Finansal istikrarı belirlemek için yapılan analiz, hem işletme hem de yatırımcıları için çok önemlidir. Finansal, ekonomik ve çekirdek faaliyetlerin durumunu değerlendirmenize ve faaliyetlerini çeşitli sermaye kaynakları ile yatırım yapmanın fizibilitesi hakkında ön sonuçlar çıkarmanızı sağlar.
Genel karakteristik
Güvenlik oranı (Teminat oranları), bir işletmenin borçlanan sermayesine oranını değerlendirebilen bir göstergedir. Temel olarak, yatırımcılar, şirket için ana faaliyetin onlar için ödenebilirliğinin ve çekiciliğinin sonucudur.
Özkaynak oranı kısa vadede analiz edilir, pek çok finansçı ve ekonomist gruba bağlanır likidite göstergeleri. Yani yapıyı fon oranı şeklinde (ödünç alınmış ve kendi) gösterir.
Cari dönemde kendi finansal kaynaklarının yetersiz kalması durumunda, tüm üretim süreci kredi fonlarından finanse edilmektedir. Sadece cari değil aynı zamanda cari olmayan varlıkların bir kısmının ödünç alınan fonlardan oluştuğu durumda, bu durum düşük bir istikrar ve işletme ödeme gücü anlamına gelir. Varlık güvenliği oranı standart ile tutarlı olmalıdır.
Normatif değer
sayı kendi işletme sermayesi standartlaştırılmış ve kanunla kurulmuştur.
20 Mayıs 1994 tarihli ve 498 sayılı RF Kararına dayanıyorsanız, kendi işletme sermayesinin oranı 0,1'den (% 10) fazla olmalıdır.
Bu gösterge, bilanço yapısının durumu ve bunun her bir işletmenin finansal, ekonomik ve temel faaliyetlerinin organizasyon gerekliliklerine uygunluğu hakkında sonuçlar çıkarmamıza izin vermektedir. Tahkim uygulamasında bu oran kullanılmamakta, ancak değerlendirme için tavsiye edilmektedir.
Normatif göstergelerin değeri iş sektörüne bağlı olarak değişebilir, ancak daha büyük ölçüde.
Hesaplama formülü
Aşağıdaki şekilde olan güvenlik oranını hesaplamak için belirli bir formül vardır:
KOSS = (Hisse Senedi - Cari Olmayan Varlıklar) / Cari Varlıklar.
Yasal olarak kurulan işletmelerin dengesini göz önüne alırsak (muhasebe raporunun 1 No'lu formu), bu formül şöyle görünecektir:
KOSS = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200'dür.
adalet şirketin ana işini finanse etmek için daha az riskli bir kaynaktır, bu nedenle ondan elde edilen kazanç asgari düzeydedir. Üretim ölçeğini artırmak için şirket borç alınan yatırımları çekebilir. Optimal seviyeyi belirlemek ödünç alınan / özkaynaklar hesaplama yöntemini uygulayın finansal kaldıraç
Stok güvenliği
İşletmelerin ödeme gücü ve istikrarının analizi ile ilgili bir diğer önemli faktör de bilanço öz kaynaklarının varlıklarının güvenliğidir. Stokların ve yatırım kaynakları tarafından kapsanan maliyetlerin payını yansıtır.
Güvenlik rezervleri katsayısı aşağıdaki şekilde hesaplanır:
KOZ = Dolaşımdaki / Stoklardaki özkaynak.
Daha ayrıntılı olarak, bu formül şöyle görünecektir:
KOZ = (Özkaynak + Uzun vadeli borçlar - Cari olmayan varlıklar) / Stoklar.
Muhasebe raporunun 1 Nolu Formundaki bilgilere dayanarak hesaplamalar yaparsanız, rezerv oranı aşağıdaki gibi olacaktır:
KOZ = (s, 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Hesaplanan göstergenin normatif değeri 0.6-0.8 aralığında olmalıdır.Şirketin toplam rezervinin en az% 60-80'i öz sermaye kullanılarak üretilmelidir.
Sektörler
Birçok işletme için işletme sermayesi oranının% 10'un biraz üzerinde olması tavsiye edilir. Bu oranın en düşük asgari değeri, mühendislik, ticaret ve catering, üretim dışı tüketici hizmetleri ve konut alanında önerilen işletme sermayesi aktifleri bakiyesidir. Buradaki standart 0.1.
Biraz daha yüksek, asgari özkaynak seviyesi (0.15), inşaat malzemeleri, inşaat, nakliye, radyo ve ayrıca satış ve lojistik üretimi yapan işletmeler için olmalıdır.
Kendi yükümlülüklerinin% 20'si kimya, metal, mühendislik, hafif sanayi, tarım, bilim ve diğer iş sektörleri gibi işletmelerin varlıklarını kapsamalıdır.
Bilanço varlıklarının en büyük kapsamı yakıt endüstrisi ve gaz arzında gözlenmektedir. Buradaki özkaynak oranı en az 0,3 olmalıdır.
Analiz örneği
Diyelim ki, analiz edilen yılın başında, kendi kaynaklarımızın 201.21 milyon ruble olarak gerçekleştiğini varsayalım. Yıl sonunda zaten 190.14 milyon ruble olarak gerçekleşti. Dönemin başında ve sonunda sabit varlıklar sırasıyla 125,31 milyon ruble'dir. ve 124.8 milyon ruble. Aynı zamanda, yılın başında cari varlıklar 200.24 milyon ruble, sonunda ise 256.81 milyon ruble olarak gerçekleşti.
Güvenlik oranı sadece belirlenmekle kalmamalı, aynı zamanda yıl içindeki değişimini de izlemelidir.
İlk olarak, gösterge dönemin başında hesaplanır:
KOSS1 = (201.2-125.31) / 200.24 = 0.379.
Yıl sonunda güvenlik oranı aşağıdakilere eşit olacaktır:
KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
Hesaplanan göstergedeki değişiklik şöyle olacaktır:
ΔCOSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
Analiz edilen dönemde bu oran% 49 azalmıştır.
Analizin anlamını nasıl anlarım?
Yukarıda hesaplama formülü verilen güvenlik oranı kendi yorumuna sahiptir. Bu nedenle, analiz edilen dönemdeki gösterge arttığında, bu durum şirketin finansal istikrarında, özkaynaklarında veya ödenecek hesaplarda bir düşüş olduğunu gösterir.
Bununla birlikte, eğer güvenlik oranı düşerse, yukarıdaki örnekte gösterildiği gibi, bu, finansal istikrar ve eşitlikte bir düşüş olduğunu gösterir. Bazen bu, borç alınan sermaye dengesinin yapısındaki bir artıştan kaynaklanmaktadır.
Güvenlik oranı gibi bir aracı hesaplamanın ve yorumlamanın özünü ve yöntemlerini öğrenmiş olduklarından, bir şirketin her yatırımcı ve yöneticisi, faaliyetlerini borçlu sermayeden finanse etmenin uygunluğuna ilişkin sonuçlar çıkarabilir. Sunulan gösterge, işletmenin istikrarını ve yükümlülüklerini göstermektedir. Bu nedenle, her şirketin finansal ve ekonomik, çekirdek ve yatırım faaliyetlerinin analizinde çok önemlidir. Bu, işletmenin gelişim yollarını düzenlemeye ve yatırımcılar için mümkün olduğunca cazip hale getirmeye yardımcı olacaktır. Sonuçta, işletmelere doğru yaklaşımıyla üretim yeteneklerini genişletmeye yardımcı olacaklar.
