Tỷ lệ thanh khoản chung - dễ bán hoặc chuyển đổi một số giá trị hữu hình hoặc bất kỳ giá trị nào khác thành tiền thật để trang trải các khoản nợ tài chính hiện tại. Do đó, phân tích tỷ lệ này cung cấp một dự báo về việc liệu công ty có thể bao gồm đầy đủ tất cả các nghĩa vụ tài chính mà nó hiện có hay không.
Điều gì được xác định bởi thanh khoản?
Tất cả các tài sản được nắm giữ bởi một công ty cụ thể được hiển thị đầy đủ trong bảng cân đối kế toán và mỗi yếu tố này có tính thanh khoản riêng:
- tiền hiện có tại phòng vé hoặc trên tài khoản của công ty;
- chứng khoán hoặc hóa đơn ngân hàng;
- các khoản phải thu hiện tại, cũng như chứng khoán doanh nghiệp và các khoản vay được phát hành;
- dự trữ nguyên liệu và hàng hóa có mặt trong kho;
- các tòa nhà và công trình;
- thiết bị, máy móc;
- thi công dang dở.
Cái gì đây
Tổng tỷ lệ thanh khoản là một chỉ số tài chính, để tính toán mà báo cáo doanh nghiệp được sử dụng. Công cụ này cho phép bạn xác định liệu một công ty có thể trả hết nợ hiện tại bằng cách sử dụng tài sản hiện tại của mình hay không. Điểm chính của các chỉ số này là so sánh số nợ của công ty với vốn lưu động cần thiết để đảm bảo trả các khoản nợ đó.
Do đó, chúng tôi xem xét một số tỷ lệ thanh khoản, cũng như các công thức để tính toán:
- tổng tỷ lệ thanh khoản;
- tỷ lệ nhanh;
- tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối;
- vốn lưu động ròng.
Thanh khoản hiện tại
Tỷ lệ thanh khoản hiện tại (tỷ lệ bao phủ hoặc tổng tỷ lệ thanh khoản) là tỷ lệ tài sản hiện tại của công ty với các khoản nợ ngắn hạn khác nhau hiện tại. Nguồn của dữ liệu này là bảng cân đối. Đồng thời, không có gì khó khăn trong việc tính toán tổng tỷ lệ thanh khoản nếu tất cả các thông tin cần thiết đều có sẵn. Công thức như sau:
- tài sản hiện tại (không bao gồm các khoản phải thu dài hạn) / tất cả hiện tại Nợ ngắn hạn.
Anh ấy đang thể hiện điều gì?
Tỷ lệ này cho thấy liệu công ty có thể hoàn trả bất kỳ khoản nợ hiện tại nào chỉ bằng tài sản hiện tại của mình hay không. Chỉ số này càng cao, khả năng thanh toán của một tổ chức cụ thể sẽ càng tăng. Tỷ lệ thanh khoản chung, công thức tính toán được trình bày ở trên, xác định không chỉ công ty hiện tại có khả năng thanh toán như thế nào, mà còn cho phép bạn xác định tình trạng tài chính của công ty trong trường hợp khẩn cấp.
Chỉ số bình thường của hệ số này là từ 1,5 đến 2,5. Trong trường hợp này, con số sẽ phụ thuộc vào khu vực mà công ty được đề cập hoạt động. Cần lưu ý rằng bất kỳ sai lệch nào đều không thuận lợi cả dưới và trên định mức đã thiết lập. Nếu tỷ lệ thanh khoản (tổng cộng) hiện tại nhỏ hơn 1, thì điều này cho thấy rủi ro tài chính nghiêm trọng, bởi vì công ty không có khả năng nhất quán thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của mình. Trong trường hợp hệ số này có giá trị lớn hơn 3, thì cấu trúc vốn được sử dụng bởi doanh nghiệp có thể được công nhận là không hợp lý.
Tùy thuộc vào lĩnh vực mà công ty hoạt động, cũng như trên cơ sở chất lượng và cấu trúc của tài sản có sẵn cho nó, giá trị này có thể thay đổi đáng kể.
Các tính năng
Điều đáng chú ý là chỉ riêng tỷ lệ bao phủ (tổng thanh khoản) không cung cấp một bức tranh hoàn chỉnh về công việc của một tổ chức. Trong phần lớn các trường hợp, những công ty có hàng tồn kho sản xuất và nguyên liệu không đáng kể, nhưng đồng thời có quyền truy cập vào tiền trên các kỳ phiếu để thanh toán, có thể hoạt động một cách an toàn với tỷ lệ này thấp hơn. Điều không thể nói về các doanh nghiệp có trữ lượng lớn tài sản vật chất và bán hàng hóa của họ bằng tín dụng.
Một lựa chọn khác để xác minh tính đầy đủ của các tài sản hiện tại là xác định tính thanh khoản khẩn cấp. Điều đáng chú ý là thường tất cả các loại nhà cung cấp, ngân hàng và cổ đông đều quan tâm đến chỉ số cụ thể này, thay vì cố gắng tìm ra tỷ lệ thanh khoản tổng thể của bảng cân đối kế toán, vì công ty trong quá trình làm việc có thể gặp phải nhiều trường hợp phải trả ngay lập tức . Vì vậy, cô ấy sẽ cần phải sử dụng tất cả các chứng khoán, tiền mặt các khoản phải thu, cũng như bất kỳ phương tiện nào khác, nghĩa là tất cả các tài sản cuối cùng có thể được chuyển đổi thành tiền mặt.
