Tỷ lệ thanh khoản tạm thời của một doanh nghiệp là đặc điểm chính quyết định tình trạng tài chính hiện tại. Đồng thời, cần phân biệt khả năng thanh toán hiện tại của doanh nghiệp, liệu công ty có thể trả hết nợ hay không, bằng thanh khoản, nghĩa là có sẵn tiền và các nguồn lực khác để trả nợ vào lúc này, nhưng trên thực tế, trong phần lớn các trường hợp, chúng được coi là từ đồng nghĩa.
Khả năng thanh toán
Một chỉ số quan trọng theo đó tỷ lệ thanh khoản trung gian được xác định là vốn lưu động của công ty, tạo nên sự khác biệt giữa nợ ngắn hạn và tài sản hiện tại. Bất kỳ tổ chức nào cũng có vốn lưu động cho đến thời điểm tài sản hiện tại có số tiền lớn hơn so với các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ số này còn được gọi là tài sản hiện tại ròng.
Trong phần lớn các trường hợp, lý do chính tại sao lượng vốn lưu động thay đổi là lãi hoặc lỗ của tổ chức nhận được trong một khoảng thời gian nhất định.
Nó thay đổi như thế nào?
Tỷ lệ thanh khoản tạm thời của một doanh nghiệp, công thức bao gồm vốn lưu động, phụ thuộc trực tiếp vào những thay đổi trong đó. Sự gia tăng vốn chủ sở hữu, tăng lên bằng cách vượt xa sự gia tăng số lượng tài sản hiện tại so với các khoản nợ ngắn hạn hiện tại, thường đi kèm với một dòng tiền. Việc giảm vốn lưu động, được quan sát thấy nếu sự tăng trưởng của tài sản hiện tại chậm hơn mức tăng của nợ ngắn hạn, chủ yếu được xác định bằng việc nhận tất cả các loại cho vay hoặc cho vay.
Một công ty sẽ có thể dễ dàng chuyển đổi vốn lưu động của mình thành tiền thật và đây là một trong những khái niệm cơ bản quyết định tỷ lệ thanh khoản trung gian. Nếu trong tài sản hiện tại có một lượng vốn đủ lớn khó nhận ra thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp bị giảm.
Phá sản
Các quyết định được đưa ra tùy thuộc vào hệ thống các tiêu chí được sử dụng để tuyên bố các công ty mất khả năng thanh toán là cơ sở để chuẩn bị đề xuất hỗ trợ tài chính cho các tổ chức đó, cũng như tổ chức lại hoặc thậm chí thanh lý hoàn toàn.
Ngoài ra, nếu tỷ lệ thanh khoản trung gian của công ty nhỏ và không có khả năng cung cấp cho các nghĩa vụ ngắn hạn của mình, thì các chủ nợ có thể độc lập nộp đơn với trọng tài để tuyên bố phá sản công ty, nghĩa là tuyên bố phá sản.
Theo đó, phá sản như một trạng thái thiếu khả năng thanh toán nhất định của một công ty được thiết lập độc quyền trong một thủ tục tố tụng tư pháp.
Phá sản là gì?
Có hai loại:
- Đơn giản. Được sử dụng trong mối quan hệ với con nợ có tội phù phiếm, hành vi kém trong các vấn đề của họ hoặc không nhất quán. Hành vi kinh doanh kém có nghĩa là tham gia đánh bạc, tiến hành mọi hoạt động đầu cơ, nhu cầu hộ gia đình quá lớn, thiếu sót trong kế toán và nhiều hơn nữa.
- Độc hại. Loại phá sản này được gây ra bởi thực tế là công ty thực hiện bất kỳ hành động bất hợp pháp nào để đánh lừa chủ nợ của chính mình.Đặc biệt, điều này liên quan đến việc che giấu các tài liệu, cũng như một số trách nhiệm pháp lý của công ty, việc cố tình nói quá mức các nguồn gốc về sự xuất hiện của tài sản của công ty.
Ngoài các dấu hiệu trên, có thể xác định công ty này là mất khả năng thanh toán, cũng có một số tiêu chí bổ sung cho thấy khả năng phá sản tiềm năng, cũng như dự đoán tình huống khi tỷ lệ thanh khoản trung gian giảm. Một công thức cũng có thể đưa các tiêu chí này vào tài khoản.
Những tiêu chí này là gì?
Các tiêu chí phá sản của một công ty như sau:
- Một hệ thống tài sản hiện tại không chính xác, cũng như quan sát xu hướng tăng khả năng bán số lượng tài sản khó bán.
- Việc giảm tỷ lệ doanh thu của các quỹ do thực tế là các kho dự trữ quá mức đang tích lũy, cũng như các khoản nợ quá hạn của khách hàng và người mua.
- Quá nhiều khoản vay hoặc khoản vay đắt tiền có sẵn trong nghĩa vụ của công ty.
