Khả năng thanh toán và thanh khoản là những đặc điểm chính của tình trạng tài chính của bất kỳ công ty nào. Một phân tích khả năng thanh toán cho phép bạn đánh giá toàn bộ khả năng tài chính của công ty khi cần trả nợ. Thanh khoản được hiểu là sự đầy đủ của các quỹ có sẵn và các lựa chọn khác để trả nợ.
Đặc điểm của doanh nghiệp dung môi
Khả năng thanh toán của bất kỳ công ty nào được xác định bởi vốn lưu động của nó, do đó, được xác định bởi sự khác biệt giữa tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn. Công ty sẽ có vốn cho đến ngắn hạn tài sản không trở nên lớn hơn anh ta Phân tích khả năng thanh toán cho phép bạn đánh giá tài sản hiện tại ròng của công ty. Khi vốn lưu động tăng, dòng tiền xuất hiện và khi nó giảm, một công ty phải vay và vay.
Làm thế nào để không phá sản
Nếu một công ty bị tuyên bố mất khả năng thanh toán, câu hỏi đặt ra là thanh lý hoặc tổ chức lại. Ngoài ra, nếu cô không thể thanh toán như một phần nghĩa vụ ngắn hạn của mình, các chủ nợ có quyền đệ đơn kiện công ty để tuyên bố phá sản. Phá sản có hai loại:
- Một con nợ bị buộc tội là phù phiếm, không nhất quán hoặc hành vi kinh doanh không trung thực (thực hiện các hoạt động đầu cơ, đánh bạc hoặc kế toán không đủ) được coi là một sự phá sản đơn giản.
- Một công ty có hành vi trái pháp luật với mục đích đánh lạc hướng người cho vay hoặc đặc biệt đánh giá quá cao các nguồn hình thành tài sản của công ty.
Tiêu chí phá sản
Phân tích khả năng thanh toán kịp thời là một cơ hội để ngăn chặn phá sản có thể xảy ra. Các tính năng chính của nó là:
- Cấu trúc sai của tài sản hiện tại, dẫn đến mất khả năng thanh toán của công ty.
- Vòng quay vốn lưu động chậm do cổ phiếu quá mức hoặc nợ quá hạn.
- Các khoản vay và các khoản vay tốn kém đã được tổ chức thực hiện.
- Một lượng lớn các khoản phải thu được ghi là lỗ.
- Phân tích cho phép xác định và loại bỏ kịp thời các xu hướng tiêu cực như vậy có thể dẫn đến phá sản doanh nghiệp.
Các tính năng của phân tích
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp và xác định tình trạng tài chính của nó là loại nguồn thông tin chính về công ty. Hơn nữa, tài liệu chính là báo cáo tài chính, và phân tích mở rộng có thể được thực hiện trên cơ sở sổ đăng ký kế toán và thuế và nói chung tất cả thông tin có thể nói về khối lượng tài sản của công ty. Bằng cách đánh giá mức độ khả năng thanh toán, bạn có thể thực hiện các công việc sau:
- thường xuyên dự báo tình hình tài chính và sự ổn định của công ty;
- giám sát việc thực hiện kịp thời nghĩa vụ của công ty;
- tăng sự tin tưởng của các đối tác và nhà đầu tư cho các hoạt động chung;
- hoàn trả đầy đủ các khoản vay và đánh giá hiệu quả sử dụng của họ.
Lý thuyết là gì?
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp được xác định chủ yếu bởi tính thanh khoản của nó. Do đó, một vai trò quan trọng được thực hiện bởi các tỷ lệ thanh khoản, giúp xác định khả năng thực hiện nghĩa vụ của công ty bằng chi phí của các khoản tiền còn lại trên tài khoản hoặc tại quầy thu ngân của tổ chức. Các yếu tố chính để đánh giá khả năng thanh toán của một công ty là:
- thanh khoản hiện tại;
- cung cấp nghĩa vụ của con nợ với tài sản của mình;
- khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại của công ty.
Các loại khả năng thanh toán
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho phép bạn đánh giá mức độ bảo mật của nó. Đối với điều này, các giá trị của khả năng thanh toán tức thời, ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được phân tích. Khả năng thanh toán tức thì là cùng một thanh khoản, nghĩa là khả năng thanh toán kịp thời của công ty Nợ ngắn hạn. Thanh toán thường trùng với các tài khoản phải trả, phải được hoàn trả trong một năm.
