Thông thường, một doanh nhân không có đủ vốn chủ sở hữu để thực hiện kinh doanh cốt lõi, vì vậy anh ta dùng đến các loại khoản vay bên ngoài khác nhau. Nó là gì và làm thế nào để quản lý nó, chúng tôi sẽ xem xét trong bài viết này.
Bản chất của vốn vay
Vốn vay - đây là một phần vốn lưu động của pháp nhân, không phải là tài sản của nó và được bổ sung bằng cách thu hút các khoản vay ngân hàng thương mại, cho vay vốn cổ phần hoặc bằng các phương tiện khác thuận tiện cho doanh nhân. Điều quan trọng là phải hiểu rằng việc tiêm như vậy của một thực thể kinh doanh có thể được trả lại.
Tuy nhiên, tiền vay không được cung cấp cho tất cả những người đến, và tất cả những điều bất hợp lý hơn. Do đó, để thu hút loại hình đầu tư tài chính này, một doanh nhân cần thực hiện một số thao tác thanh toán chứng minh sự cần thiết phải thu hút vốn bên ngoài có lợi cho tài sản hiện tại của chính mình.
Chúng ta có thể nói rằng điều này là tốt và xấu. Các khía cạnh tích cực của khoản vay là theo cách này, tổ chức kinh doanh sẽ có thể nhanh chóng đưa đứa con tinh thần của mình ra khỏi trạng thái khủng hoảng, đồng thời nó sẽ thiết lập liên lạc và tăng mức độ tin cậy với người cho vay bên ngoài. Mặt khác, có một số loại nghĩa vụ đối với các tổ chức bên thứ ba, điều này cũng không tốt.
Vay vốn và các nguyên tắc hình thành của họ
Mỗi công ty có tính chất thương mại tồn tại để mang lại lợi nhuận cho chủ sở hữu của nó. Do đó, các hoạt động của một thực thể kinh doanh nên được cấu trúc theo cách sao cho số tiền thu được không chỉ đủ để trả các nghĩa vụ cho các chủ nợ bên ngoài, mà còn để tăng sản xuất của chính họ hoặc các năng lực lưu thông khác.
Doanh thu hàng hóa phải có lãi, nếu không thì vô nghĩa, do đó, điều cực kỳ quan trọng là phải hiểu rằng bảo đảm cho khoản vay thành công là khi lợi nhuận ròng vượt quá số tiền phải trả hàng tháng cho các nhà hảo tâm.
Các khoản vay trong sự hình thành của họ khá đa dạng, vì có nhiều lựa chọn thay thế khác nhau về mức độ nghĩa vụ, bản chất của vấn đề và thời điểm cung cấp tài chính. Do đó, cần đặc biệt chú ý đến việc lựa chọn chủ nợ dựa trên các điều kiện đề xuất.
Cách thức tài trợ bên ngoài
Như đã đề cập ở trên, việc vay được thực hiện theo bất kỳ cách nào thuận tiện cho các thực thể kinh doanh. Trong thực tiễn hiện đại, có một số nguồn phổ biến nhất của hoạt động này:
- Tổ chức ngân hàng thương mại trong nước (có thể cung cấp cho vay ngắn hạn kết luận bao thanh toán hoặc chuyển nhượng quyền yêu cầu, thực hiện giao dịch hóa đơn).
- Tổng công ty cho thuê chuyên ngành (thực hiện hoạt động cho thuê tài sản).
- Các thực thể thương mại khác nhau (định cư lẫn nhau và hoạt động bao thanh toán, thu phí, cho vay hàng hóa).
- Các quỹ đầu tư (như ngân hàng thương mại, có liên quan chuyển nhượng yêu cầu bồi thường và giao dịch hóa đơn).
- Các cơ quan nhà nước (có thể cho quyền hoãn thuế).
- Cổ đông và chủ sở hữu (chuyên về hoạt động cổ tức).
Quản lý khoản vay
Để quản lý thành công các tài khoản phải trả, bắt buộc phải xây dựng một chính sách kế toán có thẩm quyền: lập ngân sách lập kế hoạch, tính toán tỷ lệ vay, từ đó, có thể cho thấy một đặc tính định tính và định lượng của tình trạng hiện tại dựa trên quan hệ với các nhà đầu tư bên ngoài.
Khi tỷ lệ vốn vay trong công ty đủ lớn, cần xây dựng kế hoạch chiến lược để duy trì vị thế ổn định về tài chính trên thị trường cạnh tranh, để không vi phạm thỏa thuận với người vay và không bị thua lỗ.
Đối với điều này, các đặc điểm theo kế hoạch của các khoản vay hiện tại cũng rất hữu ích, tỷ lệ thanh khoản đóng vai trò quan trọng, cho thấy sự trưởng thành và doanh thu của vốn hiện có của thực thể kinh doanh.
Bản chất của vốn chủ sở hữu
Chúng ta phải hiểu: trên một nguồn vốn vay liên tục, nó không đủ để xây dựng một đế chế tài chính khổng lồ, cực kỳ khó khăn để duy trì hoạt động trong điều kiện thị trường cạnh tranh hiện đại, đôi khi khó khăn. Nếu vốn của bạn không đủ để tiến hành kinh doanh, điều quan trọng là vốn chủ sở hữu và vốn vay phải ở tỷ lệ phù hợp.
Lần lượt, lần đầu tiên, đã được hình thành các tài sản hiện tại được phân bổ từ vốn ủy quyền của doanh nghiệp và vốn bổ sung cũng có thể được tham gia, được hình thành do các yếu tố sau:
- vượt quá sau khi đánh giá lại tài sản cố định;
- nếu doanh nghiệp là một công ty cổ phần, thì nó có thể có phí bảo hiểm cổ phần;
- tiền cũng có thể được nhận miễn phí với mục đích mua được hàng hóa và dịch vụ cần thiết trong công nghiệp;
- các khoản chiếm dụng nhà nước khác nhau được cung cấp bởi Kho bạc Liên bang Liên bang Nga.
Tỷ lệ vốn tự có và vay
Khi thu hút vốn của bên thứ ba và sử dụng tích cực cho các mục đích hiện tại, nên theo dõi các đặc tính định tính và định lượng của sự ổn định tài chính của toàn bộ doanh nghiệp. Thông thường, để mô tả tỷ lệ vốn tự có và vốn vay càng chính xác càng tốt, hệ số Goering được tính theo công thức sau:
(Số tiền nợ dài hạn + Số tiền nợ ngắn hạn) / Khối lượng vốn chủ sở hữu.
Con số kết quả cho thấy sự phụ thuộc của doanh nghiệp vào các nhà tài trợ bên thứ ba, trong khi tỷ lệ càng lớn vượt quá 1 thì mức độ phụ thuộc này càng cao.
Nhà doanh nghiệp phải hiểu rằng để hoạt động thành công của thực thể kinh doanh, vốn vay không nên quy định bóng bóng và quy định các điều kiện để mua sắm hàng hóa và dịch vụ. Do đó, càng ít sự phụ thuộc của vốn chủ sở hữu vào vốn vay, công ty sẽ càng thanh khoản và sinh lãi cao.
