Kế toán có hai khái niệm chính mà toàn bộ hệ thống được xây dựng: tài sản và nợ phải trả. Chúng là các chỉ số chính về tình trạng tài sản của công ty, vì vậy tình trạng tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào mức độ hiệu quả của các giá trị đó được sử dụng. Chọn chính sách hợp lý nhất để quản lý tài sản hiện tại và nợ phải trả, có thể tăng tính thanh khoản của vốn lưu động, điều này sẽ thu hút các nguồn tài chính mới.
Tài sản và nợ phải trả được hình thành như thế nào
Trong quá trình hoạt động kinh tế của công ty là hình thành tài sản và nghĩa vụ cá nhân. Những khái niệm này có cấu trúc kế toán cực, và được phản ánh trong bảng cân đối trong các phần khác nhau.
Trên thực tế, chúng là một và cùng một phương tiện tài chính, được chia theo nguyên tắc sử dụng. Nợ phải trả hiện tại trong bảng cân đối kế toán là nguồn tài sản, do đó, chúng phải luôn bằng nhau. Vi phạm "tiền tệ" của số dư cho thấy rằng tài sản mua lại không được bảo đảm bằng tiền mặt. Chiến lược quản lý vốn lưu động chính là nhằm duy trì khả năng thanh toán của công ty và duy trì một mức tài sản nhất định.
Tài sản hiện tại là gì
Các quỹ có thể chuyển thành tiền trong một chu kỳ sản xuất được gọi là tài sản hiện tại (hiện tại). Chúng bao gồm tất cả các tài sản vật chất, cổ phiếu, thành phần, khoản phải thu, thành phẩm và, tất nhiên, tiền mặt. Tài sản hiện tại đang chuyển động liên tục, đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất.
Tùy thuộc vào việc giá trị tài sản biến thành tiền nhanh như thế nào, chúng được chỉ định một mức độ thanh khoản. Các mục của bảng cân đối quay vòng được đặt khi chỉ báo này giảm từ giá trị lớn hơn xuống giá trị thấp hơn.
Bản chất của nợ phải trả
Tổng số tất cả các nghĩa vụ của một công ty chiếm phần đối diện của bảng cân đối kế toán thường được gọi là nợ phải trả. Các quỹ như vậy bao gồm các khoản vay ngắn hạn, phải trả, vốn đăng ký, lợi nhuận tích lũy.
Tùy thuộc vào bản chất của sự xuất hiện của chúng, các khoản tiền như vậy có thể được chia thành sở hữu và vay. Đổi lại, các quỹ riêng kết hợp với các khoản vay dài hạn tạo thành các khoản nợ vĩnh viễn và nợ ngắn hạn và các khoản phải trả - các khoản nợ ngắn hạn hiện tại.
Đặt các nghĩa vụ thụ động theo các mục bảng cân đối kế toán
Quản lý tài chính vốn lưu động là một phân tích kỹ lưỡng về sự dịch chuyển của các khoản nợ và tài sản hiện tại. Chính sách này nhằm giải quyết các vấn đề như tăng tốc doanh thu với mục đích tăng thanh khoản, tối ưu hóa việc hình thành tài sản và xác định tình trạng thiếu hụt hoặc thặng dư.
Do thực tế là các khoản nợ hiện tại có nguồn gốc khác nhau, phân phối của chúng trong bảng cân đối kế toán được cấu trúc chặt chẽ. Phần thứ ba của bảng cân đối kế toán được dành hoàn toàn cho tất cả các loại vốn (được ủy quyền, dự trữ, gia tăng). Cũng trong phần này, bạn có thể tìm thấy thu nhập giữ lại vẫn thuộc quyền xử lý của công ty sau thuế.
Các mục trong bảng cân đối kế toán của phần thứ tư bao gồm tín dụng dài hạn và nợ phải trả chậm. Phần thứ năm của bảng cân đối kế toán dành cho các tài khoản phải trả, bao gồm các khoản nợ thuế, tiền lương tích lũy cho nhân viên, các khoản nợ cho nhà cung cấp và người sáng lập,cũng như các khoản vay ngắn hạn.
Mối quan hệ của các phần chủ động và thụ động của sự cân bằng
Do thực tế là tài sản và nợ phải trả không thể tồn tại mà không có nhau, chúng liên tục tương tác. Nhưng, mặc dù thực tế là những thay đổi trong một phần của số dư đòi hỏi một sự thay đổi không thể thiếu về giá trị ở một phần khác, "tiền tệ" luôn giữ nguyên. Với sự gia tăng nợ phải trả, tài sản tăng cùng một lượng. Do đó, nếu quản lý của công ty quyết định tăng tài sản, thì bạn cần bắt đầu với các khoản nợ.
Quản lý vốn lưu động bảo thủ
Chính sách quản lý vốn dựa trên việc duy trì đủ mức tài sản hiện tại bằng cách thu hút các nguồn tài chính. Tùy thuộc vào mục tiêu nào được theo đuổi trong hoạt động của một doanh nghiệp cụ thể, có ba mô hình chính để quản lý tài sản hiện tại và nợ phải trả.
Một phương pháp quản lý bảo thủ giả định số lượng tài sản hiện tại khá thấp. Đồng thời, thời gian quay vòng của các quỹ cũng được giảm đến mức tối thiểu. Chính sách này thuận tiện cho các công ty biết rõ khung thời gian của chu kỳ sản xuất. Sản phẩm được sản xuất cho một người tiêu dùng cụ thể, vì vậy khối lượng cổ phiếu bị hạn chế nghiêm ngặt. Nhà sản xuất không có nghi ngờ gì về thời gian nhận thanh toán, liên quan đến việc anh ta không cần phải mua vật liệu để sử dụng trong tương lai.
