İşletmelerin ödeme kabiliyetinin analizi

Ödeme gücü ve likidite, herhangi bir şirketin finansal durumunun temel özellikleridir. Borç ödeme analizi, borç geri ödemesi gerektiğinde şirketin finansal özelliklerini bir bütün olarak değerlendirmenize olanak sağlar. Likidite, mevcut fonların yeterliliği ve borç ödeme için diğer seçenekler olarak anlaşılmaktadır.

Solvent kurumsal özellikleri

Herhangi bir şirketin ödeme gücü, sırayla cari varlıklar ve kısa vadeli borçlar arasındaki farka göre belirlenen işletme sermayesi ile belirlenir. Şirketin kısa vadeye kadar sermayesi olacak varlıklar değil ondan daha büyük oldu. Ödeme gücü analizi, şirketin net aktif varlıklarını değerlendirmenizi sağlar. İşletme sermayesi yükseldiğinde, nakit çıkışları meydana gelir ve düştüğü zaman bir şirketin borç ve borç alması gerekir.

Nasıl iflas etmeyin

Bir şirketin iflas edeceği bildirilirse, soru tasfiyesi veya yeniden düzenlenmesi ile ortaya çıkar. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerinin bir parçası olarak ödeme yapamıyorsa, alacaklılar iflas ilan etmek için şirket aleyhine dava açma hakkına sahiptir. İflas iki türdedir:

• İşsizlik, tutarsızlık veya dürüst olmayan davranışlarla suçlanan (spekülatif işlemler yürüten, kumar veya yetersiz muhasebe) olan bir borçlu, basit bir iflas olarak kabul edilir.
• Hukuka aykırı davranan bir şirket; yanlış yönlendirmek Borç verenler veya şirketin mülk oluşumunun kaynaklarını özellikle fazla tahmin etmişlerdir.

İflas Kriterleri

Zamanında ödeme gücü analizi, olası iflasın önlenmesi için bir fırsattır. Başlıca özellikleri:

• Şirketin iflasına yol açan mevcut varlıkların yanlış yapısı.
• Borçtaki aşırı stoklar veya zararlar nedeniyle çalışma sermayesinin yavaş toplanması.
• Kurum tarafından alınan pahalı krediler ve borçlar.
• Zarar olarak kaybedilen büyük miktarda alacak.
• Analiz, teşebbüsün iflasına neden olabilecek bu olumsuz eğilimlerin zamanında tanımlanmasına ve ortadan kaldırılmasına izin verir.

Analizin Özellikleri

İşletmenin çözülebilirliğinin analizi ve finansal durumunun belirlenmesi, şirket hakkında temel bilgi kaynağıdır. Ayrıca, ana belge finansal tablolardır ve muhasebe ve vergi muhasebesi kayıtları ile genel olarak şirket varlıklarının hacmi hakkında söyleyebilecek tüm bilgiler temelinde genişletilmiş bir analiz yapılabilir. Ödeme gücünün seviyesini değerlendirerek, aşağıdaki işleri yapabilirsiniz:

• şirketin finansal durumunu ve istikrarını düzenli olarak tahmin etmek;
• Şirket yükümlülüklerinin zamanında yerine getirildiğini izlemek;
• ortakların ve yatırımcıların ortak faaliyetlere duyduğu güveni arttırmak;
• kredileri tamamen geri ödeyin ve kullanımlarının etkinliğini değerlendirin.

Teorisi nedir?

Bir teşebbüsün ödeme gücünün analizi öncelikle likiditesine göre belirlenir. Bu nedenle, şirketin hesapta bırakılan fonlar pahasına veya kuruluşun kasasında kendi yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin belirlenmesini mümkün kılan likidite oranları ile önemli bir rol oynamaktadır. Bir şirketin ödeme kabiliyetini değerlendirmek için ana faktörler şunlardır:

• mevcut likidite;
• borçlunun malvarlığı ile olan yükümlülüklerinin sağlanması;
• şirketin mevcut yükümlülükleri için ödeme gücü.

