Thanh khoản như một thuật ngữ kinh tế không có nghĩa là phá hủy bất cứ thứ gì, mà ngược lại, xác định khả năng của các nguồn lực vật chất thuộc về một thực thể pháp lý để chuyển đổi thành tiền mặt. Trong phân tích tài chính thông thường sử dụng các tỷ lệ cho phép đánh giá tỷ lệ nợ phải trả có thể được giải quyết bằng chi phí của tài sản. Sử dụng tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối, bạn có thể xác định tỷ lệ phần trăm nghĩa vụ mà công ty sẵn sàng trả bằng chi phí vốn khả dụng.
Các loại thanh khoản
Đánh giá khả năng thanh toán của một thực thể kinh tế bao gồm việc tính toán và phân tích các tỷ lệ thanh khoản. Chỉ số hiện tại cho thấy có bao nhiêu đơn vị tiền tệ từ các tài sản hiện có tương ứng với một rúp nợ ngắn hạn. Nghĩa là, giá trị tuyệt đối của tài sản hiện tại càng cao, so với các khoản nợ ngắn hạn, điều kiện tài chính của công ty càng ổn định. Tỷ lệ thanh khoản nhanh cho thấy khả năng công ty trả nợ ngay lập tức bằng chi phí tiền mặt, đầu tư và các khoản nợ cho công ty này.
Và tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối thứ ba cho thấy khả năng của một doanh nghiệp trong việc trang trải các khoản nợ hiện tại chỉ bằng tiền mặt có sẵn tại một thời điểm cụ thể theo quyết định của một thực thể kinh tế.
Dữ liệu tính toán
Để tính toán các chỉ số chất lượng của hoạt động kinh doanh, các nhà phân tích và tài chính sử dụng báo cáo tài chính làm thông tin nguồn. Đối với ai, hình thức của bảng cân đối không phải là mới, họ biết rằng các chỉ số (tài sản, nợ phải trả) được gán mã khi điền vào. Một ví dụ về điền được hiển thị trong ảnh.
Đây là một đoạn trích từ bảng cân đối. Có năm phần trong đó, hai chương thuộc về tài sản hiện tại và không hiện tại, nghĩa là, các yếu tố của sự giàu có của một công ty có thể được bán hoặc chuyển đổi thành tiền. Ba phần còn lại: nợ phải trả, vốn và dự trữ. Chúng liên quan đến các nguồn tài sản.
Do đó, khi có sẵn bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, bạn có thể tính toán tất cả các chỉ số, bao gồm cả tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối. Công thức cân bằng:
To abs. L = (mã 1240 + mã 1250) / (mã 1520 + mã 1510 + mã 1550).
Giải thích dữ liệu
Bây giờ bạn cần phải tìm ra các khoản nợ và tài sản cụ thể được bao gồm trong định nghĩa của chỉ tiêu. Vì vậy, tử số là tài sản, và những thứ lỏng nhất. Dòng 1240 hiển thị số tiền đầu tư tài chính lên đến một năm không bao gồm các khoản tương đương tiền. Chúng bao gồm: chứng khoán nợ, tiền gửi được ủy quyền trong các tổ chức khác, cho vay đối với một số công ty và các khoản đầu tư tương tự khác. Thực tế là trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp trong phần đầu tiên có dòng 1170, cũng phản ánh các khoản đầu tư tài chính, nhưng chúng dài hạn và không tham gia vào việc tính toán chỉ tiêu này. Mã 1250 là tiền và các khoản tương đương tiền. Những tài sản này bao gồm tiền mặt, tài khoản, chuyển khoản quá cảnh, tiền gửi và chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối là tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao đến các khoản nợ khẩn cấp và ngắn hạn. Mẫu số của công thức bao gồm các khoản vay, nợ cho các thực thể khác và các nghĩa vụ khác.
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối: công thức
Nếu chúng ta cấu trúc bảng cân đối tài sản và nợ phải trả, thì biểu thức thanh khoản tuyệt đối được ghi lại trước đó có thể được biểu diễn bằng một công thức tổng quát hơn. Tài sản giúp tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp và nợ phải trả hình thành tài sản.Chúng được liên kết với nhau và bằng nhau, do đó hình thức mà các yếu tố hoạt động kinh tế này được hiển thị được gọi là bảng cân đối.