- Sự hiện diện của các khoản vay hoặc khoản vay quá hạn, cũng như sự gia tăng cổ phần của nó trong tổng số nợ phải trả của công ty.
- Xu hướng là một sự gia tăng đáng kể về nợ dài hạn liên quan đến sự gia tăng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất.
- Tỷ lệ thanh khoản trung gian giảm. Công thức bảng cân đối kế toán chỉ ra rõ ràng triệu chứng này, do đó công ty phải thực hiện một số biện pháp, nếu không nó có thể bị tuyên bố phá sản trong tương lai gần.
- Sự xuất hiện của các tài sản phi hiện tại thông qua việc sử dụng các nguồn tài chính ngắn hạn.
Thực hiện phân tích, sẽ cần phải xác định kịp thời và loại bỏ các xu hướng tiêu cực ở trên, nếu chúng được quan sát trong công ty.
Cần cân nhắc điều gì?
Bạn nên nhớ rằng khả năng thanh toán hiện tại của công ty được tiết lộ theo dữ liệu bảng cân đối kế toán chỉ một lần một quý hoặc một tháng. Nhưng đồng thời, công ty phải trả tiền cho các chủ nợ hàng ngày.
Vì lý do này, để tiến hành phân tích hoạt động về khả năng thanh toán của công ty, có liên quan tại thời điểm này, để đạt được sự kiểm soát hàng ngày đối với việc nhận tiền từ việc bán các dịch vụ hoặc hàng hóa khác nhau, từ việc trả các khoản phải thu khác, cũng như các khoản thu khác và đảm bảo kiểm soát việc thanh toán của chính họ. nghĩa vụ với chủ nợ và nhà cung cấp, nên lập một lịch thanh toán chuyên biệt. Nó sẽ chứa các khoản tiền mà công ty có tại thời điểm này, doanh thu dự kiến, nghĩa là các khoản phải thu, cũng như sự phản ánh nghĩa vụ thanh toán trong một thời gian nhất định.
Việc chuẩn bị lịch thanh toán hoạt động được thực hiện trên cơ sở dữ liệu về việc bán hoặc giao sản phẩm, trên tài sản tiền mặt có được, tài liệu về bảng lương hoặc thanh toán tạm ứng cho nhân viên, dựa trên báo cáo ngân hàng và các thông tin cần thiết khác.
Nếu cần đánh giá triển vọng khả năng thanh toán của công ty, tỷ lệ thanh khoản nhanh, tỷ lệ bao phủ trung gian và các yếu tố khác được xác định.
Thanh khoản
Một doanh nghiệp có thể được gọi là thanh khoản nếu có đủ nguồn lực để trả nợ ngắn hạn bằng các khoản vay bằng cách bán tài sản hiện tại.
Một công ty có thể thanh khoản ở một mức độ nhất định, bởi vì tài sản hiện tại bao gồm nhiều loại khác nhau, nơi khó bán, cũng như dễ bán tài sản. Về vấn đề này, có một số nhóm thanh khoản của tài sản hiện tại của công ty.
Tuyệt đối
Tỷ lệ khẩn cấp, hoặc tỷ lệ thanh khoản quan trọng (bảo hiểm tạm thời) là tỷ lệ tiền mặt, cũng như bất kỳ chứng khoán ngắn hạn bán nhanh nào cho các khoản phải trả ngắn hạn hiện có.Chỉ tiêu này cho phép bạn hiểu phần cụ thể của khoản nợ này có thể được trả tại thời điểm của bảng cân đối kế toán. Các giá trị chấp nhận được của hệ số này là 0,2-0,3.
Trung cấp
Trong trường hợp này, tỷ lệ thanh khoản tạm thời được xem xét. Công thức cho số dư của tỷ lệ này bao gồm tỷ lệ tiền mặt và chứng khoán được giao dịch nhanh chóng ngắn hạn có mặt tại công ty với các khoản phải thu hiện tại, cũng như các khoản nợ ngắn hạn khác nhau đối với các khoản vay. Công thức chính nó như sau:
Để phê bình rượu. = DZ + DS + KFV / KO = (trang 240 + trang 250 + trang 260) / (trang 610 + trang 620 + trang 630 + trang 650 + trang 660)> 0,7 - 1
Đặc điểm này cho phép bạn xem số lượng nghĩa vụ ngắn hạn của công ty. Nó có thể bị dập tắt không chỉ do những khoản tiền mặt và chứng khoán có mặt trên bảng cân đối kế toán của công ty, mà còn do các hóa đơn có thể có cho bất kỳ sản phẩm, dịch vụ được cung cấp hoặc công việc nào được thực hiện.
