İşletmenin finansal performansının izlenmesi, üretim faaliyetlerinin en iyi şekilde düzenlenmesi için zorunludur. Bir şirketin performansını değerlendirmek için pek çok yöntem vardır.
Kendi işletme sermayesi, en sık kullanıldığı için değerlendirilmelidir. güvenlik oranı Bu gösterge, kurumun, kurucularının ve yatırımcılarının serbest finansal kaynaklardan yeterli fonun dolaşımda olup olmadığını açıkça ortaya koymaktadır. Değerlendirmenin nasıl yapıldığı ve sonucun nasıl yorumlandığı, daha ayrıntılı olarak incelenmelidir.
Genel anlam
Öz işletme sermayesi (SOS) mutlak bir değerdir. Serbest oluşum kaynaklarından ne kadar finansal kaynakların dolaşıma yönlendirildiğini gösteriyor. Ne de olsa, toplam şirket varlığı sayısında borç alınan sermaye, belirli bir seviyeyi geçmemelidir.
İşletme faaliyeti yalnızca ödenmiş finansman kaynakları pahasına gerçekleştirilirse, bu durum kuruluşun cari dönemde yükümlülüklerini yerine getirememekte olduğunu gösterir.
Bu, sırayla, önemli ölçüde azaltır likidite oranları ve finansal istikrar. Şirket zarara uğramıştır, çünkü faaliyet süresinin sonunda net kâr, alacaklı sermayenin kullanımına faiz harcanacaktır. Bazen de borcu hesaplamak yeterli değildir.
Bu nedenle, işletme sermayesinin pozitif bir değere sahip olması gerekir. Rakam negatifse, şirket bunlardan yoksundur.
Sos hesaplama
Her işletme, dolaşımdaki kendi kaynaklarının mutlak değerini hesaplar. Bu göstergeye dayanarak, bilanço yapısına karar verebilir ve gerekirse onu optimize edebiliriz. Kendi işletme sermayesi ile güvenlik şu şekilde belirlenir:
SOS = Dolaşımdaki varlıklar - Kısa vadeli borçlar
Bilanço verilerine göre, formül şöyle görünür:
SOS = s. 1200 - s. 1500
Bu resmi olarak kabul edilmiş bir “Finansal Durum Değerlendirme Rehberi” yaklaşımıdır. Ancak, bilanço yapısının ekonomik anlamı temelinde, bu formül başka bir biçimde sunulabilir:
SOS = Eşitlik + Uzun vadeli borçlar - Cari olmayan varlıklar.
Bilanço uyarınca, hesaplama aşağıdaki biçimdedir:
SOS = s. 1300 + s 1530 - s. 1100
İlk formül hesaplamalar için daha basittir, bu nedenle en sık kullanılır. Ancak, bilanço yapısının düzenlenmesine girmek için ikinci hesaplamanın özünü anlamak gerekir.
Katsayısı belirlenmesi
İle birlikte ödeme gücü oranları (likidite) dolaşımdaki öz kaynakların mevcudiyeti göstergesi ile belirlenir. Önceki analizin aksine, yüzde ya da göreceli, ifadeler burada zaten göz önünde bulundurulur.
Öz sermayenin oranı aşağıdaki gibidir:
Kos = (Varlıklar - Cari olmayan varlıklar) / Cari varlıklar
Denge olarak, bu teknik aşağıdaki forma sahiptir:
Kos = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200
Sonucu 100'le çarparsanız, yüzdelik olarak hayal edebilirsiniz. Negatif bir sonuç etkisiz denge yapısını gösterir. Kendi finansal kaynakları, tamamen cari olmayan varlıkları kapsayacak ve kısmen operasyonel faaliyet sağlayacak şekilde olmalıdır.
Dolayısıyla, negatif bir değer, işletmenin sabit varlıklarını bile kapatamadığını gösterir.
şartname
Yerli girişimler için yasal değer açıkça kanunla belirlenmiştir. Bu nedenle, şirketin etkinliğini kontrol etmek için kendi işletme sermayesi oranını bulmak gereklidir. Değeri normalde 0,1'den yüksektir.
Analiz sırasında şirketin bu göstergenin negatif bir değere sahip olduğu tespit edilirse, bir dizi olumsuz eğilim vardır. Bunlardan ilki, eşitlik eksikliğidir. Varsalar, ancak sonuç yine de negatifse, bu nedenle, alacaklılara büyük bir borç var.
Bu durum finansal istikrarın kaybına ve yatırımların değerinde bir düşüşe işaret etmektedir. Bu nedenle, bu standardın elde edilmesi zor olsa bile, işletme sermayesinin oranı istenen düzeyde olmalıdır.
Hesaplama Örneği
Kendi kaynaklarının dolaşımdaki analiz ilkesini daha iyi anlamak için, hesaplamayı örnek olarak düşünmek gerekir.
İşletme sermayesi ile güvenlik işletme süresinin bitiminden sonra bilançodadır.
Örneğin, cari yılda şirketin sermayesi 260'tan 280 bin ruble'ye yükseldi. Cari olmayan varlıklar da 150'den 170 bin rubleye, cari varlıklar ise 250'den 275 bin rubleye yükseldi. Dönemin başlangıcındaki katsayısı şuna eşittir:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Raporlama dönemi sonunda gösterge:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Çalışma süresindeki güvenlik oranının standarda uygun olduğu sonucuna varılabilir. Bu, şirketin iyi bir finansal istikrar olduğunu gösterir.
dinamik
Kendi işletme sermayesi kaynakları dinamik olarak düşünülmelidir. Bu, olumsuz eğilimlerin gelişimlerinin erken bir aşamasında tespit edilmesini mümkün kılar. Bunun için, raporlama döneminden önceki birkaç dönem için veriler alınır.
Örneğin, yukarıda hesaplanan göstergeleri değerlendirebiliriz. Bunları karşılaştırmak için aşağıdaki hesaplama yapılır:
0,4/0,44 = 0,90
Bu, dinamiklerde% 10'luk bir düşüş olduğunu gösterir. Bu, negatif sermayedir; bu, ödenmiş sermayede özkaynaktan daha hızlı bir artış olduğunu gösterir. Şirketin yatırım notu düşüyor.
Eşitlik miktarını arttırması veya ödenecek hesapları azaltması gerekiyor. Bu, işletmenin finansal istikrarını ve likiditesini artıracaktır.
İşletme sermayesi gibi bir kavram aşina hale geldikten sonra, bunun kuruluşun performansını değerlendirmek için çok önemli bir gösterge olduğunu söylemek mümkündür. Buna dayanarak, şirketin finansal istikrarı ve likiditesine ilişkin sonuçlar çıkarılmaktadır. Ciro'nun kendi finansal kaynakları ile olan güvenlik oranı kanunla düzenlenir ve belirlenen düzenleyici değerden düşük olmamalıdır. Göstergenin değerlendirilmesi de dinamik olarak yapılmalıdır. Bu, mevcut durumu daha ayrıntılı olarak ortaya koymaktadır.