Ödeme gücü çeşitleri

Kuruluşun ödeme gücünün analizi, güvenliğinin derecesini değerlendirmenizi sağlar. Bunun için anlık, kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli borç ödeme değerleri analiz edilmektedir. Anında ödeme gücü aynı likiditedir, yani şirketin zamanında ödeme yapabilmesi cari borçlar. Yerleşimler en çok, bir yıl içinde geri ödenmesi gereken borçlu hesaplarla çakışmaktadır.

Kısa vadeli ödeme gücü, bir yıl içinde geri ödemesi gereken mevcut varlıklar ve borçlar karşılaştırılarak değerlendirilir. Çoğu zaman, bu cari orandır. Uzun ve orta vadeli borç ödeme durumlarını analiz ediyorsanız, aşağıdaki göstergeler hesaplanır:

• kuruluşun pozitif net değeri;
• borçlanma ve öz kaynak oranı;
• faiz kapsamı;
• kredi geri ödeme planı.

Ödeme gücü neyden yapılır?

Bir kuruluşun ödeme kabiliyetini analiz ederken, iki faktörün göz önünde bulundurulduğu varsayılmaktadır - varlıkların mevcudiyeti ve likidite derecesi. İlk bileşenin analizi önemli bir rol oynar, çünkü eğer bir şirketin net varlıkları yoksa, o zaman yükümlülükleri için ödeyecek hiçbir şeyi kalmayacaktır.

Şirketin ödeme gücünün daha katı bir göstergesi, özkaynakların oranıdır. Federal İcra Dairesi tarafından onaylanır ve belirli bir formül kullanılarak hesaplanır. Kuruluşun ödeme gücünün analizi özel finansal oranlar dikkate alınarak yapılır: cari, hızlı ve mutlak likidite.

Likidite oranı hesaplaması

Her üç oran da aynı ilkeye göre hesaplanır: Cari varlıkların farklı likidite göstergeleri ve cari borçlar ile oranı dikkate alınır. Cari likidite hesaplanırken cari varlıklar, hızlı likidite - likit cari varlıklar, mutlak likidite - yüksek likit varlıklar dikkate alınmaktadır.

Ödeme gücü göstergelerinin analizi bilançoya göre aylık veya üç ayda bir yapılabilir. Ancak her gün alacaklılarla anlaşmalar yapılmalıdır. Bu nedenle, şu andaki ödeme gücünün operasyonel analizi, aşağıdaki verileri gösteren ödeme takvimine göre gerçekleştirilir:

• ürünlerin satışı veya hizmetlerin sağlanması nedeniyle günlük fon alımı;
• alacakların geri ödenmesi sonucu gelen fonların makbuzu;
• diğer nakit makbuzlar.

Takvim, malların nakliyesi ve satışı veya sermaye mallarının satın alınması ile ilgili bilgilere dayanılarak derlenmektedir.

Kurumsal likidite: Bu nedir?

Likidite, şirketin mevcut varlıkların satışından elde edilen fonlardan kısa vadeli borçlarını zamanında geri ödeme kabiliyeti olarak anlaşılmaktadır. Likidite derecesi, mevcut varlıkların türüne bağlı olarak farklı olabilir. Likidite ve ödeme gücü analizi, daha önce bahsettiğimiz üç ana oran üzerinden gerçekleştirilir. Şimdi özelliklerini daha ayrıntılı olarak düşünün.

Likidite türleri

Söz konusu aciliyet oranı, nakit ve menkul değerlerin kısa vadeli borçlara oranı temelinde hesaplanmaktadır. Bu gösterge, bilanço hazırlanırken şirketin borçlarının ne kadarını ödeyebileceğini anlamanızı sağlar. İzin verilen göstergeler 0.2-0.3'tür.

