Phân tích được thực hiện để xác định sự ổn định tài chính là rất quan trọng đối với chính doanh nghiệp và các nhà đầu tư. Nó cho phép bạn đánh giá tình trạng của các hoạt động tài chính, kinh tế và cốt lõi và đưa ra kết luận sơ bộ về tính khả thi của việc đầu tư các hoạt động của mình với nhiều nguồn vốn khác nhau.
Đặc điểm chung
Tỷ số bảo mật (Tỷ lệ bảo hiểm) là một chỉ số có khả năng đánh giá tỷ lệ vốn tự có của vốn vay của doanh nghiệp. Trên cơ sở của nó, các nhà đầu tư kết luận rằng khả năng thanh toán và sức hấp dẫn của tài chính đối với họ là hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được phân tích trong ngắn hạn, nhiều nhà tài chính và nhà kinh tế gán nó cho nhóm chỉ tiêu thanh khoản. Đó là, nó cho thấy cấu trúc dưới dạng tỷ lệ vốn (vay và sở hữu).
Trong trường hợp khi nguồn tài chính riêng trong giai đoạn hiện tại không đủ, toàn bộ quy trình sản xuất được tài trợ từ các quỹ tín dụng. Trong trường hợp khi không chỉ hiện tại, mà cả một số tài sản phi hiện tại được hình thành từ vốn vay, điều này cho thấy sự ổn định và khả năng thanh toán thấp của doanh nghiệp. Tỷ lệ bảo mật tài sản phải phù hợp với tiêu chuẩn.
Giá trị tiêu chuẩn
Số lượng vốn lưu động được chuẩn hóa và thành lập theo luật.
Nếu bạn dựa vào Nghị định RF số 498 ngày 20 tháng 5 năm 1994, tỷ lệ vốn lưu động phải là hơn 0,1 (10%).
Chỉ số này cho phép chúng tôi đưa ra kết luận về trạng thái của cấu trúc bảng cân đối kế toán và việc tuân thủ các yêu cầu của tổ chức kinh doanh tài chính, kinh tế và cốt lõi của mỗi doanh nghiệp. Trong thực tiễn trọng tài, tỷ lệ này không được sử dụng, nhưng được khuyến nghị để đánh giá.
Giá trị của các chỉ tiêu quy phạm có thể thay đổi tùy thuộc vào lĩnh vực kinh doanh, nhưng chỉ ở một mức độ lớn hơn.
Công thức tính toán
Có một công thức nhất định để tính tỷ lệ bảo mật, có dạng sau:
KOSS = (Vốn chủ sở hữu - Tài sản phi hiện tại) / Tài sản hiện tại.
Nếu chúng tôi xem xét số dư được thiết lập hợp pháp của các doanh nghiệp (Mẫu số 1 của báo cáo kế toán), thì công thức này sẽ giống như sau:
KOSS = (trang 1300 - trang 1100) / s. 1200.
Vốn chủ sở hữu là một nguồn tài chính ít rủi ro hơn cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty, do đó, lợi nhuận từ nó là rất nhỏ. Để tăng quy mô sản xuất, công ty có thể thu hút các khoản đầu tư vay. Để xác định mức tối ưu vay / sở hữu vốn áp dụng phương pháp tính toán đòn bẩy tài chính.
Bảo mật
Một yếu tố quan trọng khác liên quan đến việc phân tích khả năng thanh toán và tính ổn định của doanh nghiệp là tính bảo mật của tài sản của các nguồn của bảng cân đối kế toán. Nó phản ánh tỷ lệ hàng tồn kho và chi phí được chi trả bởi các nguồn đầu tư của họ.
Hệ số dự trữ bảo mật được tính như sau:
KOZ = Vốn chủ sở hữu trong lưu thông / Hàng tồn kho.
Chi tiết hơn, công thức này sẽ như thế này:
KOZ = (Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn - Tài sản phi hiện tại) / Hàng tồn kho.