Khả năng thanh toán ngắn hạn được đánh giá bằng cách so sánh các tài sản hiện tại và các khoản phải trả, phải được hoàn trả trong vòng một năm. Thông thường nhất, đây là tỷ lệ hiện tại. Nếu phân tích khả năng thanh toán dài hạn và trung hạn, các chỉ số sau được tính:
- giá trị ròng dương của tổ chức;
- tỷ lệ vay và vốn chủ sở hữu;
- bảo hiểm lãi suất;
- lịch trả nợ vay.
Khả năng thanh toán được làm bằng gì?
Khi phân tích khả năng thanh toán của một tổ chức, người ta cho rằng hai yếu tố được xem xét - tính khả dụng của tài sản và mức độ thanh khoản của chúng. Phân tích thành phần đầu tiên đóng một vai trò quan trọng, vì nếu một công ty không có tài sản ròng, thì đơn giản là nó sẽ không có gì để trả cho các nghĩa vụ của mình.
Một chỉ số nghiêm ngặt hơn về khả năng thanh toán của công ty là tỷ lệ vốn tự có. Nó được chấp thuận bởi Văn phòng mất khả năng thanh toán liên bang và được tính bằng một công thức cụ thể. Phân tích khả năng thanh toán của tổ chức được thực hiện có tính đến các tỷ số tài chính đặc biệt: thanh khoản hiện tại, nhanh chóng và tuyệt đối.
Tính toán tỷ lệ thanh khoản
Tất cả ba tỷ lệ được tính theo cùng một nguyên tắc: tỷ lệ tài sản lưu động với các chỉ số thanh khoản và nợ ngắn hạn khác nhau được tính đến. Khi tính toán thanh khoản hiện tại, tài sản hiện tại được tính đến, thanh khoản nhanh - tài sản lưu động thanh khoản, thanh khoản tuyệt đối - tài sản có tính thanh khoản cao.
Việc phân tích các chỉ số khả năng thanh toán có thể được thực hiện theo bảng cân đối hàng tháng hoặc hàng quý. Nhưng các khu định cư với các chủ nợ phải được tiến hành mỗi ngày. Đó là lý do tại sao một phân tích hoạt động về khả năng thanh toán hiện tại được thực hiện theo lịch thanh toán, hiển thị các dữ liệu sau:
- nhận tiền hàng ngày do bán sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ;
- biên lai của các khoản tiền đến từ việc hoàn trả các khoản phải thu;
- các khoản thu tiền mặt khác.
Lịch được biên soạn trên cơ sở thông tin về việc vận chuyển và bán hàng hóa hoặc mua lại hàng hóa vốn.
Thanh khoản doanh nghiệp: nó là gì?
Thanh khoản được hiểu là khả năng trả nợ kịp thời của công ty đối với các khoản tiền nhận được từ việc bán tài sản hiện tại. Mức độ thanh khoản có thể khác nhau, tùy thuộc vào loại tài sản hiện tại. Việc phân tích thanh khoản và khả năng thanh toán được thực hiện trên cơ sở ba tỷ lệ chính, mà chúng tôi đã đề cập ở trên. Bây giờ hãy xem xét các tính năng của họ chi tiết hơn.
Các loại thanh khoản
Cái gọi là tỷ lệ khẩn cấp được tính toán trên cơ sở tỷ lệ tiền mặt và chứng khoán với các khoản phải trả ngắn hạn. Chỉ số này cho phép bạn hiểu bao nhiêu khoản nợ mà công ty có thể trả tại thời điểm chuẩn bị bảng cân đối kế toán. Các chỉ số cho phép là 0,2-0,3.
Một phân tích trung gian về thanh khoản và khả năng thanh toán là tỷ lệ tiền mặt và các khoản phải thu so với các khoản phải trả ngắn hạn.Chỉ số này nói về các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty, có thể được trả lại không chỉ bằng tiền mặt hoặc chứng khoán, mà cả thu nhập dự kiến mà công ty sẽ nhận được do kết quả của công việc hoặc cung cấp dịch vụ. Giá trị được đề xuất cho chỉ báo này là 1: 1. Kết luận về tỷ lệ này có thể được đưa ra tùy thuộc vào thời điểm xảy ra các khoản phải thu, chất lượng trả nợ và tình trạng tài chính của công ty nói chung.
