Tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ hiện tại cho thấy

Trước khi bạn bắt đầu nói về tỷ lệ hiện tại là gì, bạn cần xác định một số khái niệm cơ bản. Các nguồn của thuật ngữ cũng nên được xem xét.

Thuật ngữ

Tính từ "lỏng" có gốc Latin. Được dịch, từ này có nghĩa là "chất lỏng", "chất lỏng". Nói cách khác, nó đặc trưng cho một sự dễ dàng di chuyển, di chuyển nhất định. Vào đầu thế kỷ 20, từ "thanh khoản" được vay từ tiếng Đức. Về bản chất, khái niệm này đã được áp dụng trong lĩnh vực ngân hàng.

Thông tin chung

Khái niệm "thanh khoản" cung cấp khả năng huy động tài sản của doanh nghiệp dễ dàng và nhanh chóng. Các nguyên tắc cơ bản để sử dụng thuật ngữ đã được phản ánh trong các tài liệu kinh tế. Sự quan tâm tăng lên trong nửa sau của thế kỷ 20 là do các hoạt động phi lợi nhuận của các ngân hàng quốc doanh, cũng như sự hình thành của các tổ chức tài chính thương mại. Vào cuối thế kỷ 19, các nhà kinh tế hàng đầu thời bấy giờ đã viết về tầm quan trọng của việc quan sát sự tương ứng giữa các điều khoản thực hiện các hoạt động thụ động và chủ động từ quan điểm của thanh khoản.

Khái niệm cơ bản

Thanh khoản nên được hiểu là dễ bán, bán, chuyển đổi vật liệu hoặc các giá trị khác thành tài chính. Các khoản tiền nhận được được sử dụng để trang trải các khoản nợ thực tế. Nói cách khác, thanh khoản có thể được gọi là khả năng tài sản của doanh nghiệp có thể trở thành tiền dễ dàng và nhanh chóng, trong khi vẫn duy trì giá trị danh nghĩa cố định.

Mỗi tổ chức có khả năng riêng để trang trải các nghĩa vụ của mình. Tỷ lệ thanh khoản hiện tại cho thấy công ty đã sẵn sàng kịp thời để hoàn thành các điều khoản của quan hệ thương mại như thế nào. Trong quá trình thực hiện các hoạt động, công ty có thể gặp khó khăn trong việc bán tài sản của mình.

Trong những trường hợp này, họ nói về cái gọi là rủi ro thanh khoản. Nó được tính bằng chênh lệch giữa giá thực của tài sản và giá trị có thể xảy ra của nó. Đồng thời, các khoản thanh toán hoa hồng cũng được tính đến. Quản lý thanh khoản nên được hiểu là các hoạt động của công ty trong việc phân bổ vốn, do đó tài sản được chuyển đổi thành tiền trong một thời gian ngắn.

Phân loại

Tài sản của doanh nghiệp có thể thấp, cao và kém thanh khoản. Tất nhiên, giá trị vật chất biến thành tiền càng nhanh và dễ dàng thì càng tốt. Tính thanh khoản của bất kỳ sản phẩm nào tương ứng với tốc độ bán của nó theo mệnh giá. Không giảm giá bổ sung được sử dụng. Tỷ lệ thanh khoản hiện tại trong bảng cân đối kế toán cho một hoặc một tài sản khác của doanh nghiệp được đặt riêng. Giá trị vật liệu giảm dần có thể được sắp xếp như sau:

• Tài chính tại phòng vé và trên tài khoản công ty.
• Chứng khoán (chính phủ), hóa đơn ngân hàng.
• Các khoản phải thu, cho vay phát hành. Điều này cũng bao gồm chứng khoán doanh nghiệp (hóa đơn, cổ phiếu của các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán).
• Cổ phiếu của nguyên liệu và hàng hóa.
• Thiết bị máy móc.
• Tòa nhà và tòa nhà.
• Thi công chưa hoàn thiện.

Thị trường

Tỷ lệ thanh khoản hiện tại cho thấy trong trường hợp này số lượng giao dịch bán hàng hóa được giao dịch trên một nền tảng giao dịch cụ thể. Con số cao cho thấy số lượng giao dịch như vậy là đủ. Trong trường hợp này, sự khác biệt về giá mua (giá cầu) và giá bán (giá chào bán) là không đáng kể.Trong một thị trường như vậy, mỗi giao dịch cụ thể không ảnh hưởng đến giá trị của hàng hóa.