Likidite ve borç ödeme gücünün ara analizi, nakit ve alacakların kısa vadeli borçlara oranıdır.Bu gösterge, sadece nakit veya menkul kıymetler ile geri ödenebilecek şirketin kısa vadeli yükümlülükleri hakkında değil aynı zamanda şirketin iş veya hizmetlerin bir sonucu olarak alacağı beklenen gelir hakkında da konuşuyor. Bu gösterge için önerilen değer 1: 1'dir. Bu oranla ilgili sonuçlar, alacakların oluşma zamanına, geri ödemesinin kalitesine ve bir bütün olarak şirketin finansal durumuna bağlı olarak yapılabilir.

Şirketin likiditesinin ve borç ödeme durumunun analizi genel likidite oranını, yani işletme sermayesi olan şirketin genel güvenliğini dikkate alır. Bu gösterge, şirketin mevcut tüm varlıklarının gerçek fiyatlarının ve kısa vadeli borçların, yani borçların oranıdır.

Bilanço likidite

Kuruluşun şu andaki borçluluğu, mevcut varlıklarının likiditesine, yani onları nakde çevirme veya yükümlülükleri azaltmak için kullanma olasılığına bağlıdır. Likidite analizi, mevcut varlıkların kompozisyonunu ve kalitesini likidite açısından değerlendirmenize olanak sağlar. Ve bu durumda, bilanço ödeme gücünün analizinde önemli bir rol oynar. İşletmenin yükümlülüklerini varlıklarıyla karşılama derecesinden bahsederken, yükümlülüklerin vadesine göre paraya çevrilmeleri gerekir.

Likidite seviyesindeki değişim, dinamiklerini temel alarak kolayca tahmin edilebilir. kendi işletme sermayesi firması. Likiditeyi değerlendirmek için gereken tüm varlıklar 4 gruba ayrılır: en likit varlıklar, hızlı hareket eden varlıklar, yavaş hareket eden varlıklar ve satması zor varlıklar. Borçlar ayrıca, borç yükümlülüklerinin geri ödenmesinin aciliyetine bağlı olarak 4 gruba ayrılmıştır: en acil borçlar, kısa vadeli borçlar, uzun vadeli borçlar ve kalıcı borçlar. Aşağıdaki eşitsizliklerin sağlanması durumunda, denge kesinlikle likit kabul edilir:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Yasa ne diyor?

Belirlenmiş standartlara göre, bir şirketin finansal yükümlülüklerini kontrol etmek ve bilançonun yapısını belirli finansal kriterlerin karşılanmaması durumunda, bilanço yapısının yetersiz olması durumunda, raporlama döneminin sonundaki likidite oranının 2'nin altında olması durumunda tatmin edici olarak kabul etmek için bir ön analiz ve değerlendirme yapılmaktadır. 0,1'den az.

Yasaya göre, bir işletmenin belirli bir süre için borç ödeme yetisini geri alma veya geri alma yeteneği, ödeme yeterliliği geri kazanma (kaybı) katsayısına dayanır.

İflas eden bir işletme ile ne yapmalı?

Bir işletmenin likidite ve borçluluğunun analizi, finansal sorunlarını zamanında önlemek için bir fırsattır. Ancak şirketin iflas etmiş olduğu ve bilanço yapısının yetersiz olduğu tespit edilirse, finansal tablolar da dahil olmak üzere tüm belgelerin ayrıntılı bir analizi yapılır. Bu aşamada, belirli bir şirketin finansal durumunun bozulmasına neden olan nedenler analiz edilir.

Doğru, genellikle bilanço bilgisi ve ona bağlı formlar temelinde yürütülen bir işletmenin borçluluğunun finansal analizi kapsamlı bilgi sağlamaz. Bu nedenle, dengenin, şirketin finansal faaliyetlerinin belirli göstergelerinin durumunu değerlendirebileceğiniz, denge değişiminin yönünü izleyebileceğiniz ve aynı alandaki diğer işletmelerin göstergeleri ile karşılaştırmalı olarak verileri analiz edebileceğiniz kapsamlı bir araştırmaya tabi tutulmasının nedeni budur.

