Thanh khoản được sử dụng nếu cần thiết để đánh giá khả năng của một pháp nhân trong việc trang trải các khoản nợ hiện tại từ tài sản của chính mình. Thanh khoản kết hợp với tốc độ mà một công ty có thể biến tài sản của mình thành tài chính. Tỷ lệ nhanh cho thấy số nợ sẽ được chi trả bởi các nguồn tiền mặt của công ty và các khoản tương đương của họ.
Khái niệm thanh khoản công ty
Tỷ lệ thanh khoản áp dụng cho tài sản của công ty. Dựa trên tốc độ thực hiện, chúng là:
- Chất lỏng cao. Khách sạn này không yêu cầu bán, hoặc được bán gần như ngay lập tức. Điều này bao gồm ngắn hạn đầu tư tài chính và các quỹ.
- Chất lỏng nhanh. Việc bán các tài sản này không kéo dài. Điều này bao gồm các khoản nợ phải thu, và ngắn hạn.
- Chất lỏng trung bình. Nó được bán hoặc mất một phần giá, hoặc đủ lâu. Liên quan đến cổ phiếu của doanh nghiệp.
Ba loại tỷ lệ cược
Dựa trên tốc độ bán tài sản, có ba loại chỉ tiêu:
- Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối, tính cho tài sản có khả năng thanh toán cao.
- Tỷ lệ nhanh (hoặc nhanh). Nó được xác định bởi tổng tài sản tài sản có tính thanh khoản cao và nhanh chóng.
- Tỷ lệ hiện tại. Áp dụng cho tất cả các tài sản hiện tại.
Bất kỳ chỉ số nào trong số này cung cấp một cơ hội để đánh giá tính thanh khoản của công ty, được đưa ra ràng buộc cho đến ngày.
Thanh khoản khẩn cấp là gì
Hệ số thanh toán nhanh cho thấy khả năng của công ty trong việc trang trải nợ ngắn hạn thông qua doanh số tài sản có tính thanh khoản cao. Tài sản lưu động có nghĩa là tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, nợ của con nợ, khoản hoàn trả dự kiến trong vòng một năm.
Một phiên bản khác: toàn bộ số lượng tài sản hiện tại được lấy, số lượng cổ phiếu được loại bỏ khỏi nó.
Tỷ lệ này được sử dụng rộng rãi bởi các công ty Nga và nước ngoài cùng với tỷ lệ hiện tại. Nhưng, không giống như sau này, khi tính toán thanh khoản khẩn cấp, các cổ phiếu không phải là tài sản có tính thanh khoản cao sẽ bị xóa khỏi chỉ số chung của tài sản hiện tại.
Tỷ lệ thanh khoản nhanh (khẩn cấp) thể hiện tỷ lệ tiền và tương đương của chúng. Nghĩa là, tỷ lệ này cho thấy chính xác hơn KPI về tính thanh khoản của công ty so với KPI về khả năng thanh toán hiện tại.
Có một giả định trong công việc của các công ty rằng với sự tăng trưởng của tỷ lệ thanh khoản (khẩn cấp và hiện tại), khả năng của một doanh nghiệp để thực hiện nghĩa vụ của mình cũng tăng lên. Nhưng giá trị quá cao có thể cho thấy sự không hiệu quả của việc sử dụng vốn lưu động. Chúng tôi đưa ra một ví dụ: một doanh nghiệp có một lượng tiền mặt lớn mà nó không sử dụng, nhưng có thể đầu tư vào tài sản của các công ty khác và tạo ra lợi nhuận.
Thanh khoản nhanh chứng tỏ điều gì
Tỷ lệ thanh khoản nhanh cung cấp cơ hội để tính toán tỷ lệ các khoản nợ hiện tại của công ty, có thể được bảo đảm bằng các nguồn lực của chính họ trong một khoảng thời gian ngắn. Việc tính toán chỉ tiêu được thực hiện trên một số hoặc số cụ thể, nếu bạn cần biết động lực học của hệ số.
Tính toán khả năng thanh toán như vậy là thú vị nhất đối với các đối tác của công ty cung cấp các khoản vay cho nó. Nhưng các chỉ số cũng được sử dụng vì lợi ích của chính công ty. Tỷ lệ biết chữ của phép tính, nói chung, phụ thuộc vào chất lượng của thông tin nguồn có liên quan đến việc tính toán chỉ tiêu.