Một đặc tính định tính của tài sản là thanh khoản, đó là khả năng biến thành tiền. Theo sau đó, tiền mặt là chất lỏng cao nhất. Nợ phải trả được nhóm theo kỳ hạn. Tỷ lệ của các nhóm tài sản và nợ phải trả xác định các chỉ số liên quan.
Vậy, làm thế nào để tính tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối? Công thức bảng cân đối được khái quát hóa:
Đến abs. L = A1 / (P1 + P2).
Nhóm A1 có tính thanh khoản cao nhất bao gồm tiền mặt và đầu tư ngắn hạn. Tổng cộng, có 4 nhóm như vậy, tiếp theo là tài sản bán nhanh, di chuyển chậm và khó bán.
P1 là một nhóm có các khoản nợ khẩn cấp và P2 là một danh mục Nợ ngắn hạn. Ngoài ra còn có các khoản nợ dài hạn (P3) và nợ vĩnh viễn (P4).
Bảng cân đối thanh khoản
Xác định mức độ bảo hiểm của các khoản nợ của công ty với các tài sản có khoảng thời gian chuyển đổi chúng thành tiền mặt tương ứng với thời gian hoàn trả nghĩa vụ được gọi là số dư thanh khoản.
- Khi A1 lớn hơn P1, người ta tin rằng khả năng thanh toán của tổ chức cho kỳ báo cáo là đủ.
- A2 nhiều hơn P2 cho thấy khả năng chi trả các nghĩa vụ của doanh nghiệp trong tương lai gần.
- A3 trên P3 là điều kiện xác nhận khả năng thanh toán của một thực thể kinh tế trong một thời gian dài.
- A4 ít hơn P4 là kết quả của ba điều kiện đầu tiên và cho thấy sự hiện diện của vốn lưu động của một thực thể.
Số dư không phải là chất lỏng với điều kiện A4 => P4. Tuy nhiên, một phân tích như vậy là gần đúng, chính xác hơn, kết luận về khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các tỷ số tài chính. Đó là so sánh các khoản nợ và tài sản lưu động cho phép bạn tính tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối trên bảng cân đối kế toán, bằng với các quỹ tư nhân từ nhóm tài sản đầu tiên và tổng các khoản nợ ngắn hạn và ngắn hạn.
Ý nghĩa kinh tế của thanh khoản tuyệt đối
Theo tính toán và công thức, giá trị của tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối cho thấy tỷ lệ phần trăm các khoản nợ hiện tại mà một công ty có thể trả từ số tiền khả dụng trong tài khoản. Chỉ số này rất thú vị đối với các nhà cung cấp nguyên liệu thô, vì tính thanh khoản tuyệt đối được tính đến để đánh giá khả năng thanh toán nghĩa vụ hiện tại.
Nhưng những gì nên là chỉ số cho khả năng thanh toán được coi là bình thường? Trong thực tế nước ngoài, định mức của tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối là 20% hoặc 0,2 được áp dụng. Có vẻ như chỉ số này càng cao thì càng tốt. Nhưng một giá trị cao có thể đạt được liên quan đến cấu trúc vốn phi lý, khi tỷ trọng tài sản cao và phản ánh tiền không được đầu tư vào sản xuất. Tốt hơn là sử dụng để phân tích hệ số này trong động lực học trong một số khoảng thời gian báo cáo.
Chênh lệch thanh khoản tuyệt đối so với hiện tại và cấp bách
Nếu tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối cho thấy khả năng thanh toán tức thì, thì dữ liệu thanh khoản quan trọng và hiện tại phản ánh khả năng của công ty trong việc trả các khoản nợ trong trung và dài hạn. Mặc dù phân tích tài chính tính toán cả ba hệ số, nhưng giá trị của chúng thu được rất thú vị đối với các nhóm đối tượng khác nhau. Vì vậy, tỷ lệ thanh khoản nhanh là rất quan trọng đối với các chủ nợ và ngân hàng để đánh giá khả năng thanh toán kịp thời.
