Genel likidite oranı - mevcut maddi borçları karşılamak için belirli maddi veya diğer değerleri gerçek paraya çevirme veya satma kolaylığı. Dolayısıyla, bu oranın analizi, şirketin halihazırda sahip olduğu tüm finansal yükümlülükleri tam olarak karşılayıp karşılamayacağına dair bir tahmin sunar.
Likidite ne belirlenir?
Belirli bir şirket tarafından tutulan tüm varlıklar bilançoda tamamen gösterilir ve bu faktörlerin her birinin kendi likiditesi vardır:
- şu anda gişede veya şirketin hesaplarında bulunan fonlar;
- menkul kıymetler veya banka bonoları;
- mevcut alacakların yanı sıra çıkarılan menkul kıymetler ve krediler;
- depolarda bulunan hammadde ve mal stokları;
- binalar ve yapılar;
- ekipman ve makineler;
- bitmemiş inşaat
Bu nedir
Toplam likidite oranı, işletme raporlamasının hesaplanmasında kullanılan finansal bir göstergedir. Bu araç, bir şirketin mevcut varlıklarını kullanarak cari borcunu ödeyip ödeyemeyeceğinizi belirlemenizi sağlar. Bu tür göstergelerin asıl amacı, şirketin borç tutarını bu borçların geri ödenmesini sağlamak için gereken işletme sermayesiyle karşılaştırmaktır.
Dolayısıyla, birkaç likidite oranını ve bunların hesaplanmasına ilişkin formülleri göz önüne alıyoruz:
- toplam likidite oranı;
- hızlı oran;
- mutlak likidite oranı;
- net işletme sermayesi.
Mevcut likidite
Mevcut likidite oranı (teminat oranı veya toplam likidite oranı), şirketin mevcut varlıklarının kısa vadeli çeşitli borçlara oranını göstermektedir. Bu verilerin kaynağı bilançodur. Aynı zamanda, gerekli tüm bilgiler mevcutsa, toplam likidite oranını hesaplamakta zor bir şey yoktur. Formül aşağıdaki gibidir:
- cari varlıklar (uzun vadeli alacaklar hariç) / tümü mevcut cari borçlar.
O ne gösteriyor?
Bu oran, şirketin mevcut yükümlülüklerini sadece mevcut varlıkları kullanarak geri ödeyip ödeyemeyeceğini gösterir. Bu gösterge ne kadar yüksek olursa, belirli bir kuruluşun ödeme gücü de o kadar artacaktır. Hesaplama formülü yukarıda gösterilen genel likidite oranı, sadece şirketin şu anda ne kadar çözücü olduğunu değil aynı zamanda herhangi bir acil durumda şirketin mali durumunu da belirlemenizi sağlar.
Bu katsayının normal göstergesi 1,5 ile 2,5 arasındadır. Bu durumda, rakam söz konusu şirketin faaliyet gösterdiği alana bağlı olacaktır. Sapmaların, oluşturulan normların altında ve üstünde hem sakıncalı olduğuna hem de dikkat edilmesi gerekir. Eğer mevcut (toplam) likidite oranı 1'den az ise, bu durum şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini tutarlı bir şekilde ödeyebilme kabiliyetine sahip olmadığı için ciddi bir finansal risk anlamına gelir. Bu katsayının 3'ten daha büyük bir değeri olması durumunda, işletme tarafından kullanılan sermaye yapısı irrasyonel olarak kabul edilebilir.
Şirketin faaliyet gösterdiği alana bağlı olarak ve kendisine sunulan varlıkların niteliğine ve yapısına bağlı olarak, bu değer önemli ölçüde değişebilir.
Özellikler
Sadece kapsama oranının (toplam likidite) bir kuruluşun çalışmasının tam bir resmini sağlamadığına dikkat etmek önemlidir. Vakaların çok büyük bir kısmında, önemsiz üretim ve malzeme stokuna sahip olan ancak aynı zamanda ödeme için senet üzerindeki paraya erişen şirketler bu oranın daha düşük oranları ile güvenle çalışabilirler. Büyük miktarda maddi varlık stoğu olan ve mallarını krediyle satan işletmeler hakkında söylenemez.
Mevcut varlıkların yeterliliğinin doğrulanması için bir başka seçenek de acil likiditenin belirlenmesidir. Genel olarak, her türlü tedarikçi, banka ve hissedarın, bilançonun genel likidite oranını bulmaya çalışmak yerine, bu özel göstergeye ilgi duyduğunu, çünkü şirketin çalışması sırasında öngörülemeyen belirli masrafları anında ödemesi gereken çeşitli koşullarla karşılaşabileceğini belirtmek önemlidir. . Böylece tüm menkul kıymetleri kullanması gerekecek, nakit, Alacak hesapları, herhangi bir başka yolla, yani nihayetinde nakde çevrilebilecek tüm varlıklardır.
