementering sikrer effektiviteten af ​​virksomheden. Disse principper inkluderer:

1. Sikring af interaktion mellem kapitalforvaltningsordningen og organisationens overordnede administrative system. Dette skal udtrykkes i det nære forhold mellem det første element og virksomhedens opgaver, regnskabsmæssige, operationelle aktiviteter.
2. Tilbyder multivariant og fleksibel styring. Dette princip indebærer, at i processen med at udarbejde administrative beslutninger om oprettelse og efterfølgende brug af midler i investerings- eller driftsprocessen, bør alternative muligheder også udvikles inden for de tilladelige grænser for de kriterier, som virksomheden har godkendt.
3. Sikring af dynamik. Dette betyder, at i processen med at udvikle og implementere beslutninger, i overensstemmelse med hvilke organisationens finansielle aktiver skal bruges, skal der tages hensyn til virkningen af ​​ændringer i eksterne faktorer over tid i en bestemt markedssektor.
4. Fokus på at nå de strategiske mål for virksomheden. Dette princip indebærer, at effektiviteten af ​​visse beslutninger skal kontrolleres for overholdelse af virksomhedens hovedmål.
5. Tilvejebringelse af en systemtilgang. Ved beslutningstagning skal kapitalforvaltning ses som et integreret element i det overordnede administrative system. Det giver udvikling af indbyrdes afhængige muligheder for implementering af en bestemt opgave. Sidstnævnte er på sin side ikke kun forbundet med den administrative sektor af virksomheden. I overensstemmelse med disse beslutninger oprettes et finansielt aktiv og bruges derefter til produktion og marketing og innovationsstyring.

udgifter til

I den direkte form vurderes et finansielt aktiv efter foranstaltninger til indsamling af data, undersøgelse af rettigheder, markedsundersøgelse, undersøgelse af rapportering og prognoser for virksomhedens udvikling. Den traditionelle metode til bestemmelse af værdien dannes i overensstemmelse med købs- eller produktionsprisen minus afskrivninger. Men i situationer, hvor der er udsving i indikatorer (fald eller stigning), kan omkostningerne til midler have en række uoverensstemmelser. I denne forbindelse omvurderes et finansielt aktiv med jævne mellemrum. Nogle virksomheder gennemfører denne procedure en gang hvert femte år, andre hvert år. Der er virksomheder, der aldrig gør det. Værdiansættelse af aktiver er imidlertid kritisk. Det manifesterer sig hovedsageligt med:

1. Forbedring af effektiviteten af ​​virksomhedens administrative system.
2. Bestemmelse af virksomhedens værdi under salget (helt eller delvist).
3. Omstruktureringsfirmaer.
4. Udvikling af en plan for fremtidig udvikling.
5. Bestemmelse af virksomhedens solvens og værdien af ​​sikkerhedsstillelse i tilfælde af udlån.
6. Fastlæggelse af beskatningsbeløbet.
7. At træffe informerede administrative beslutninger.
8. Bestemmelse af værdien af ​​aktier i salget af selskabets værdipapirer på aktiemarkedet.

Vigtige kategorier

Et finansielt aktiv betragtes som en investering i instrumenter fra andre virksomheder. Det fungerer også som en investering i transaktioner, der fremover sørger for modtagelse af andre midler under potentielt gunstige betingelser. Et finansielt aktiv, der giver aftale om ret til at kræve i de fremtidige penge efter aftale er:

• Tilgodehavende fakturaer.
• Tilgodehavender.
• Gældsbeløb på lån og tilgodehavender.

Sammen med dette erhverver den modsatte side visse økonomiske forpligtelser. De foreslår behovet for at foretage en fremtidig betaling i henhold til kontrakten.

Forholdet mellem finansielle aktiver

I undersøgelsen af ​​rapportering og undersøgelse af resultaterne af virksomhedens økonomiske aktivitet anvendes et antal indikatorer. De er opdelt i fem kategorier og afspejler forskellige aspekter af virksomhedens tilstand. Der er således koefficienter:

1. Likviditet.
2. Bæredygtighed.
3. Rentabilitet.
4. Forretningsaktivitet.
5. Investeringsydelse.

Netto kortfristede finansielle aktiver

De er nødvendige for at bevare virksomhedens økonomiske stabilitet. Nettokapitalprocenten afspejler forskellen mellem kortfristede aktiver og kortfristet gæld. Hvis det første element overstiger det andet, kan vi sige, at virksomheden ikke kun kan afbetale gælden, men også har mulighed for at danne en reserve til yderligere udvidelse af sine aktiviteter. Den optimale indikator for driftskapital vil afhænge af virksomhedens specifikationer, dens omfang, salgsvolumen, raffinaderiets omsætningshastighed, tilgodehavender. I mangel af disse midler vil det være vanskeligt for virksomheden at tilbagebetale gæld rettidigt. Med et betydeligt overskud af nettoomsætningen over det optimale efterspørgselsniveau taler de om den irrationelle brug af ressourcer.