Chỉ số thanh khoản hiện tại được sử dụng bởi các nhà đầu tư để xác nhận hoàn thành nghĩa vụ hiện tại trong thời gian đáo hạn. Và tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối là hấp dẫn đối với các nhà cung cấp có thời gian cho vay ngắn, bởi vì giá trị của nó thể hiện khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn hiện tại.
Sự khác biệt chính giữa cả ba chỉ tiêu là thành phần của tài sản lưu động tham gia trả nợ của công ty.
Giá trị trên / dưới mức bình thường
Như đã đề cập trước đó, tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối của nước ngoài là 0,2, nhưng trong thực tế phân tích của Nga, giới hạn trên của giá trị này là 0,5, đã được xác định. Khi giá trị dưới mức định mức 20%, người ta tin rằng sự tăng trưởng của các khoản vay ngắn hạn không tỷ lệ thuận với sự gia tăng của tài sản hiện tại. Tình hình có thể liên quan đến sự xuất hiện của các nguồn thu nhập bổ sung mới cho công ty, do đó đã gây ra sự gia tăng tài khoản tiền mặt miễn phí.
Sự gia tăng tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối có thể liên quan đến việc giảm các khoản phải thu do thỏa thuận với các đối tác về trả trước vật tư, cũng như tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho.
Nói chung, trong thực tế, việc xem xét các tỷ lệ thanh khoản nên được đi kèm với tổng số của chúng. Sự phân tán trong các giá trị có thể là tất cả các loại lý do không thể bao quát về mặt lý thuyết.
Cách tăng tính thanh khoản của doanh nghiệp
- Giảm các khoản phải thu. Một lối thoát là một thỏa thuận với các con nợ để kết luận một vụ nhượng lại chuyển nghĩa vụ của con nợ cho bên thứ ba.
- Lợi nhuận tăng. Không có khuyến nghị cụ thể cho mặt hàng này, vì có sự phụ thuộc của chỉ số này vào các yếu tố khác nhau vốn có riêng trong mỗi thực thể kinh tế.
- Việc giảm cổ phiếu với sự gia tăng vốn lưu động.
- Tối ưu hóa cấu trúc vốn, trong đó tiền riêng phải vượt quá vay.
Theo những điểm này, công ty sẽ trở thành dung môi, hấp dẫn các nhà đầu tư và sau đó tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối với các chỉ số tương tự sẽ nằm trong giới hạn bình thường.
Ví dụ tính toán
Một đoạn trích được đưa ra của bảng cân đối hoàn thành của doanh nghiệp, cần phải tính toán chỉ số thanh khoản tuyệt đối.
| Giải thích | Tên chỉ tiêu | Mã | Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2014, hàng ngàn rúp | Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2013, hàng ngàn rúp | Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2012, hàng ngàn rúp |
| Tài sản | |||||
| 2. Tài sản hiện tại | |||||
| Cổ phiếu | 1210 | 460 | 390 | 260 | |
| Các khoản phải thu | 1230 | 150 | 126 | 110 | |
| Đầu tư tài chính (thuần tương đương tiền) | 1240 | ||||
| Tiền mặt | 1250 | 800 | 600 | 400 | |
| Tổng số phần 2 | 1200 | 1410 | 1116 | 770 | |
| Thụ động | |||||
| 5. Nợ ngắn hạn | |||||
| Vay vốn | 1510 | 300 | 150 | 400 | |
| Tài khoản phải trả | 1520 | 189 | 525 | 551 | |
| Thu nhập hoãn lại | 1530 | ||||
| Nợ phải trả khác | 1550 | 100 | 150 | 90 | |
| Tổng số phần 4 | 1500 | 589 | 825 | 1041 |
Để tìm tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối, công thức đã được mô tả trước đó, cần phải thay thế các giá trị từ bảng cân đối tương ứng với một mã cụ thể trong biểu thức: thương số của tài sản theo mã (1240 + 1250) thành nợ (1510 + 1520 + 1550), do đó:
Vắng 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1.36
Đến phiên bản L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73
Để cơ bụng. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39
Nợ ngắn hạn tại thời điểm báo cáo có thể được trả ngay trong năm 2014; trong năm 2013 - trong 1,4 ngày và trong năm 2012, nghĩa vụ không quá 12 tháng sẽ được thực hiện trong 2,5 ngày.
