Toplam likidite oranı: formül

tüm likidite oranı veya başka toplam likidite oranı - bu şirketin mevcut varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine oranıdır. Böylece, kuruluşun mevcut varlıklarının ne kadarını karşılayabileceğini belirlemek mümkündür. cari borçlar.

Neden gerekli?

Genel likidite göstergesi ne kadar yüksek olursa, şirkete karşı olan tüm yükümlülüklerini, kendisine sunulan varlıklar pahasına ödeyebileceği konusunda daha fazla güven olacaktır.

Kabul edilebilir göstergeyi haklı çıkarmak oldukça zordur. Tabii ki, genel likidite göstergesi, işletmenin spesifik faaliyet alanına bağlı olarak değişecektir. Özellikle, çeşitli inşaat veya sanayi işletmelerinin işletme döngüsünün yanı sıra, her türlü satılması zor varlıkların önemli bir kısmı dahil olmak üzere, çeşitli nedenlerden ötürü, çeşitli işletmelerin ya da endüstriyel işletmelerin işletme döngüsünün süresinin sürekliliğinin sağlanması gerektiğine dikkat etmek gerekir. Arz, ticaret ve pazarlama alanlarında.

Nasıl olmalı?

Bir şirketin genel likidite oranı 2: 1'in altında olduğunda, bu durumda, zamanında tüm yükümlülüklerini tam olarak geri ödeme kabiliyetine sahip olmadığına inanılmaktadır.

Yükümlülükler üzerinden önemli miktarda varlık varlığı (ki bu, yerli işletmeler için çok nadir görülen bir durumdur), şirketin kaynaklarından elde ettiği oldukça fazla sayıda serbest kaynağa sahip olduğunu göstermektedir. Borç verenler böyle bir oluşum düşünün kendi işletme sermayesi en alakalı. Belirli bir işletmenin performansı açısından bakıldığında, önemli miktarda rezerv birikimi ve ayrıca alacakların hesaplarına ilave fon ayrımı, genellikle şirketin varlık yönetimi konusunda yetersiz kalmasından kaynaklanmaktadır.

Neyi etkiler?

Hesaplama formülü herhangi bir zaman diliminde kullanılabilecek genel likidite göstergesi, bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirme yeterliliğinin değerlendirilmesinde bir miktar abartılı bir etkiye sahiptir ve özellikle şirketin potansiyel bir iflasının temel kriteri olarak kullanmanın en uygun kararı değildir (diğer özellikleri, türevlerini) kapsar. Tabii ki, bugün bu oran en sık kullanılıyor. Ancak, ortak bir likidite göstergesinin (formül) sahip olduğu en büyük avantaj, hesaplamanın kolaylığıdır ve genellikle kendisine atfetmeye çalıştıkları bir tür evrensellik veya kapsamlılık değildir.

Hangi değer en uygunudur?

Yerli ve yabancı şirketlerin uygulamaları, eğer bir şirketin ikiden fazla katsayı değerine sahipse, o zaman endüstriyel işletmeler için bu kuralın bir istisnası olduğunu gösterdi; Elde edilen net kar yönünde doğrudan tüketim ihtiyaçlarına göre.

eksiklikler

Bilanço likiditesinin (gösterge) genel göstergesinin birkaç dezavantajı vardır;

• Statik. Elde edilen göstergeler, şirketin mülkiyet durumunu belli bir tarihteki durumuna göre gösteren eş zamanlı bilanço verilerine dayanarak hesaplanmaktadır.Bu bağlamda, farklı zaman dilimlerindeki dinamiklerini ayrıntılı olarak analiz etmek gerekir.
• Abartma olasılığı. Bu bağlamda, çeşitli stokların likit olmayan stokları gibi her türlü “ölü” madde varlıkların bileşimine dahil edilebilir.
• Düşük bilgi içeriği Genel bir bilanço likidite göstergesi (formül) kullanılırsa, şirketin mevcut ödeme kabiliyetini analiz etmenin ana görevi olan gelecekteki ödemeleri veya nakit makbuzları tahmin etmek oldukça zordur.
• Kalan likidite olan alacak hesapları nedeniyle fazla abonelik olasılığı. Son zamanlarda ödemelerin eksikliği kitlesel hale geldiğinden, alacakların önemli bir kısmı vadesi geçmişken ve bunun bir kısmı tahsil edilemeyecek veya hiç ödenmeyecek borcun bir kısmıdır. Aslında, müşteri borçları cari dengede tam olarak çok düşük ödeme disiplini nedeniyle arttı, şirketin ticari faaliyetlerinin artması nedeniyle artmadı.

Nasıl analiz edilir?