Giá trị tối ưu nhất cho hệ số này là 1: 1. Điều đáng chú ý là tính hợp lệ của các kết luận liên quan đến tỷ lệ phụ thuộc rất nhiều vào mức độ chất lượng của các khoản phải thu, nghĩa là vào thời điểm xuất hiện cũng như tình trạng tài chính của chính con nợ. Một lượng đủ lớn các tài khoản nghi ngờ phải thu có thể làm xấu đi tình trạng tài chính chung của doanh nghiệp.
Hiện tại
Tỷ lệ bao phủ cho phép bạn xác định an ninh chung của công ty bằng vốn lưu động. Trong trường hợp này, tỷ lệ giá thực tế của tài sản có nợ phải trả, nghĩa là, đối với các khoản nợ ngắn hạn, được thiết lập. Tương tự như tỷ lệ thanh khoản trung gian được xem xét, giá trị quy chuẩn của chỉ tiêu này được xác định bằng cách trừ đi chi phí cho các giai đoạn sắp tới, cũng như số thuế giá trị gia tăng đối với các giá trị nhận được từ tổng số tài sản hiện tại. Ngoài ra, các khoản nợ ngắn hạn nên được giảm theo mức thu nhập cho các giai đoạn sắp tới, các quỹ tiêu dùng khác nhau và dự trữ cho các khoản thanh toán và chi phí trong tương lai.
Trong trường hợp này, tỷ lệ thanh khoản hiện tại hoặc tỷ lệ thanh khoản tạm thời cho thấy số tài sản hiện tại có thể chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của công ty, do đó giá trị này phải có ít nhất là hai.
Tỷ lệ hiện tại cung cấp một cơ hội để xác định các khoản nợ ngắn hạn được bảo hiểm như thế nào bởi các tài sản hiện tại có trong công ty. Đó là, bao nhiêu lần một công ty có thể đáp ứng đầy đủ các yêu cầu của chủ nợ trong trường hợp công ty sẽ hoàn toàn rút tiền ra tất cả các tài sản mà họ hiện có.
Bảo mật
Ngoài ra còn có một chỉ số khác xác định công ty được cung cấp bao nhiêu vốn lưu động. Tính toán theo một trong hai cách:
- Tài sản phi hiện tại được khấu trừ từ các nguồn vốn riêng, sau đó số kết quả được chia thành tài sản hiện tại.
- Nợ ngắn hạn được khấu trừ vào tài sản hiện tại, sau đó số kết quả được chia thành tài sản hiện tại.
Tỷ lệ này phải là ít nhất 0,1.
Làm thế nào để làm việc với các giá trị hiện có?
Giả sử rằng tỷ lệ thanh khoản trung gian được xem xét, định mức là 1: 1. Trong trường hợp khi giá trị hiện tại nhỏ hơn hai và mức độ cung cấp của công ty có vốn lưu động nhỏ hơn 0,1, thì tự động cấu trúc bảng cân đối của công ty hoặc tổ chức được công nhận là hoàn toàn không đạt yêu cầu, trong khi bản thân công ty không có khả năng thanh toán.Nếu một trong những điều kiện trên được đáp ứng, còn điều kiện kia thì không, thì nó được đánh giá liệu có thể khôi phục khả năng thanh toán của công ty hay không.
Để đưa ra quyết định về khả năng thực sự phục hồi khả năng thanh toán của công ty trong tương lai, cần phải thực hiện tỷ lệ thanh khoản quan trọng trung gian (hoặc thanh khoản hiện tại) nhiều hơn hai.
Bảng cân đối thanh khoản
Khả năng thanh toán của một công ty bị ảnh hưởng trực tiếp bởi tính thanh khoản của tài sản hiện tại.
Một đánh giá đủ điều kiện đã được đưa ra tên sau: phân tích thanh khoản. Bằng cách thực hiện thủ tục này, các tài sản được nhóm theo thanh khoản được so sánh với trách nhiệm hiện tại của công ty đối với các khoản nợ được nhóm theo thời gian đáo hạn. Trong trường hợp này, xác định tỷ lệ thanh khoản (trung gian tỷ lệ bao phủ) có thể thiết lập như thế nào nợ ngắn hạn các công ty được cung cấp các nguồn tài chính.
Một đặc tính như thanh khoản của bảng cân đối thể hiện mức độ bao phủ của nghĩa vụ của công ty với tài sản của công ty, tốc độ chuyển đổi thành tiền sẽ tương ứng với thời gian đáo hạn của nghĩa vụ hiện tại.
Tất cả các loại thay đổi trong mức thanh khoản hiện tại cũng có thể được phân tích bằng động lực của vốn lưu động của công ty. Vì lý do giá trị này là phần còn lại sau khi hoàn trả đầy đủ nợ ngắn hạn mức tăng của nó tương ứng với tỷ lệ thanh khoản trung gian tăng bao nhiêu. Các kết luận liên quan đến tình trạng hiện tại của công ty và các hành động tiếp theo đã được đưa ra trên cơ sở tính toán.