Bu oran ne gösteriyor?
Hızlı oranı Ayrıca, bir şirketin mevcut varlıkları kullanarak mevcut tüm borçları ödeyip ödeyemeyeceğinizi belirlemenizi sağlar. Bu konuda genel likidite oranının değerini neyin oluşturduğuna benzer. Ancak bu durumda fark, hesaplamanın sadece orta-likidinin yanı sıra operasyonel hesaplarda para, her türlü hammadde, mal ve kısa vadeye sahip alacakları içeren yüksek likit cari varlıkları kullanmasıdır.
Genelden farkı nedir?
Prensip olarak, genel likidite oranı aynı şeyi karakterize eder, ancak bu durumda hesaplama süreci tamamen farklı göstergeler kullanır, yani eksik üretim, şirketin özel malzeme stokları, yarı mamul ürünler ve her türlü bileşen stokları dikkate alınmaz. Gerekli olan tüm bilgilerin kaynağı olarak bir bilanço da kullanılır, ancak aynı zamanda şirkette bulunan hisse senetleri de varlıkların bir parçası olarak alınmaz, çünkü zorunlu satışları gerekliyse, kayıplar maksimum düzeyde mümkün olacaktır.
Bu ne kadar önemli?
Aslında, çoğu kişi bu finansal oranın en önemlilerden biri olduğunu anlamıyor ve kısa vadeli menkul kıymetlerin veya kısa vadeli menkul kıymetlerin veya alınacak hesapların alacaklarının yanı sıra hesaplardaki çeşitli fonlar kullanılarak ne kadar kısa vadeli yükümlülüğün derhal geri ödenebileceğini gösteriyor. borç. Bu gösterge ne kadar yüksekse, şirketin ödeme gücü de o kadar yüksek olacaktır. Normal bir gösterge 0,8'den büyük bir değerdir; bu, şirkette halihazırda bulunan alacakların ve nakitlerin şirketin mevcut borçlarını tam olarak karşılayabileceğini gösterir.
Nasıl arttırılır?
Bu göstergenin değerini artırmak için mevcut işletme sermayesini arttırmaya yönelik tedbirler almak ve her türlü uzun vadeli kredi ve krediyi çekmek gerekir. Ancak, bu katsayının değeri üçten fazla ise, bu sermaye yapısının irrasyonel olduğunu gösterebilir. Bu likiditenin oluşmasının birçok nedeni vardır. Örnekler: Çeşitli stoklara yatırılan yavaş finansman ciroları ve alacaklardaki artış.
Bu nedenle, dikkate alınması önemlidir. mutlak likidite oranı, değeri 0.2'den büyük olmalıdır.
Mutlak likidite oranı neyi gösterir?
Bu oran, bir kuruluşun yalnızca en likit varlıkları, yani kısa vadeli menkul kıymetleri ve sahip olduğu nakit parayı kullanarak ne kadar kısa vadeli borç geri ödeyebileceğini göstermektedir.
Mutlak likidite oranı, nakitin yanı sıra tüm kısa vadeli yükümlülüklere sunulan kısa vadeli finansal yatırımların, yani; cari borçlar şirketi. Gerekli bilginin kaynağı bilanço olup, mevcut likidite tespitinde olduğu gibi, ancak bu durumda sadece nakit ve eşdeğer fonlar dikkate alınır.
Nasıl olmalı?
Yukarıda belirtildiği gibi, bu göstergenin değerinin 0.2'den daha fazla tutulması norm olarak kabul edilir. Bu rakam ne kadar yüksekse, şirketin ödeme gücü o kadar iyidir. Yine, fazla tahmin edilen bir gösterge, şirketin bir irrasyonel sermaye yapısı kullandığını ve çok fazla kullanılmayan varlığın olduğunu göstermektedir.
Dolayısıyla, nakit bakiyesi rapor tarihi seviyesinde tutulursa, şirkette bu tarihte bulunan tüm kısa vadeli borçlar beş gün içinde tamamen geri ödenebilir. Bu düzenleyici kısıtlama, yabancı uzmanlar tarafından finansal analiz sürecinde kullanılmaktadır. Bununla birlikte, normal bir likidite seviyesini korumak için, mevcut nakitlerin mevcut borçların en az% 20'sini kapsaması gereken nedenlerden dolayı kesin bir gerekçe yoktur.
Bununla birlikte, herhangi bir durumda, bu göstergenin belirli bir değere karşılık geldiğinden emin olmak için en iyisidir ve şirketiniz mevcut pazarda yeterli mutlak likiditeye sahiptir;