Nếu bạn thực hiện tính toán dựa trên thông tin của Mẫu số 1 của báo cáo kế toán, tỷ lệ dự trữ sẽ như sau:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Giá trị quy chuẩn của chỉ báo được tính toán phải nằm trong khoảng 0,6-0,8.Ít nhất 60-80% tổng dự trữ của công ty nên được sản xuất bằng vốn chủ sở hữu.
Ngành kinh doanh
Tỷ lệ vốn lưu động được khuyến nghị ở mức trên 10% đối với một số ngành. Giá trị tối thiểu thấp nhất của tỷ lệ cân đối tài sản này của vốn lưu động tài sản được khuyến nghị trong lĩnh vực kỹ thuật, thương mại và ăn uống, các loại hình sản xuất dịch vụ tiêu dùng và nhà ở. Tiêu chuẩn ở đây là 0,1.
Mức độ vốn chủ sở hữu tối thiểu (0,15) cao hơn một chút nên dành cho các doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng, xây dựng, giao thông, đài phát thanh, cũng như bán hàng và hậu cần.
20% nợ phải trả của chính nó sẽ bao gồm các tài sản của các doanh nghiệp như hóa chất, kim loại, kỹ thuật, công nghiệp nhẹ, nông nghiệp, khoa học và các lĩnh vực kinh doanh khác.
Mức độ bao phủ lớn nhất của tài sản bảng cân đối được quan sát thấy trong ngành công nghiệp nhiên liệu và cung cấp khí đốt. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ở đây nên ít nhất là 0,3.
Ví dụ phân tích
Giả sử, vào đầu năm phân tích, các nguồn của chúng ta lên tới 201,21 triệu rúp. Vào cuối năm, họ đã lên tới 190,14 triệu rúp. Vào đầu và cuối kỳ, tài sản cố định lần lượt lên tới 125,31 triệu rúp. và 124,8 triệu rúp. Đồng thời, tài sản hiện tại của năm vào đầu kỳ lên tới 200,24 triệu rúp, và cuối cùng - 256,81 triệu rúp.
Tỷ lệ bảo mật không chỉ phải được xác định mà còn theo dõi sự thay đổi của nó qua từng năm.
Đầu tiên, chỉ số được tính vào đầu kỳ:
KOSS1 = (201.2 -125.31) / 200.24 = 0.379.
Vào cuối năm, tỷ lệ bảo mật sẽ bằng:
KOSS2 = (190,14-124,8) / 256,81 = 0,254.
Thay đổi trong chỉ báo được tính toán sẽ là:
COSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
Tỷ lệ giảm 49% trong giai đoạn phân tích.
Làm thế nào để hiểu ý nghĩa của phân tích
Tỷ lệ bảo mật, công thức tính toán được đưa ra ở trên, có cách giải thích riêng. Vì vậy, nếu chỉ tiêu trong giai đoạn phân tích tăng, điều này cho thấy sự gia tăng sự ổn định tài chính của công ty, vốn chủ sở hữu hoặc giảm tài khoản phải trả.
Tuy nhiên, nếu tỷ lệ bảo mật giảm, như được hiển thị trong ví dụ trên, điều này cho thấy sự giảm ổn định tài chính và vốn chủ sở hữu. Đôi khi điều này là do sự gia tăng trong cấu trúc của cán cân vốn vay.
Khi đã làm quen với bản chất và phương pháp tính toán và giải thích một công cụ như tỷ lệ bảo mật, mỗi nhà đầu tư và quản lý của một công ty có thể đưa ra kết luận về khả năng tài trợ cho các hoạt động của mình từ vốn vay. Các chỉ số được trình bày cho thấy sự ổn định và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Do đó, nó rất quan trọng trong việc phân tích các hoạt động tài chính và kinh tế, cốt lõi và đầu tư của mỗi công ty. Điều này sẽ giúp điều chỉnh các lộ trình phát triển của doanh nghiệp và làm cho nó hấp dẫn nhất có thể đối với các nhà đầu tư. Rốt cuộc, họ sẽ giúp mở rộng khả năng sản xuất với phương pháp kinh doanh phù hợp.
