Giám sát hiệu quả tài chính của doanh nghiệp là bắt buộc để tổ chức các hoạt động sản xuất một cách tốt nhất. Có nhiều phương pháp để đánh giá hiệu suất của một công ty.
Vốn lưu động phải được đánh giá, mà nó thường được sử dụng tỷ lệ bảo mật. Chỉ số này cho thấy rõ với ban quản lý của tổ chức, người sáng lập và nhà đầu tư liệu có đủ tiền từ các nguồn tài chính miễn phí đang lưu hành hay không. Làm thế nào để đánh giá được thực hiện và kết quả được giải thích, cần phải nghiên cứu chi tiết hơn.
Nghĩa chung
Vốn lưu động riêng (SOS) là một giá trị tuyệt đối. Chúng cho thấy có bao nhiêu nguồn tài chính từ các nguồn hình thành miễn phí được đưa vào lưu thông. Rốt cuộc, vốn vay trong tổng số tài sản của công ty không được vượt quá một mức nhất định.
Nếu hoạt động điều hành chỉ được thực hiện bằng chi phí của các nguồn tài chính được thanh toán, điều này cho thấy sự bất lực của tổ chức trong giai đoạn hiện tại để thanh toán các nghĩa vụ của mình.
Điều này, đến lượt nó, giảm đáng kể tỷ lệ thanh khoản và ổn định tài chính. Công ty hoạt động thua lỗ, vì vào cuối thời gian hoạt động, lợi nhuận ròng sẽ được chi cho lãi suất sử dụng vốn của các chủ nợ. Và đôi khi chỉ đơn giản là không đủ để tính nợ.
Do đó, vốn lưu động bắt buộc phải có giá trị dương. Nếu con số này là tiêu cực, công ty đã thiếu chúng.
Tính toán SOS
Mỗi doanh nghiệp tính toán giá trị tuyệt đối của các nguồn lực của mình trong lưu thông. Dựa trên chỉ số này, chúng tôi có thể kết luận về cấu trúc bảng cân đối và, nếu cần, tối ưu hóa nó. Bảo đảm với vốn lưu động riêng được xác định như sau:
SOS = Tài sản đang lưu hành - Nợ ngắn hạn
Dựa trên dữ liệu bảng cân đối kế toán, công thức trông như thế này:
SOS = s. 1200 - tr. 1500
Đây là một hướng dẫn đánh giá điều kiện tài chính chính thức được áp dụng chính thức. Nhưng, dựa trên ý nghĩa kinh tế của cấu trúc bảng cân đối kế toán, công thức này có thể được trình bày dưới dạng khác:
SOS = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn - Tài sản phi hiện tại.
Theo bảng cân đối kế toán, phép tính có dạng sau:
SOS = s. 1300 + s 1530 - tr. 1100
Công thức đầu tiên đơn giản hơn để tính toán, do đó, nó thường được sử dụng nhất. Nhưng để đi sâu vào tổ chức cấu trúc bảng cân đối kế toán, cần phải hiểu bản chất của phép tính thứ hai.
Xác định hệ số
Cùng với tỷ lệ khả năng thanh toán (thanh khoản) được xác định bởi chỉ số về sự sẵn có của các nguồn lực đang lưu hành. Ngược lại với phân tích trước đó, tỷ lệ phần trăm hoặc tương đối, các biểu thức đã được xem xét ở đây.
Tỷ lệ vốn lưu động của chính mình như sau:
Kos = (Vốn chủ sở hữu - Tài sản phi hiện tại) / Tài sản hiện tại
Theo cân bằng, kỹ thuật này có dạng sau:
Kos = (trang 1300 - trang 1100) / s. 1200
Nếu bạn nhân kết quả với 100, bạn có thể tưởng tượng nó là tỷ lệ phần trăm. Một kết quả âm cho thấy một cấu trúc cân bằng không hiệu quả. Các nguồn tài chính riêng phải có số lượng lớn để trang trải hoàn toàn các tài sản phi hiện tại và cung cấp một phần hoạt động.
Do đó, một giá trị âm cho thấy sự bất lực của doanh nghiệp trong việc bao gồm cả tài sản cố định của nó.
Tiêu chuẩn
Giá trị quy định cho doanh nghiệp trong nước được quy định rõ ràng bởi pháp luật. Do đó, để tìm ra tỷ lệ vốn lưu động của riêng là cần thiết để kiểm soát hiệu quả của công ty. Giá trị của nó thường cao hơn 0,1.
Nếu trong quá trình phân tích người ta thấy rằng công ty chỉ báo này có giá trị âm, thì có một số xu hướng tiêu cực. Đầu tiên trong số này là thiếu công bằng. Nếu chúng tồn tại, nhưng kết quả vẫn là âm, do đó, có một khoản nợ lớn cho các chủ nợ.
Tình trạng này cho thấy sự mất ổn định tài chính và giảm xếp hạng đầu tư. Do đó, ngay cả khi tiêu chuẩn này khó đạt được, tỷ lệ vốn lưu động phải ở mức yêu cầu.
Ví dụ tính toán
Để hiểu rõ hơn về nguyên tắc phân tích tài nguyên riêng trong lưu thông, cần xem xét tính toán bằng ví dụ.
Bảo đảm với vốn lưu động riêng là theo bảng cân đối kế toán sau khi kết thúc thời gian hoạt động.
Ví dụ, trong năm hiện tại, vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ 260 lên 280 nghìn rúp. Tài sản phi hiện tại cũng tăng từ 150 đến 170 nghìn rúp và tài sản hiện tại - từ 250 đến 275 nghìn rúp. Hệ số vào đầu kỳ bằng:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Vào cuối kỳ báo cáo, chỉ báo là:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Có thể kết luận rằng tỷ lệ bảo mật trong thời gian nghiên cứu tương ứng với tiêu chuẩn. Điều này cho thấy sự ổn định tài chính tốt của công ty.
Động lực học
Các nguồn vốn lưu động riêng cần được xem xét trong các động lực. Điều này giúp có thể xác định các xu hướng tiêu cực ở giai đoạn đầu phát triển của chúng. Đối với điều này, dữ liệu được lấy trong một số giai đoạn trước kỳ báo cáo.
Ví dụ, chúng ta có thể xem xét các chỉ số được tính toán ở trên. Để so sánh chúng, phép tính sau được thực hiện:
0,4/0,44 = 0,90
Điều này cho thấy sự giảm động lực 10%. Đây là một xu hướng tiêu cực, cho thấy sự gia tăng vốn thanh toán với tốc độ nhanh hơn vốn chủ sở hữu. Đánh giá đầu tư của công ty giảm.
Cô ấy cần phải tăng số lượng vốn chủ sở hữu hoặc giảm các tài khoản phải trả. Điều này sẽ làm tăng sự ổn định tài chính và thanh khoản của doanh nghiệp.
Đã trở nên quen thuộc với khái niệm như vốn lưu động, có thể nói rằng đây là một chỉ số rất quan trọng để đánh giá các hoạt động của tổ chức. Dựa trên nó, các kết luận được rút ra về sự ổn định tài chính và thanh khoản của công ty. Tỷ lệ bảo mật của doanh thu với các nguồn tài chính riêng được quy định bởi pháp luật và không được thấp hơn giá trị quy định được thiết lập. Đánh giá các chỉ số cũng phải được thực hiện trong động lực học. Điều này cho thấy tình hình hiện tại chi tiết hơn.