Trong điều kiện tiết kiệm cận biên, một mức đủ cao tỷ lệ thanh khoản tài sản, và, do đó, tăng lợi nhuận của sản xuất. Nhưng với chiến thuật kinh doanh này, có một rủi ro lớn về các tình huống không lường trước được khi các khoản thanh toán không được nhận đúng hạn và cơ sở vật chất ở mức 0.
Đặc điểm nổi bật chính của quản lý bảo thủ là các khoản nợ hiện tại dưới dạng các khoản vay ngắn hạn có tỷ lệ rất thấp trong khối lượng của tất cả các khoản nợ. Tất cả các hoạt động của doanh nghiệp được thực hiện bằng chi phí vốn lưu động.
Mô hình tích cực tăng tài sản và nợ phải trả
Với sự hiện diện của một lượng tiền mặt đáng kể, công ty không ngừng tăng khối lượng cổ phiếu và thành phẩm. Ngoài ra, liên quan đến sự gia tăng tài sản hiện tại, sự phụ thuộc trực tiếp được thể hiện dưới hình thức tăng trưởng nợ phải trả. Đổi lại, quá trình sản xuất chính nó là khá kéo dài, và lưu thông tài sản vật chất là chậm.
Chọn một chính sách quản lý như vậy, chúng tôi có thể tự tin nói rằng rủi ro về sự cố kỹ thuật của quy trình sản xuất sẽ là tối thiểu trong trường hợp này, cũng như lợi nhuận kinh tế.
Mô hình quản lý tích cực làm tăng các khoản nợ hiện tại do các khoản vay ngắn hạn, cung cấp một mức dự trữ và tiền mặt thích hợp. Đổi lại, một số lượng lớn tiền lãi tích lũy hoạt động như một đòn bẩy tài chính, làm tăng chi phí và giảm lợi nhuận. Nguy cơ mất thanh khoản của tài sản cũng rất lớn.
Chính sách quản lý vốn lưu động vừa phải
Nếu chúng ta phân tích các chiến thuật vừa phải trong kinh doanh, chúng ta có thể thấy rằng một mô hình như vậy chiếm một vị trí trung gian trong số các bên trên. Một nửa trong số tất cả các tài sản theo chính sách này được chiếm bởi các tài sản hiện tại, có thời gian thanh khoản vừa phải. Nợ ngắn hạn, nợ ngắn hạn và vốn vay cũng có hiệu suất trung bình.
Một mô hình như vậy là an toàn và tính toán nhất. Khả năng rủi ro giảm thanh khoản tài sản là tối thiểu. Sự hình thành của các tài sản hiện tại xảy ra trong hầu hết các trường hợp với chi phí của các quỹ riêng.
Tác động của tài sản hiện tại đến sự ổn định tài chính
Khả năng thanh toán và sự ổn định kinh tế của công ty được xác định bởi tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản và mức độ rủi ro tài chính. Dựa trên các khái niệm như vậy, một mô hình kinh doanh và chính sách quản lý vốn lưu động được xây dựng.
Nếu các khoản nợ hiện tại dưới dạng nợ ngắn hạn không thay đổi so với nền tảng của tài sản tăng trưởng, điều này có nghĩa là công ty đã có được sự ổn định tài chính và có thể phá vỡ thậm chí tăng vốn lưu động do thu nhập của chính mình.
Đồng thời, nếu các khoản nợ hiện tại (dòng cân đối kế toán 610) Nợ phải trả ngắn hạn) sẽ tăng trưởng dựa trên nền tảng của các quỹ riêng và nợ dài hạn, thì trong tình huống như vậy, người ta có thể thấy sự tăng thanh khoản của vốn lưu động, nhưng đồng thời sự ổn định tài chính và khả năng thanh toán sẽ giảm.
Khả năng thanh toán bằng tiền mặt liên quan đến các khoản nợ hiện tại
Để tìm ra số tiền cần thiết để trả các nghĩa vụ hiện tại, cần phải tính tỷ lệ đầy đủ. Khi xác định nó, một khái niệm kinh tế như mức độ bao phủ được sử dụng. Nói cách khác, cần xác định tỷ lệ tổng của các khoản nợ và tài sản hiện tại.
Nếu, do kết quả của các tính toán, hóa ra các tài sản hiện tại có trọng số đáng kể trong các khoản mục của bảng cân đối kế toán, thì có sự tin tưởng rằng các khoản nợ hiện tại sẽ được thanh toán từ các quỹ riêng. Ưu thế này cho phép công ty tạo ra một cổ phiếu dự trữ trong trường hợp thua lỗ không lường trước được. Giá trị của cổ phiếu dự trữ là một chỉ số quan trọng cho người cho vay. Nếu con số thu được tỷ lệ bao phủ hơn 2, thì giá trị này là sự đảm bảo cho sự an toàn của tài sản hiện tại trong trường hợp giá thị trường giảm.
Chu kỳ kinh doanh của công ty cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành các tài sản và nợ hiện tại. Nhu cầu vốn lưu động của công ty trực tiếp phụ thuộc vào các điều khoản phải trả và khoản phải thu. Thời hạn cho vay của nhà cung cấp càng dài, công ty càng cảm thấy tự tin hơn trong trường hợp thanh toán chậm từ khách hàng.
Mối quan hệ của các khoản nợ và tài sản hiện tại trong hoạt động thương mại của doanh nghiệp là hiển nhiên. Những khái niệm này là hằng số cơ bản của bảng cân đối. Quy mô của tài sản hiện tại và nợ phải trả đặc trưng cho điều kiện kinh tế của công ty và sự ổn định tài chính của công ty.
