Toplam ödeme gücü katsayısı. Tahmini ödeme gücü göstergeleri sistemi

Herhangi bir işletmenin faaliyetleri iki kısma ayrılabilir: üretim süreci ve nakit kaynakların hareketi. Örneğin, bir şirket malzeme alımı için borç para alır, kendi tesislerinden ürün üretir, onları satar ve bu masraftan ödenecek hesaplarını öder. Bu en basit durumdan görülebileceği gibi, üretim ve parasal süreç birbiriyle yakından bağlantılıdır ve birbirleri olmadan var olamazlar. Bu nedenle, işletmenin başarısının tahmini, toplam borç ödeme oranına bakarak yapılabilir. Bugünkü makalede onun hakkında konuşacağız.

Genel bilgi

Başlangıç ​​olarak, temel kavram ile ilgileneceğiz. Ödeme gücü, bir ekonomik kuruluşun kendi finansal yükümlülüklerini mevcut finansal kaynaklar pahasına yerine getirme yeteneğidir. Şirket borçlarını zamanında ödeyemiyorsa, bu iflasa neden olabilir. İki tür iflas vardır:

• Nakit.
• Bilanço

Nakit sorunu

Toplam ödeme gücü oranı birinci türle hiçbir şekilde ilişkili değildir. Bunun için daha sonra konuşacağımız güncel bir gösterge var. Nakit iptali, şirketin borçlarını ödemek için yeterli varlığa sahip olduğu ancak parası olmadığı anlamına gelir. Örneğin, bir şirket büyük bir binaya veya pahalı bir otomobile sahiptir, ancak bunlar sayesinde, ondan önce doğacak yükümlülükleri derhal cevaplayamazsınız. Bu sorun genellikle müzakere yoluyla çözülür.

Varlık yetersizliği

Bir işletme ne pahalı bir araba ne de satılabilecek büyük bir binaya sahip olduğunda çok daha ciddi problemler ortaya çıkar. Bu tür iflasın bilançosu denir. Bu, işletmenin varlıklarının, ondan kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmek için yeterli olmadığı anlamına gelir. Böyle bir durumun mutlaka yakın bir iflas anlamına gelmediği anlaşılmalıdır. Başarılı müzakereler borcun yeniden yapılandırılması konusunda bir kararla sonuçlanabilir. Dengesi iflas gücüne sahip bir şirketin kısa vadede nakit parayla mutlaka bir sorunu olmadığını anlamanız gerekir.

Finansal oranlar kurumsal sağlık

Başarının anahtarı yetkili planlamadır. İkincisi, şimdiki ve gelecekteki durumu değerlendirmeye yardımcı olan göstergeler olmadan hayal etmek zordur. İşletmenin finansal sağlığının değerlendirilmesi, biri toplam borç ödeme katsayısı olan yedi göstergeye dayanmaktadır. Bunlar arasında:

1. Toplam likidite oranı.
2. Varlıkların borca ​​oranı.
3. Kısa vadeli likidite.
4. Borç servis oranı.
5. Tasarruf oranı.
6. Toplam ödeme gücü katsayısı.
7. Yatırımın toplam aktiflere oranı.

Bu göstergeleri kullanmak, işletmenin finansal durumunu, pozisyonlarını ve fırsatlarını tehditlerini daha derinden değerlendirmeye yardımcı olur. Bir sonraki adım, doğrudan planlama, mevcut çözülebilirlik sorunlarını gidermek için doğru önlemleri hesaba katarak.

Terimin anlamı

Bir teşebbüsün toplam borç ödeme oranı, bir işletmenin uzun vadeli borcunu ödeme kabiliyetini değerlendirmek için kullanılan bir dizi göstergeden biridir.Ayrıca, nakit dışı amortisman maliyetlerini hesaba katarak, şirketin vergi sonrası karını ölçmenizi sağlar.