Chứng khoán

Vì có thể tính tỷ lệ thanh khoản hiện tại của thị trường chứng khoán theo số lượng giao dịch được thực hiện, cũng như theo quy mô của chênh lệch, thứ nhất càng lớn và thứ hai càng nhỏ thì khả năng của nền tảng này càng cao. Sự khác biệt giữa giá mua tối đa và bán tối thiểu (chênh lệch) có thể được nhìn thấy trong kính của thiết bị đầu cuối giao dịch.

Cách thức giao dịch

Có hai phương pháp chính:

• Chợ. Nó đại diện cho việc nộp các ứng dụng để thực hiện ngay lập tức với giá hiện tại cho nhu cầu hoặc cung cấp - sự hài lòng của những người có giá trị tốt nhất.
• Trích dẫn. Đây là một doanh nghiệp phát hành các ứng dụng riêng để bán hoặc mua, cho biết các ưu đãi về giá cả.

Giá thầu được trích dẫn góp phần hình thành thanh khoản thị trường ngay lập tức. Đồng thời, các nhà thầu khác có thể bán hoặc mua một hoặc một lượng tài sản bất kỳ lúc nào. Toàn bộ vấn đề sẽ là mức giá mà tại đó có thể thực hiện giao dịch.

Càng nhiều tài sản được trích dẫn được đặt trên một tài sản được giao dịch, thì thanh khoản ngay lập tức của nó càng cao. Nhờ các đơn đặt hàng thị trường, những người tham gia thị trường khác có thể bán hoặc mua một số tài sản nhất định với chi phí ưu tiên. Trong trường hợp này, câu hỏi là thời gian của giao dịch. Số lượng lệnh thị trường càng lớn, tính thanh khoản của công cụ giao dịch càng cao.

Tiền

Theo quy định, tài chính có tỷ lệ thanh khoản hiện tại cao nhất trong một hệ thống kinh tế cụ thể. Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng có thể nhanh chóng đổi tiền lấy hàng. Ví dụ, theo các yêu cầu dự trữ, các ngân hàng trung ương không thể hướng tất cả các khoản tiền vào lưu thông. Giảm hoặc tăng hạn chế phát hành hoặc, ngược lại, đóng băng số tiền tương ứng.

Ngân hàng

Khi phát hành một khoản vay tại một tổ chức tài chính, số tiền giảm. Càng phát hành nhiều tiền, khả năng có thể không có đủ tài sản để trả lại tiền gửi càng cao. Trong trường hợp tương tự, họ nói về việc giảm thanh khoản ngân hàng. Để tăng nó, công ty áp dụng dự trữ bắt buộc.

Cũng có thể nộp đơn vào Ngân hàng Trung ương cho một khoản vay tạm thời. Nó sẽ được coi là thanh khoản bổ sung. Ngoài ra, trong những tình huống như vậy, ngân hàng có thể bán một phần tài sản của mình. Họ có thể, ví dụ, chứng khoán. Thanh khoản cao kích thích một công ty tài chính đặt quỹ. Tài sản có thể được đầu tư vào chứng khoán.

Tỷ lệ hiện tại

Tỷ lệ hiện tại là thước đo khả năng thanh toán của công ty, khả năng hoàn trả các nghĩa vụ hợp lệ (tối đa một năm) của công ty. Giá trị của tỷ lệ hiện tại được sử dụng rộng rãi bởi các chủ nợ trong việc đánh giá tình trạng tài chính thực sự của một công ty. Trong thực tiễn kinh tế phương Tây, khái niệm này còn được gọi là tỷ lệ vốn lưu động. Tỷ lệ thanh khoản hiện tại (tiêu chuẩn của nó sẽ được chỉ ra dưới đây) phản ánh số lượng rúp của tổng tài sản trên mỗi rúp của các khoản nợ hiện tại.

Logic tính toán

Việc tính toán tỷ lệ thanh khoản hiện tại được thực hiện để phản ánh khả năng trả nợ của công ty nợ ngắn hạn nhân vật. Trong trường hợp này, tài sản hiện có của công ty rất quan trọng. Nói cách khác, nếu tiền của công ty vượt quá nghĩa vụ được chấp nhận về số lượng, thì doanh nghiệp được xem xét (trong mọi trường hợp, về mặt lý thuyết) hoạt động thành công.

Tỷ lệ hiện tại đặt kích thước của sự khác biệt ở trên. Số lượng có thể thay đổi tùy theo loại hoạt động hoặc ngành công nghiệp. Sự tăng trưởng, được thể hiện bằng tỷ lệ thanh khoản hiện tại (công thức của nó sẽ được trình bày dưới đây), trong động lực học được coi là một xu hướng rất thuận lợi.

