Tổng hợp tỷ lệ thanh khoản hoặc tổng tỷ lệ thanh khoản - đây là tỷ lệ tài sản hiện tại của công ty so với các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Do đó, có thể xác định bao nhiêu tài sản hiện tại của tổ chức có thể bao gồm bất kỳ Nợ ngắn hạn.
Tại sao cần thiết?
Chỉ số thanh khoản tổng thể càng cao, càng có nhiều niềm tin rằng nó sẽ có thể hoàn trả tất cả các nghĩa vụ của công ty bằng chi phí của những tài sản có sẵn cho nó.
Nó là khá khó khăn để biện minh cho các chỉ số chấp nhận được. Tất nhiên, chỉ số chung về thanh khoản sẽ thay đổi tùy thuộc vào lĩnh vực hoạt động cụ thể của doanh nghiệp. Đặc biệt, đáng chú ý là do nhiều lý do, bao gồm tỷ lệ đáng kể của tất cả các loại tài sản khó bán, cũng như thời gian của chu kỳ hoạt động của các doanh nghiệp xây dựng hoặc công nghiệp khác nhau, cần phải cung cấp một hệ số cao hơn so với giá trị chấp nhận được cho các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực cung cấp, thương mại và tiếp thị.
Nó nên như thế nào?
Người ta tin rằng khi tỷ lệ thanh khoản tổng thể của một công ty dưới 2: 1, thì trong trường hợp này, nó không có khả năng hoàn trả đầy đủ tất cả các nghĩa vụ mà công ty có đúng hạn.
Một sự dư thừa đáng kể về tài sản so với nợ phải trả (một tình huống cực kỳ hiếm gặp đối với các doanh nghiệp trong nước) cho thấy công ty có một số lượng lớn tài nguyên miễn phí mà nó tạo ra từ các nguồn của mình. Người cho vay xem xét một sự hình thành như vậy vốn lưu động phù hợp nhất. Phát biểu từ quan điểm về hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp cụ thể, việc tích lũy dự trữ đáng kể, cũng như chuyển khoản bổ sung vào các khoản phải thu, thường là do công ty đã quản lý tài sản.
Nó ảnh hưởng gì?
Chỉ số thanh khoản chung, công thức tính toán có thể được sử dụng bất cứ lúc nào, có ảnh hưởng hơi cường điệu đến việc đánh giá khả năng đáp ứng nghĩa vụ của công ty và đặc biệt không phải là quyết định tối ưu nhất để sử dụng nó làm tiêu chí chính cho sự phá sản tiềm năng của công ty (đặc điểm khác là dẫn xuất). Tất nhiên, ngày nay tỷ lệ này được sử dụng thường xuyên nhất. Nhưng lợi thế chính mà một chỉ báo thanh khoản phổ biến (công thức) có được là tính toán dễ dàng, và không phải là một loại phổ quát hay toàn diện, mà họ thường cố gắng gán cho nó.
Giá trị nào là tối ưu?
Thực tiễn của các công ty trong và ngoài nước cho thấy rằng nếu một công ty có giá trị hệ số lớn hơn hai, thì đối với các doanh nghiệp công nghiệp, đây có thể là một ngoại lệ, bởi vì có nhiều lý do để làm nổi bật lý do chính cho các công ty trong nước - đây là sự thiếu công bằng, cũng như sự cần thiết theo hướng lợi nhuận ròng trực tiếp đến nhu cầu tiêu dùng.
Nhược điểm
Chỉ số chung về thanh khoản bảng cân đối (công thức) có một số nhược điểm, cụ thể là:
- Tĩnh Các chỉ số thu được được tính toán dựa trên dữ liệu bảng cân đối, trong đó hiển thị trạng thái tài sản của công ty theo điều kiện của công ty tại một ngày nhất định, do đó chúng đồng thời.Về vấn đề này, một phân tích chi tiết về động lực học của họ trong các khoảng thời gian khác nhau là bắt buộc.
- Khả năng nói quá. Về vấn đề này, tất cả các loại vật phẩm đã chết trên mạng, chẳng hạn như cổ phiếu thanh khoản của hàng tồn kho khác nhau, có thể được bao gồm trong thành phần của tài sản.
- Nội dung thông tin thấp. Nếu sử dụng chỉ báo thanh khoản bảng cân đối chung (công thức), việc dự đoán bất kỳ khoản thanh toán hoặc biên lai tiền mặt nào trong tương lai là nhiệm vụ chính để phân tích khả năng thanh toán hiện tại của công ty.
- Khả năng nói quá do các khoản phải thu, là thanh khoản kém. Do gần đây, việc thiếu thanh toán đã trở nên ồ ạt, trong khi một phần đáng kể các khoản phải thu đã quá hạn và một phần nhất định là khoản nợ khó có khả năng được thu hoặc sẽ không được thanh toán, chúng tôi có thể nói rằng Trên thực tế, nợ khách hàng tăng trong số dư hiện tại chính xác là do kỷ luật thanh toán quá thấp, và không phải vì hoạt động kinh doanh của công ty tăng lên.
Làm thế nào để phân tích?