Toplam ödeme gücü oranı: formül

Bu göstergenin hesaplanmasında vergi sonrası net kar (YP), amortisman gideri (A) ve toplam borç (TL) kullanılmıştır. Bu durumda (NP + A) / TL = toplam ödeme gücü oranı. Oran sanayiye göre değişiyor. Genel durumda,% 20'den fazla bir sonucun şirketin çözücü olduğu anlamına geldiğine inanılmaktadır. Ne kadar küçükse, bir şirketin borçlarını zamanında ödeyememesi nedeniyle temerrüde düşme olasılığı o kadar yüksektir. En uygun gösterge 0,5 ila 0,7'dir. Güvenilir dış borçlanma kaynaklarına sahip olan şirket, varlıklarının yüksek bir ciro durumunda bile ödeme gücünüzü koruyabilir.

Diğer ölçüm yöntemleri

Formülünün işletmenin uzun vadeli beklentilerini değerlendirmemize olanak sağlayan toplam ödeme gücü katsayısını inceledik, sadece bir tane değil. Aşağıdaki göstergeler ayırt edilir:

1. Mevcut likidite oranı.
2. Kişisel fonlarla güvenlik.
3. Kurtarma oranı ve ödeme gücü kaybı.
4. Borç / stok oranı.
5. Net aktif değerinin cari borç içindeki payı.
6. Toplam borçların ve şirket sermayesinin oranı.
7. Sabit kıymetlerin net değerdeki payı.

Mevcut likidite

Bu gösterge, cari varlıkları cari borçlara bölerek hesaplanır. Normal değeri 1,5 ile 2,5 arasındadır. Küçük rakamlar, şirketin cari borçları karşılama konusunda zorluk yaşadığı ve cari varlıkları ve borç hesaplarını azaltmak gerektiği anlamına gelir. Yüksek oranlar, mevcut varlıkların yetersiz aktif kullanımı ile ilişkilidir. Bu sorunu çözmek için, kısa vadeli borç vermeye erişimin iyileştirilmesi gerekmektedir. Bu oran 0,1'in altındaysa, şirket iflas etmiş sayılır.

Düşük oranların yakın bir iflasın kanıtı olmadığı anlaşılmalıdır. Oran, mevcut stratejik ve taktik kursun doğruluğunu anlamada yardımcı olur. Alacaklılarla yapılan başarılı müzakereler ve yetkili yönetim kararları, şirketin tekrar başarılı olmasına yardımcı olabilir. Kuralların çoğu, bir yöneticinin işlerini kurtarmak için hızlıca kararlar almak için zamanları olması için bir sınırla belirlenir.

Kişisel güvenlik

Bu gösterge, şirketin kendi sermayesi ile nasıl sağlandığını değerlendirmenizi sağlar. Hesaplanması iki aşamada gerçekleştirilir:

1. Toplam kişisel sermaye miktarı ile sabit varlıkların değeri arasındaki farkı hesaplayın.
2. Şirket için mevcut işletme sermayesi fiyatını hesaplayın. Dahası, sadece nakit değil, mamul ve alacakların da göz önüne alınması önemlidir.

Güvenlik oranı Mevcut varlıkları, şirketin sermayesi kaynaklarına bölmenin sonucuna eşit olan kişisel araçlar. 2'den az ise, şirket solvent değildir.

İyileşme göstergesi ve yükümlülükleri yerine getirme kabiliyeti

Bu gösterge bir krizde son derece değerli hale geliyor. Hesaplanan katsayının belirlenmiş norma oranı olarak hesaplanır. Değeri altı aylık bir sürede birliği aşarsa, bir kriz durumunda, önceki göstergelere dönebilecek. Daha düşükse, o zaman bu mümkün değildir.

Ödeme anında kaybetme oranı, şirketin pozisyonunu ne kadar çabuk kaybedebileceğini ve borçta sertleşebileceğini yansıtır. Üç aylık bir dönemde birden fazla ise, o zaman böyle bir durum için sadece küçük bir risk var. Düşük bir değer, bir fatura dönemi boyunca bir işletmenin borç ödeme kaybının neredeyse tam bir garantisidir.