Bilanço para birimi analizinin özellikleri

İstikrar ve ödenebilirlik analizi, raporlama döneminin başında ve sonunda bilanço para birimindeki verilere dikkat edilmesini gerektirir.Bu süre zarfında düşerse, bu, şirketin ekonomik cirosunun azaldığını gösteriyor. Bu da, bu olgunun nedenlerini, temel olarak bu işletmenin mal veya hizmetlerine olan talebin azalmasının nedenlerini kontrol etmenin temelini oluşturur. Raporlama döneminde bilanço para biriminde bir artış varsa, şirketin ticari faaliyetinde aynı seviyede kalması durumunda, sabit varlıkların yeniden değerlenmesinin neden olduğunu anlamanız gerekir. Bu analizde en zor enflasyonist süreçlerin etkisini dikkate almaktır.

Finansal borç ödeme analizi, bilançoda borç tarafının incelenmesini ve yapısını içerir ve bu durum şirketin finansal istikrarsızlık nedenlerini tespit etmeyi mümkün kılar. Kural olarak, temel finansal problemler, ticari faaliyetlerin finanse edilmesinde yer alan kaynaklardaki borçlanma fonlarının mantıksal olarak yüksek bir payı ile ilişkilidir. Aynı zamanda, uzun vadeli borçlanma ve borçlanmalar şirketin özkaynaklarının kaynağı olarak kabul edilir. Onlar ayrıca:

• ödenmiş ek sermaye dahil olmak üzere yetkili sermaye;
• yedek sermaye ve yedek fon;
• birikim fonları;
• hedeflenen finansman, hedeflenen gelir.

Bu noktalardan herhangi biri için kuruluşun kendi fonlarının payı artarsa, şirketin finansal istikrarının artacağını söyleyebiliriz. bir birikmiş karlar İşletmenin işletme sermayesi ikmali kaynağı olabilir ve ödenecek kısa vadeli hesapların seviyesini azaltma fırsatı olabilir.

Kısa vadeli borç analizi

Şirketin borç ödeme kabiliyetinin ve istikrarının analizi, kredilerdeki kısa vadeli borç yapısına dikkat etmeyi içerir. Analizin bir parçası olarak, aşağıdaki verileri doğrulamanız önerilir:

• kısa vadeli banka kredileri ve çeşitli krediler;
• diğer şirketlere borçlar;
• bütçeye borçlar, sosyal sigorta, bütçe dışı fonlar;
• ücret borçları.

Ödünç alınan fonların payını artırma yönünde bir eğilim bulunursa, bu ilk olarak, şirketin finansal açıdan istikrarsız bir şekilde ve ikinci olarak, borç verenden borçluna gelirin aktif olarak yeniden dağıtıldığını gösterir.

Varlıklar değiştiyse

İşletmenin borç ödeme analizinin bir parçası olarak varlıkların yapısının analizine yakından dikkat edilir. Araştırmaları hem üretime katılım durumlarından hem de likidite ile ilgili olarak farklı bakış açılarıyla gerçekleştirilir. Üretim döngüsü, bir kural olarak, sabit varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, maliyetler ve nakit değerleri kullanılarak gerçekleştirilir. En kolay likit araçlar, hesaptaki fonlar, kısa vadeli menkul kıymetler ve satılması en zor olan, şirketin bilançosunda bulunan sabit varlıklardır. Varlıklardaki değişim, işletme sermayesinin payını arttırırsa, bu birkaç özelliği gösterir:

1. Şirket fonlarının cirosunu hızlandıracak daha mobil bir varlık yapısının oluşması.
2. Çalışma sermayesinin bir bölümünün fiili olarak immobilizasyonu olduğu gerçeği.
3. Sabit kıymetlerin gerçek değerlendirmesinin, örneğin yanlış muhasebeleştirilmesiyle bozulduğu gerçeği.

Böylelikle, şirketin ödeme gücünün zamanında analizi, faaliyetleri ve finansal durumu hakkında birçok faydalı bilgi sağlayabilir.