Ban đầu, bạn cần đánh giá cẩn thận thành phần, cũng như thời điểm hình thành nợ, sau đó tìm hiểu xem một số loại nợ, trong đó có sự khác biệt đáng kể về thời gian xảy ra, được kết hợp trong một bài viết. Ngay sau khi tính đến điều này, giá trị của các khoản phải thu thực tế sẽ được điều chỉnh, có thể tính toán chi tiết hệ số (chỉ số thanh khoản chung). Vì lý do này, Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế, cũng như các tiêu chuẩn được Bộ Tài chính Nga thông qua, cho thấy cần phải công bố đầy đủ toàn bộ số nghĩa vụ tài chính trong một lưu ý giải thích riêng.
Việc phản ánh tài sản trong bảng cân đối kế toán được thực hiện trong phần lớn các trường hợp với chi phí ban đầu, nghĩa là, trực tiếp bằng số tiền được tích lũy hoặc thanh toán trong quá trình mua hoặc sản xuất một sản phẩm nhất định. Trong quá trình lạm phát, việc lưu giữ hồ sơ tài sản theo chi phí thực tế cuối cùng có thể dẫn đến sự khác biệt giữa thị trường và giá trị sổ sách của tài sản.
Đánh giá chứng khoán
Yêu cầu thận trọng gia tăng được đưa ra trong thực tiễn trong nước liên quan đến việc định giá cổ phiếu, cũng như đánh giá lại bắt buộc của họ vào cuối năm, nếu giá trị thị trường thấp hơn giá trị sổ sách, trong trường hợp này không cho phép giải quyết vấn đề, bởi vì trong điều kiện thị trường hiện đại của lạm phát, chi phí của cổ phiếu là một mức độ lớn. so với chi phí của họ. Vì lý do này, thông tin về tài sản hiện tại của công ty bị bóp méo và tỷ lệ thanh khoản bị đánh giá thấp.
Đó là lý do tại sao, khi xác định chỉ số tổng thể về thanh khoản của bảng cân đối kế toán, điều cực kỳ quan trọng là phải tuân thủ các hướng dẫn PBU 5/98 về việc cung cấp thông tin bắt buộc về giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu trong báo cáo, bất kể ước tính này thấp hơn hay cao hơn bảng cân đối.
Cần cân nhắc điều gì?
Điều đáng chú ý là mọi giá trị chỉ số được đề xuất phải luôn được xem xét cẩn thận và tính đến cả phạm vi công ty của bạn và đặc điểm của doanh thu vốn khả dụng. Do đó, trong một số điều kiện nhất định, tỷ lệ thời gian của chu kỳ hoạt động đang diễn ra, cũng như thời gian đáo hạn của các khoản phải trả hiện tại, giá trị của chỉ tiêu này có thể là một mức độ thấp hơn dự đoán, nghĩa là, nhu cầu sử dụng vốn lưu động của chính nó là một mức độ nhỏ hơn một nửa so với tài sản hiện tại.Một tình huống tương tự là khá phổ biến trong thực tế của các doanh nghiệp thương mại, trong khi một chỉ số chung về tính thanh khoản của một doanh nghiệp xây dựng hoặc loại công nghiệp hiếm khi gặp phải.
Do đó, nếu chúng ta so sánh một cách máy móc giá trị tài sản và nợ phải trả, không tính đến các tính năng của hoạt động sản xuất, cũng như các thành phần riêng lẻ khác nhau của tài sản hiện tại và nợ phải trả, cuối cùng, chúng ta có thể làm sai lệch độ tin cậy của đánh giá tình trạng tài chính của một công ty. Vì lý do này, chỉ số chung về tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp phải được tính riêng từ quan điểm phân tích động lực học của nó.
Nó được sử dụng ở đâu?
Về vấn đề này, chúng ta có thể kết luận rằng phạm vi và khả năng phân tích mà tỷ lệ thanh khoản có cao hơn nhiều so với trí tuệ thông thường. Một phân tích chuyên sâu về khả năng thanh toán của công ty liên quan đến việc sử dụng một số công cụ bổ sung mà bạn có thể tối đa hóa kết quả phân tích. Điều đáng chú ý là các vấn đề quan trọng nhất sẽ cần được làm rõ trong quá trình tiến hành phân tích như vậy là:
- Thành phần chất lượng nợ ngắn hạn và tài sản hiện tại.
- Tỷ lệ doanh thu của các tài sản hiện tại, cũng như mức độ tương ứng của nó với tỷ lệ doanh thu của tất cả các khoản nợ.
- Các tính năng của chính sách kế toán để định giá các bài viết về nợ và tài sản.
Do đó, chỉ số thanh khoản chung chỉ hiển thị thông tin cơ bản về trạng thái của doanh nghiệp và để đánh giá đầy đủ khả năng thanh toán của nó, cần phải tiến hành một nghiên cứu chi tiết hơn nhiều.
Công thức
Tỷ lệ thanh khoản được tính theo công thức sau:
ĐểÔi = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)
Trong quá trình phân tích thanh khoản, giá trị của tỷ lệ này phải lớn hơn 1, vì nếu không công ty sẽ dự báo khả năng phá sản.