Uafhængighedsindikator

Jo lavere dette forhold er, jo flere lån har virksomheden, og jo større er risikoen for insolvens. Denne indikator angiver også den potentielle fare for, at et firma mangler penge. Indikatoren, der kendetegner selskabets afhængighed af eksterne lån, fortolkes under hensyntagen til dens gennemsnitlige værdi for andre brancher, selskabets adgang til yderligere kilder til gældsmidler og specifikationerne i den aktuelle produktionscyklus.

Rentabilitetsindikator

Denne koefficient findes for forskellige elementer i virksomhedens økonomiske system. Især kan det afspejle virksomhedens evne til at levere en tilstrækkelig omsætning i forhold til de anvendte aktiver. Jo højere denne indikator er, desto mere effektivt bruges midlerne.Afkastet på investeringen bestemmer antallet af monetære enheder, som virksomheden havde brug for for at få en rubel af fortjenesten. Denne indikator betragtes som en af ​​de vigtigste indikatorer for konkurrenceevne.

Andre kriterier

Omsætningsgraden afspejler virksomhedens effektive brug af alle de aktiver, den har, uanset hvilke kilder de kommer fra. Det viser, hvor mange gange i løbet af året en komplet cyklus af cirkulation og produktion finder sted, hvilket bringer det tilsvarende resultat i form af overskud. Denne indikator er meget forskellig fra branche. Resultat pr. Aktie fungerer som en af ​​de vigtigste indikatorer, der påvirker virksomhedens markedsværdi. Det afspejler den andel af nettoindkomsten (i penge), der falder på en almindelig sikkerhed. Forholdet mellem aktiekurs og fortjeneste viser antallet af monetære enheder, som deltagerne er villige til at betale pr. Rubel af indkomst. Derudover afspejler dette forhold, hvor hurtigt investeringer i værdipapirer kan give overskud.

CAMP-vurderingsmodel

Det fungerer som et teoretisk grundlag for nogle finansielle teknologier, der anvendes i risiko- og afkaststyring til langsigtede og kortvarige investeringer i aktier. Hovedresultatet af denne model er dannelsen af ​​et passende forhold til ligevægtsmarkedet. Det vigtigste punkt i ordningen er, at investoren i udvælgelsesprocessen ikke skal tage højde for alle risikoen for aktien, men kun ikke-diversificerbar eller systematisk. CAMP-modellen overvejer rentabiliteten af ​​en sikkerhed under hensyntagen til markedets generelle tilstand og dens adfærd som helhed. Den anden første antagelse af ordningen er, at investoren træffer en beslutning, idet der kun tages hensyn til risikoen og den forventede rentabilitet.

Grundlæggende antagelser

CAMP-modellen er baseret på følgende kriterier:

1. De vigtigste faktorer i vurderingen af ​​investeringsporteføljen er den estimerede rentabilitet og standardafvigelse for ejerskabstidspunktet.
2. Antagelsen om umættelse. Det består i det faktum, at når man vælger mellem lige porteføljer, foretrækkes man en, der er kendetegnet ved større rentabilitet.
3. Antagelse af risiko ekskludering. Det består i, at investoren altid vælger den, der har den mindste standardafvigelse, når man vælger mellem andre lige porteføljer.
4. Alle aktiver er uendeligt delelige og absolut likvide. De kan altid sælges til markedsværdi. I dette tilfælde kan investoren kun købe en del af værdipapirerne.
5. Transaktionsskatter og omkostninger er uendeligt små.
6. Investoren har mulighed for at låne og låne til en risikofri rente.
7. Investeringsperioden er den samme for alle.
8. Information er øjeblikkeligt tilgængelig for investorer.
9. Den risikofri rente er ens for alle.
10. Investorer værdsætter ligeledes standardafvigelser, forventet afkast og aktiekvarier.

Essensen af ​​denne model er at illustrere det nære forhold mellem afkasthastighed og risikoen for et finansielt instrument.