Phân tích tính thanh khoản và khả năng thanh toán của công ty liên quan đến việc tính đến tỷ lệ thanh khoản chung, nghĩa là bảo mật chung của công ty với vốn lưu động. Chỉ tiêu này là tỷ lệ giá thực tế của tất cả các tài sản hiện tại của công ty và nợ ngắn hạn, nghĩa là nợ phải trả.
Bảng cân đối thanh khoản
Khả năng thanh toán hiện tại của tổ chức phụ thuộc vào tính thanh khoản của tài sản hiện tại, nghĩa là khả năng chuyển đổi chúng thành tiền mặt hoặc sử dụng chúng để giảm nợ phải trả. Phân tích tính thanh khoản cho phép bạn đánh giá thành phần và chất lượng của tài sản hiện tại về tính thanh khoản của chúng. Và trong trường hợp này, một vai trò quan trọng được chơi bằng cách phân tích khả năng thanh toán của bảng cân đối kế toán. Ông nói về mức độ bao phủ của nghĩa vụ của doanh nghiệp với tài sản của mình, trong khi chúng nên được chuyển đổi thành tiền theo thời gian đáo hạn của nghĩa vụ.
Sự thay đổi mức độ thanh khoản được ước tính dễ dàng dựa trên động lực của vốn lưu động các công ty. Tất cả các tài sản cần thiết để đánh giá thanh khoản được chia thành 4 nhóm: tài sản có tính thanh khoản cao nhất, tài sản chuyển động nhanh, tài sản chuyển động chậm và tài sản khó bán. Nợ phải trả cũng được chia thành 4 nhóm tùy thuộc vào mức độ khẩn cấp của việc trả các nghĩa vụ cho vay: các khoản nợ khẩn cấp nhất, nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và nợ dài hạn. Số dư được coi là hoàn toàn lỏng nếu các bất đẳng thức sau được thỏa mãn:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
Pháp luật nói gì?
Theo các tiêu chuẩn đã được thiết lập, việc phân tích và đánh giá sơ bộ về khả năng thanh toán của doanh nghiệp được thực hiện để kiểm tra khả năng thanh toán của công ty và để nhận ra cấu trúc của bảng cân đối kế toán là không thỏa đáng nếu không đạt được các tiêu chí tài chính nhất định, nếu tỷ lệ thanh khoản vào cuối kỳ báo cáo không đạt được. nhỏ hơn 0,1.
Theo luật, khả năng thực sự của doanh nghiệp trong việc khôi phục hoặc mất khả năng thanh toán trong một khoảng thời gian nhất định dựa trên hệ số phục hồi (mất) khả năng thanh toán.
Phải làm gì với một doanh nghiệp mất khả năng thanh toán?
Phân tích tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là cơ hội để ngăn chặn kịp thời các vấn đề tài chính của nó. Nhưng nếu được thành lập rằng công ty mất khả năng thanh toán và cấu trúc bảng cân đối kế toán của nó không đạt yêu cầu, một phân tích chi tiết về tất cả các tài liệu, bao gồm cả báo cáo tài chính, được thực hiện. Ở giai đoạn này, những lý do dẫn đến sự suy giảm tình trạng tài chính của một công ty cụ thể được phân tích.
Đúng, thường là một phân tích tài chính về khả năng thanh toán của doanh nghiệp, được thực hiện trên cơ sở thông tin bảng cân đối kế toán và các hình thức được đính kèm, không cung cấp thông tin toàn diện. Đó là lý do tại sao số dư phải được nghiên cứu kỹ lưỡng, trong đó bạn có thể đánh giá trạng thái của các chỉ số cụ thể về hoạt động tài chính của công ty, theo dõi hướng thay đổi số dư và cũng phân tích dữ liệu so với các chỉ số của các doanh nghiệp khác trong cùng khu vực.