Thông tin để tính toán được lấy từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp.Thay vào đó, từ các phần trong đó tài sản hiện tại và các khoản vay ngắn hạn được chỉ định. Nếu bạn bao gồm thông tin về các tài sản có tốc độ bán hàng thực tế sẽ thấp hơn dự kiến (ví dụ: dữ liệu về chứng khoán không đáng tin cậy hoặc các khoản phải thu quá hạn), hình ảnh thực sẽ bị bóp méo. Do đó, trong quá trình tính toán, điều quan trọng là đồng thời điều tra chất lượng của dữ liệu được lấy để tính toán. Nếu có nghi ngờ về chất lượng dữ liệu, tốt hơn là loại trừ chúng.
Cách tính tỷ số nhanh
Công thức của chỉ tiêu như sau: tỷ lệ số lượng tài sản có tính thanh khoản cao và thanh khoản nhanh so với số nợ phải trả trong năm.
Tử số là tổng của các quỹ, nợ ngắn hạn của con nợ và các khoản đầu tư tài chính tương tự. Nó cũng có thể được tính như sau: lượng tài sản hiện tại giảm theo quy mô của cổ phiếu.
Nợ ngắn hạn - tỷ lệ nợ hiện tại cho các chủ nợ.
Chúng tôi tính toán tỷ lệ nhanh trên bảng cân đối kế toán:
Tài sản dễ bán (A1) / (Nợ phải trả khẩn cấp nhất (P1) + Cho vay và vay ngắn hạn) = dòng 1250 mẫu 1 + dòng 1240 mẫu 1) / (dòng 1520 mẫu 1 + dòng 1510 mẫu 1).
Giá trị tối ưu: trên một. Chỉ số dưới đây cho thấy sự cần thiết phải làm việc thường xuyên với các khoản phải thu để công ty có cơ hội chuyển một phần tài sản hiện tại của mình sang các quỹ để thanh toán với các đối tác.
Chúng tôi phân tích các chỉ số kết quả
Giá trị của tỷ lệ nhanh được giải thích khác nhau.
Chỉ số này bằng một: giá trị tài sản được giao dịch nhanh chóng và có tính thanh khoản cao bao gồm các khoản nợ.
Chỉ số này cao hơn một: có thể bán tài sản và trang trải Nợ ngắn hạn. Sau đó, vẫn sẽ có một phần tiền sẽ được xử lý theo công ty.
Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối (khẩn cấp) dưới một: tài sản bán nhanh không đủ để trả hết nợ hiện tại trong một khoảng thời gian ngắn. Ở đây, giá trị tối ưu nằm trong khoảng từ 0,7 đến 1. Các chỉ số quá thấp là không thuận lợi, đặc biệt là nếu có rất nhiều số liệu trong tính toán liên quan đến các khoản phải thu.
Phân tích động lực học của hệ số
Một nghiên cứu về động lực học có thể cho thấy như sau:
- Một chỉ số tăng trưởng cho thấy sự gia tăng khả năng của công ty trong việc trang trải các khoản nợ hiện tại của công ty trong một khoảng thời gian ngắn. Nhưng tốc độ tăng trưởng quá cao cho thấy tỷ lệ vòng quay tài sản giảm và do đó, làm giảm lợi nhuận của công ty.
- Chỉ số giảm cho thấy khả năng thanh toán (thanh khoản) giảm liên quan đến nợ ngắn hạn.
Điều gì ảnh hưởng đến khả năng thanh toán
Sự phụ thuộc vào một số chỉ số có thể được xác định bằng công thức tính toán. Việc tăng tử số sẽ có nghĩa là tăng giá trị. Nói cách khác, sự gia tăng số lượng sẽ là với các bài viết ngày càng tăng:
- số dư tiền mặt;
- đầu tư tài chính ngắn hạn;
- các khoản phải thu có kỳ hạn một năm.
Tăng số lượng trong mẫu số sẽ làm giảm giá trị của hệ số. Việc giảm chỉ số sẽ xảy ra do:
- tăng số lượng khoản vay được phát hành trong một khoảng thời gian ngắn;
- tăng nợ ngắn hạn cho những người cho vay;
- các khoản nợ còn lại cho các chủ nợ.
Kết luận
Một minh chứng về hiệu suất tối ưu của công ty là thực tế rằng số tiền sở hữu sẽ chiếm khoảng hai mươi phần trăm các khoản nợ hiện tại. Nhưng đối với một số tổ chức của Nga, có tính đến cấu trúc của nợ ngắn hạn và tính không đồng nhất của nó, tỷ lệ này có thể ít nhất là 0,5.
- Ksl = (tài sản hiện tại - cổ phiếu) / nợ ngắn hạn.
Tỷ lệ thanh khoản nhanh, công thức được chỉ ra ở trên, thể hiện khả năng của một doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại của mình thông qua việc bán tài sản có tính thanh khoản cao.