Phương pháp tính toán

Làm thế nào để có được tỷ lệ hiện tại? Công thức được trình bày dưới dạng tỷ lệ của tài sản hiện tại so với nợ ngắn hạn hiện tại:

Ctl = OA / KO

Tử số nên được lấy từ tài sản và mẫu số tương ứng từ trách nhiệm của bài viết kế toán. Điều này tính toán tỷ lệ hiện tại. Giá trị quy chuẩn (trong nhiều trường hợp là giá trị tối ưu) là 2 hoặc nhiều hơn. Nhưng trong thực tế thế giới đối với một số ngành công nghiệp, một con số khác có thể được sử dụng. Vì vậy, tỷ lệ hiện tại được sử dụng (quy chuẩn) 1.5. Với một con số giảm (dưới 1), có thể có những khó khăn trong việc thanh toán nghĩa vụ của doanh nghiệp. Nhưng đồng thời, cần phải xem xét dòng tài chính của các hoạt động điều hành của công ty.

Trong một số trường hợp, tỷ lệ hiện tại thấp là hợp lý. Ví dụ, trong các chuỗi bán lẻ hoặc chuỗi thức ăn nhanh, các số liệu giảm được bù đắp bằng dòng tiền mạnh mẽ. Theo các nhà kinh tế, tỷ lệ hiện tại cao cũng không được hoan nghênh. Điều này có thể có nghĩa là tài chính ngắn hạn hoặc sử dụng không đủ hiệu quả tài sản hiện tại trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, người cho vay vẫn ưu tiên cho các công ty có tỷ lệ cao, phản ánh vị thế ổn định hơn của các tổ chức trên thị trường.

Số khác

Một tỷ lệ hiện tại tương tự là một chỉ số của thanh khoản trung gian (nhanh chóng). Tuy nhiên, việc tính toán sau được thực hiện theo phạm vi tài sản hẹp hơn. Trong trường hợp này, phần thanh khoản thấp nhất - hàng tồn kho - không liên quan đến các tính toán. Các tính toán có logic riêng của nó.

Nó không chỉ bao gồm thanh khoản dự trữ ít hơn đáng kể. Điều này cũng quan trọng trong trường hợp này là số tiền có thể thu được trong quá trình bán tài nguyên doanh nghiệp bắt buộc có thể ít hơn số tiền đã chi cho việc mua lại của họ. Vì vậy, ví dụ, trong khuôn khổ của nền kinh tế thị trường, một tình huống khá điển hình khi trong quá trình thanh lý doanh nghiệp, doanh thu thấp hơn 40% giá sách chứng khoán. Hệ số đang được xem xét, theo thông tin từ các ấn phẩm phương Tây, là 1. Tuy nhiên, con số này được coi là có điều kiện. Trong quá trình phân tích động lực học của hệ số, cần phải tính đến tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của nó.

Vị trí tài sản doanh nghiệp

Do việc tính toán tỷ lệ thanh khoản hiện tại được thực hiện trên bảng cân đối kế toán, nên cần phải đề cập đến các nhóm tương ứng. Tài sản được sắp xếp theo thứ tự giảm dần. Danh sách như sau:

• A1. Tài sản có tính thanh khoản cao. Chúng bao gồm đầu tư ngắn hạn và tiền mặt.
• A2. Tài sản thị trường. Điều này bao gồm các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản thanh toán được dự kiến ​​trong suốt cả năm sau khi kết thúc kỳ báo cáo.
• A3. Tài sản chuyển động chậm. Chúng bao gồm các quỹ khác không được liệt kê ở trên.
• A4. Khó bán tài sản. Điều này bao gồm tất cả các quỹ hoạt động không hiện tại.

Sắp xếp nợ phải trả

Trong nhóm này, các yếu tố được sắp xếp theo mức độ tăng trong các giai đoạn hoàn trả nghĩa vụ. Danh sách như sau:

• P1. Những nghĩa vụ cấp bách nhất. Nhóm này nên bao gồm các khoản vay. Điều này, đặc biệt, các tài khoản phải trả cho các nhà thầu và nhà cung cấp, ngân sách, nhân sự, v.v.
• P2. Cam kết trung hạn. Chúng bao gồm các khoản vay và tín dụng ngắn hạn, dự trữ cho các chi phí trong tương lai và các khoản khác.
• P3. Nợ dài hạn. Chúng được bao gồm trong phần IV của bảng cân đối.
• P4. Nợ phải trả không đổi. Chúng bao gồm vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Khi xác định tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán, cần so sánh kết quả cho từng loại nợ và tài sản. Một lựa chọn lý tưởng là một lựa chọn thỏa mãn tỷ lệ sau:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.