Toplam ödeme gücü oranı: değer

Herhangi bir işletmenin faaliyetinin en önemli özelliklerinden biri, yükümlülüklerini hesaplama kabiliyetidir. Bilançodaki toplam ödeme gücü oranı, şirketin varlıklarının likiditesini, yani gerçek paraya dönüşme kabiliyetlerini dikkate almalıdır. Ne kadar büyük olursa, bir işletmenin sahip olabileceği borç seviyesi de o kadar yüksek olur. Normanın altındaki genel bir ödeme gücü oranı, şirketin dış finansmanın istikrarına büyük ölçüde bağımlı olduğu anlamına gelir.

Likiditelerine göre varlık türleri

Şu anki ve daimi: İşletmenin emrinde aşağıdaki değerler grupları ayırt edilir. Birincisi, en likit, hızlı ve yavaş satılan varlıkları içerir. Cari bir banka hesabına nakit olarak borç ödemek en kolay yoldur. Bunlara ek olarak, en likit varlıklar kısa vadeli hisse senetleri ve tahvillerdir. Hızlı satış değerleri, alacak hesapları ve mevduat hesaplarını içerir. Son grupta bitmiş ürünler, devam eden çalışmalar ve hammaddeler var. ayakta finansal varlıklar satılması zor varlıkları, yani işletmeye ait binaları, ekipmanları, araçları ve araziyi içerir.

Değerler ve Taahhütler

Toplam ödeme gücü oranı, aktifler ve pasifler arasındaki oranı göstermektedir. İlki, işletme tarafından kontrol edilen kaynaklardır. İki tipe ayrılırlar. Mevcut varlıklar, 12 ay veya bir işletme döngüsü içerisinde satılması amaçlanan nakit ve nakit benzerlerini içerir. Örneğin, müşteri borcu veya mamul mal. Cari olmayan varlıklar, çeşitli işletim çevrimlerinde kullanılacak varlıkları içermektedir. Özellikle, maddi olmayan duran varlıklar, uzun vadeli yatırımları içerir.

Borçlar - ekonomik varlıkların oluştuğu kaynak budur. Kendilerine bölünmüş ve ödünç alınmışlardır. İlki, örneğin, işletme sermayesini ve ertelenmiş geliri içerir. Çekilmiş borçlara gelince, geri dönüş zamanlamaları ile bölünürler. Ödeme gücü değerlendirilirken son grup dikkate alınır. Varlıklara gelince, toplam göstergelerine veya sadece işletme sermayesi varlıklarına ilişkin formüller vardır.

Toplam ve tahmini katsayısı

Kuruluşun ödeme gücünün ayrıntılı bir analizi, referans göstergelerinin sözde kullanımını içerir. Temel olarak, gerekli oranlara yakınlar, ancak formüllerinin mevcut borcu kullanmadığı, ancak tahmin edildiği konusunda farklı. referans toplam likidite oranı İdeal çalışma koşullarının varlığında işletmenin çözülebilirliğini belirlemenizi sağlar. Bunu bilerek, farkının nedenlerini normal göstergeden belirleyebilirsiniz. Toplam likidite referans katsayısını hesaplamak için, işletmenin mevcut varlıklarının normal değerini kısa vadeli borçlara bölmek gerekir.

Likidite ve ödeme gücü

Yukarıdaki göstergelerin her ikisi de şirketin finansal durumunu karakterize eder. Fakat önemli farkları var. Genel borç ödeme oranının hesaplanması, kuruluşun uzun vadeli borçlar. Likidite yakın gelecek ile ilişkilidir. İşletmenin kısa vadede yükümlülüklerini ödeme kabiliyeti anlamına gelir. Bu terim aynı zamanda varlıkları nakit olarak hızlı bir şekilde değiştirebilme kabiliyetini tanımlamak için de kullanılır. Yüksek ödeme gücü oranı, şirketin alacaklılarına borçlu olduğundan daha fazla olduğunu gösterir. Başka bir deyişle, bir likit şirket kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli kaynağa sahip olabilir, bu yüzden yaklaşmakta olan bir finansal felaket beklemeyebilir.Bu nedenle, her iki gösterge de bir ekonomik kuruluşun durumunu değerlendirmek için eşdeğerdir. Başarılı bir şirket hem sıvı hem de solvent olmalıdır.