Öncelikle, borcun oluşum zamanlaması kadar kompozisyonu ve borcun oluşum zamanlamasını dikkatle değerlendirmeniz ve sonra olayın zamanlamasında önemli farklılıklar bulunan birkaç borç türünün bir makalede birleştirilip birleştirilmediğini öğrenmeniz gerekir. Bunu göz önünde bulundurduktan sonra, gerçek alacakların değeri ayarlanacak, katsayıyı (genel likidite göstergesi) ayrıntılı olarak hesaplamak mümkün olacaktır. Bu nedenle, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve ayrıca Rusya Maliye Bakanlığı tarafından kabul edilenler, finansal yükümlülüklerin tamamını eksiksiz bir açıklayıcı notta açıklamanın gerekli olduğunu göstermektedir.

Aktiflerin bilançodaki yansıması, davaların büyük çoğunluğunda, başlangıç ​​maliyetleriyle, yani doğrudan belli bir ürünü satın alma ya da üretme sürecinde tahakkuk eden ya da ödenen para miktarında gerçekleştirilir. Enflasyon sırasında, varlıkların kayıtlarını fiili maliyete göre tutmak, sonuç olarak, piyasa ile mülkün defter değeri arasında tutarsızlığa yol açabilir.

Stok Değerleme

Piyasa değerinin defter değerinden düşük olması durumunda, yıl sonunda zorunlu yeniden değerlemenin yanı sıra, piyasa değerlerinin defter değerinden düşük olması durumunda, iç piyasada artan ihtiyatlılık gerekliliği, bu durumda problemin çözülmesine izin vermez; maliyetleriyle karşılaştırıldığında. Bu sebeple, şirketin mevcut varlıkları hakkındaki bilgiler bozulmakta ve likidite oranı hafife alınmaktadır.

Bu nedenle, bilanço likiditesinin genel göstergesini belirlerken, bu tahminin bilançodan daha düşük veya yüksek olup olmadığına bakılmaksızın, tablolardaki hisse senetlerinin mevcut piyasa değerinin ne olduğuna dair zorunlu bilgi sağlanması ile ilgili PBU 5/98 talimatlarına uymak son derece önemlidir.

Dikkate alınması gerekenler

Önerilen gösterge değerlerinin her zaman dikkatli bir şekilde göz önünde bulundurulması ve hem şirketinizin kapsamını hem de mevcut sermayenin cirosunun özelliklerini dikkate alması gerektiğine dikkat etmek önemlidir. Bu nedenle, belirli koşullar altında, devam eden işletme döngüsünün süresi ile mevcut borçların vadelerinin oranı, bu göstergenin değeri beklenenden daha düşük bir büyüklükte olabilir, yani kendi işletme sermayesini kullanma ihtiyacı mevcut varlıkların yarısından daha küçük bir büyüklük sırasıdır.Benzer bir durum ticaret işletmelerinin uygulamasında oldukça yaygınken, inşaat veya sanayi tipi bir girişimin likiditesinin genel bir göstergesi nadiren karşılaşılmaktadır.

Bu nedenle, üretim faaliyetlerinin özelliklerini ve mevcut varlık ve borçların ayrı ayrı bileşenlerini göz önünde bulundurmadan varlık ve borçların değerini mekanik olarak karşılaştırırsak, sonunda, bir şirketin finansal durumunun değerlendirilmesinin güvenilirliğini bozabiliriz. Bu nedenle, bir işletmenin bilançosunun likiditesinin genel göstergesi, sadece dinamiklerini analiz eden bir bakış açısıyla dikkate alınmalıdır.

Nerede kullanılır

Bu bağlamda, likidite oranının sahip olduğu kapsam ve analitik yeteneklerin geleneksel bilgeliğe göre çok daha yüksek olduğu sonucuna varabiliriz. Şirketin ödeme kabiliyetinin derinlemesine bir analizi, analiz sonuçlarını en üst düzeye çıkarabileceğiniz bazı ek araçların kullanılmasını içerir. Böyle bir analizin yapılması sürecinde açıklığa kavuşturulması gereken en önemli hususların:

• Kalite bileşimi cari borçlar ve cari varlıklar.
• Mevcut varlıkların devir hızı oranı ile tüm borçların devir hızına yazışma derecesi.
• Borç ve varlıkların değerlemesi için muhasebe politikalarının özellikleri

Bu nedenle, genel likidite göstergesi işletme durumu hakkında yalnızca temel bilgileri gösterir ve ödeme kabiliyetinin tam bir değerlendirmesi için çok daha ayrıntılı bir çalışma yapılması gereklidir.

formül

Likidite oranı aşağıdaki formülle hesaplanır:

K_OL = (A₁ + 0.5A₂ + 0.3A₃) / (P₁ + 0.5P₂ + 0.3P₃)

Likidite analizi sürecinde, bu oranın değeri 1'den fazla olmalıdır, aksi takdirde şirket potansiyel iflas tahmininde bulunur.