Có một số lượng lớn các cách để đánh giá hiệu quả của đối tượng nghiên cứu. Đối với các tổ chức tín dụng, điều quan trọng là phải biết dữ liệu từ lĩnh vực khả năng thanh toán, cũng như sự ổn định của tài chính tổ chức. Các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến việc tìm hiểu những triển vọng mà một công ty cụ thể có thể đảm bảo cho các khoản đầu tư của họ. Để xác định từ quan điểm kinh tế về tính đúng đắn của các quyết định của ban quản lý công ty, hãy áp dụng một bộ kỹ thuật. Một trong những giai đoạn đánh giá là hệ số khả năng cơ động. Nó được sử dụng bởi các nhà phân tích tài chính để xác định và tối ưu hóa vốn trong lĩnh vực cấu trúc của nó.
Ý nghĩa chung
Hệ số khả năng cơ động được gọi là một chỉ số phản ánh một phần vốn lưu động của nó trong cơ cấu các nguồn tự cấp vốn. Đây là một tiêu chí khá quan trọng để đánh giá bài viết. tài sản và trách nhiệm pháp lý cân bằng.
Hệ số khả năng cơ động của vốn chủ sở hữu được theo dõi trong các động lực, vì những thay đổi đột ngột của nó có thể cho thấy những thiếu sót đáng kể trong cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Tăng trưởng mượt mà, dần dần được coi là lý tưởng cho các chỉ số được trình bày.
Thuộc một nhóm các phương pháp đánh giá tỷ lệ ổn định tài chính khả năng cơ động của vốn lưu động cho phép chúng tôi đưa ra kết luận về kết quả hoạt động trong quá khứ của công ty, cũng như điều chỉnh sự phát triển trong tương lai.
Vốn lưu động
Tỷ lệ linh hoạt của các quỹ riêng phụ thuộc vào chỉ số về lượng tài nguyên đang lưu hành.
Nó đại diện cho số lượng tài nguyên được phân bổ từ vốn của những người sáng lập (theo luật định, tích lũy, vốn dự trữ) trong tài sản hiện tại của doanh nghiệp. Chỉ số được xem xét cho thấy rõ số tiền của chính công ty là bao nhiêu vào cổ phiếu, khoản phải thu và tiền mặt.
Để hoạt động bền vững, một doanh nghiệp nên đưa 1/3 nguồn tài chính này vào lưu thông. Đó là, đây là những phương tiện tự tài trợ mà công ty chỉ đạo để nhận sản phẩm trong một chu kỳ sản xuất. Doanh thu của các tài sản này xảy ra càng nhanh, công ty càng nhận được nhiều lợi nhuận trong giai đoạn được xem xét.
Công thức tính toán
Công thức cho hệ số khả năng cơ động sẽ làm cho nó rõ ràng bản chất của chỉ số được xem xét. Đây là tỷ lệ giữa vốn lưu động của công ty và vốn tự có của công ty. Hệ số khả năng cơ động, công thức được trình bày dưới đây, được tính như sau:
KM = vốn lưu động / vốn chủ sở hữu
Nếu bạn trình bày chỉ tiêu dưới dạng các bài viết của Mẫu số 1 của báo cáo kế toán, thì công thức sẽ như sau:
KM = (trang 1300 - trang 1100) / s. 1300
Tuy nhiên, nên nhớ rằng nếu doanh nghiệp có nợ dài hạn sau đó chúng phải được tính đến trong các tính toán. Hệ số khả năng cơ động, công thức được xem xét ở trên, sẽ có dạng sau, theo Mẫu số 1:
KM = (trang 1300 + trang 1400 - trang 1100) / s. 1300
Tiêu chuẩn
Hệ số khả năng cơ động của vốn chủ sở hữu được xác định bởi một trong các phương pháp được trình bày ở trên và tương quan với chỉ tiêu quy phạm.
Theo logic từ công thức, giá trị của tham số mong muốn càng lớn thì độ ổn định tài chính càng cao. Tuy nhiên, giá trị của chỉ số quá cao có thể cho thấy sự gia tăng mạnh về nợ dài hạn và giảm sự độc lập của công ty theo quan điểm tài chính.
Hệ số được trình bày phải nằm trong khoảng 0,3-0,6.Nếu nó có tầm quan trọng ít hoặc lớn hơn, kỹ thuật định giá sẽ cho thấy rủi ro mất khả năng thanh toán cao do sự phụ thuộc tài chính của công ty.