Tỷ lệ này cho thấy gì?
Tỷ lệ nhanh Nó cũng cho phép bạn xác định liệu một công ty có thể trả hết các khoản nợ hiện tại bằng cách sử dụng tài sản hiện tại hay không. Trong đó, anh ta tương tự như những gì cấu thành giá trị của tỷ lệ thanh khoản chung. Nhưng trong trường hợp này, sự khác biệt là phép tính chỉ sử dụng chất lỏng trung bình, cũng như tài sản lưu động cao, bao gồm tiền trong tài khoản hoạt động, tất cả các loại nguyên liệu thô, hàng hóa và cả các khoản phải thu có thời gian đáo hạn ngắn.
Sự khác biệt của nó so với chung là gì?
Về nguyên tắc, tỷ lệ thanh khoản chung đặc trưng cho cùng một điều, nhưng trong trường hợp này, quy trình tính toán sử dụng các chỉ số hoàn toàn khác nhau, nghĩa là, sản xuất không đầy đủ không được tính đến, cũng như các cổ phiếu của vật liệu chuyên dụng, bán thành phẩm và tất cả các loại linh kiện. Một bảng cân đối kế toán cũng được sử dụng như một nguồn của tất cả các thông tin cần thiết, nhưng đồng thời, các cổ phiếu có mặt tại công ty không được coi là một phần của tài sản, bởi vì nếu việc bán bị ép buộc của họ là cần thiết, tổn thất sẽ là tối đa.
Nó quan trọng như thế nào?
Trên thực tế, nhiều người không hiểu rằng tỷ lệ tài chính này là một trong những điều quan trọng nhất và chứng minh có bao nhiêu nghĩa vụ ngắn hạn có thể được thanh toán ngay lập tức bằng cách sử dụng nhiều khoản tiền khác nhau trên tài khoản, cũng như chứng khoán ngắn hạn hoặc biên lai từ các khoản phải thu nợ nần. Chỉ số này càng cao, khả năng thanh toán của công ty càng cao. Một chỉ số bình thường là một giá trị lớn hơn 0,8, cho thấy các khoản thu và tiền mặt sắp tới trong công ty hoàn toàn có thể trang trải các khoản nợ hiện tại của công ty.
Làm thế nào để tăng nó?
Để tăng giá trị của chỉ tiêu này, cần thực hiện các biện pháp nhằm tăng vốn lưu động hiện tại, cũng như thu hút tất cả các loại cho vay và tín dụng dài hạn. Tuy nhiên, nếu giá trị của hệ số này lớn hơn ba, điều này có thể chỉ ra rằng cấu trúc vốn là không hợp lý. Có nhiều lý do tại sao thanh khoản như vậy có thể được hình thành. Ví dụ: doanh thu tài chính đầu tư chậm vào các cổ phiếu khác nhau, cũng như sự gia tăng các khoản phải thu.
Vì lý do này, điều quan trọng là phải xem xét cũng tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối, có giá trị phải cao hơn 0,2.
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối cho thấy gì?
Tỷ lệ này cho thấy số tiền nợ ngắn hạn mà một tổ chức có thể trả chỉ bằng cách sử dụng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất, đó là chứng khoán ngắn hạn, cũng như tiền mặt mà nó có.
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối là tỷ lệ tiền mặt, cũng như các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn có mặt cho tất cả các khoản nợ ngắn hạn, tức là nợ ngắn hạn công ty. Nguồn gốc của thông tin cần thiết là bảng cân đối giống như trong việc xác định thanh khoản hiện tại, nhưng trong trường hợp này chỉ có tiền mặt và các khoản tiền tương đương được tính đến.
Nó nên như thế nào?
Như đã đề cập ở trên, việc duy trì giá trị của chỉ số này hơn 0,2 được coi là định mức. Con số này càng cao, khả năng thanh toán của công ty càng tốt. Một lần nữa, một chỉ số được đánh giá quá cao chỉ ra rằng công ty sử dụng cấu trúc vốn không hợp lý và có quá nhiều tài sản không sử dụng.
Do đó, nếu số dư tiền mặt được duy trì ở mức ngày báo cáo, thì tất cả các khoản nợ ngắn hạn có mặt tại công ty vào ngày này có thể được thanh toán đầy đủ trong vòng năm ngày. Hạn chế quy định này được sử dụng trong quá trình phân tích tài chính của các chuyên gia nước ngoài. Tuy nhiên, không có lời biện minh chính xác cho lý do gì, để duy trì mức thanh khoản bình thường, lượng tiền mặt hiện tại phải chiếm ít nhất 20% tất cả các khoản nợ hiện tại.
Tuy nhiên, trong mọi trường hợp, tốt nhất bạn nên cố gắng đảm bảo rằng chỉ số này tương ứng với một giá trị nhất định và công ty của bạn có đủ thanh khoản tuyệt đối trên thị trường hiện tại, vì điều này sẽ góp phần vào khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp và thu hút đầu tư bổ sung.