Các tính năng của phân tích bảng cân đối kế toán
Phân tích tính ổn định và khả năng thanh toán đòi hỏi phải chú ý cẩn thận đến dữ liệu trên bảng cân đối kế toán vào đầu và cuối kỳ báo cáo.Nếu trong khoảng thời gian này nó giảm, điều này cho thấy doanh thu kinh tế của công ty đã trở nên thấp hơn. Và điều này làm cơ sở để kiểm tra nguyên nhân của hiện tượng này, chủ yếu là lý do giảm nhu cầu về hàng hóa hoặc dịch vụ của doanh nghiệp này. Nếu trong giai đoạn báo cáo có sự gia tăng của bảng cân đối kế toán, thì bạn cần hiểu lý do tại sao việc đánh giá lại tài sản cố định xảy ra nếu hoạt động kinh doanh của công ty vẫn ở mức tương tự. Khó khăn nhất trong phân tích này là tính đến ảnh hưởng của các quá trình lạm phát.
Phân tích khả năng thanh toán tài chính liên quan đến nghiên cứu và cấu trúc của bên chịu trách nhiệm của bảng cân đối kế toán, giúp xác định nguyên nhân gây mất ổn định tài chính của công ty. Theo quy định, các vấn đề tài chính chính có liên quan đến tỷ lệ vốn vay cao bất hợp lý trong các nguồn có liên quan đến tài trợ cho các hoạt động kinh doanh. Đồng thời, các khoản vay và vay dài hạn được coi là nguồn vốn của chính công ty. Họ cũng là:
- vốn ủy quyền, bao gồm cả vốn thanh toán bổ sung;
- vốn dự trữ và quỹ dự trữ;
- quỹ tích lũy;
- mục tiêu tài chính, thu nhập mục tiêu.
Nếu đối với bất kỳ điểm nào trong số này, tỷ lệ của các tổ chức của quỹ của riêng mình tăng lên, chúng ta có thể nói rằng sự ổn định tài chính của công ty sẽ tăng lên. Một giữ lại thu nhập có thể trở thành một nguồn bổ sung vốn lưu động của doanh nghiệp và là cơ hội để giảm mức độ các tài khoản ngắn hạn phải trả.
Phân tích nợ ngắn hạn
Phân tích khả năng thanh toán và sự ổn định của công ty liên quan đến việc chú ý đến cấu trúc của nợ ngắn hạn đối với các khoản vay. Là một phần của phân tích, nên xác minh dữ liệu sau:
- các khoản vay ngân hàng ngắn hạn và các khoản vay khác nhau;
- nợ cho các công ty khác;
- nợ ngân sách, bảo hiểm xã hội, quỹ ngoài ngân sách;
- nợ lương.
Nếu một xu hướng được tìm thấy để tăng tỷ lệ vốn vay, thì điều này cho thấy, trước hết, sự bất ổn ngày càng tăng của công ty từ quan điểm tài chính, và thứ hai, phân phối lại thu nhập chủ động từ người cho vay sang con nợ.
Nếu tài sản đã thay đổi
Là một phần của phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, cần chú ý chặt chẽ đến việc phân tích cấu trúc tài sản. Nghiên cứu của họ được thực hiện từ các quan điểm khác nhau - cả từ vị trí tham gia sản xuất và liên quan đến thanh khoản của họ. Chu kỳ sản xuất, theo quy luật, được thực hiện bằng cách sử dụng tài sản cố định, tài sản vô hình, cổ phiếu, chi phí và tiền mặt. Các tài sản dễ thanh khoản nhất là các khoản tiền trong tài khoản, chứng khoán ngắn hạn và khó bán nhất là các tài sản cố định nằm trên bảng cân đối kế toán của công ty. Nếu sự thay đổi trong tài sản làm tăng tỷ lệ vốn lưu động, điều này cho thấy một số tính năng:
- Thực tế là một cấu trúc tài sản di động nhiều hơn đang được hình thành, điều này sẽ đẩy nhanh doanh thu của các quỹ công ty.
- Thực tế là có một sự cố định thực tế của một phần vốn lưu động.
- Thực tế là việc đánh giá thực tế tài sản cố định đã bị bóp méo, ví dụ, với kế toán không phù hợp.
Do đó, một phân tích kịp thời về khả năng thanh toán của công ty có thể cung cấp nhiều thông tin hữu ích về các hoạt động và tình trạng tài chính của công ty.