Việc đánh giá cũng cần được thực hiện trong các động thái với sự xem xét bắt buộc về cấu trúc nợ phải trả và tài sản của bảng cân đối kế toán.
Xác định hệ số chính xác
Hệ số khả năng cơ động, giống như nhiều chỉ số khác, nên được ước tính dựa trên so sánh dữ liệu từ các doanh nghiệp khác trong ngành.
Đối với mỗi lĩnh vực hoạt động kinh tế, các giá trị tối ưu của riêng nó có thể diễn ra. Để có kết luận chính xác về tình hình trong lĩnh vực tài chính, công ty cần phân tích cùng một chỉ số giữa các đối thủ cạnh tranh.
Đối với điều này, giá trị bắt buộc được xác định cho từng doanh nghiệp hoạt động trong ngành và sau đó tìm thấy giá trị trung bình số học. Hệ số khả năng cơ động của các quỹ riêng của đối tượng nghiên cứu nên được so sánh với chỉ số thu được cho ngành công nghiệp.
Sự kết hợp theo mã OKVED sẽ giúp xác định các doanh nghiệp tương tự như đối tượng nghiên cứu. Đánh giá kết quả cũng nên trong các động lực. Cách tiếp cận như vậy đối với đối tượng nghiên cứu sẽ giúp đánh giá chính xác việc thực hiện chính sách và chiến lược tài chính và kinh tế của doanh nghiệp.
Ví dụ tính toán
Hệ số khả năng cơ động, giá trị cần tương quan với mức trung bình của ngành, được tính toán khá đơn giản.
Đối với điều này, cần phải lấy các dòng tính toán 1100, 1300, 1400 của Mẫu số 1 của báo cáo kế toán trong nhiều giai đoạn. Tốt hơn là có ít nhất ba.
Giả sử, tài sản phi hiện tại của doanh nghiệp trong giai đoạn 1 là 7682 triệu rúp.; trong lần thứ hai - 7722 triệu rúp; trong phần ba - 7812 triệu rúp. Hơn nữa, vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán lên tới 8235 triệu rúp trong giai đoạn 1; trong lần thứ hai - 8354 triệu rúp; trong thứ ba - 8532 triệu rúp. Nợ dài hạn lên tới 1.364 triệu rúp trong kỳ 1; trong lần thứ hai - 1234 triệu rúp; trong thứ ba - 1338 triệu rúp.
Việc tính toán sẽ như sau:
1 kỳ = (8235 + 1364 - 7682) / 8235 = 23%.
2 kỳ = (8354 + 1234 - 7722) / 8354 = 22%.
3 kỳ = (8532 + 1338 - 7812) / 8532 = 24%.
Giải mã các chỉ số thu được
Hệ số khả năng cơ động của vốn hoạt động trong ví dụ được xem xét nên được hiểu như sau. Các chỉ số được phân tích trong toàn bộ thời gian là dưới mức bình thường, nhưng nó ổn định. Sự không phù hợp với giá trị bắt buộc được gây ra bởi một số lượng lớn thu nhập được giữ lại trong cấu trúc vốn chủ sở hữu.
Để đánh giá chính xác hơn về chỉ số được trình bày, cần tiến hành phân tích ngành về hệ số khả năng cơ động, cũng như một số tính năng của chức năng của công ty. Vai trò của nó trong nền kinh tế của đất nước, sự hỗ trợ tài chính từ chính phủ cũng đóng một vai trò quan trọng trong quá trình đánh giá. Bạn cũng nên tiến hành một loạt các tính toán của các chỉ số khác về sự ổn định tài chính, lợi nhuận và thanh khoản. Điều này sẽ tạo cơ hội để đưa ra kết luận đầy đủ về hiệu quả của hoạt động kinh doanh cốt lõi của doanh nghiệp.
Làm quen với một khái niệm như hệ số khả năng cơ động, chúng ta có thể kết luận rằng nó đóng một vai trò quan trọng trong quá trình đánh giá sự ổn định tài chính của bất kỳ công ty nào. Việc tuân thủ các tiêu chuẩn, các chỉ số của ngành, cũng như sự gia tăng tiến bộ là bằng chứng cho thấy một xu hướng tích cực trong hoạt động tài chính và kinh tế của đối tượng nghiên cứu.
