Ekonomik bir terim olarak likidite, bir şeyin imha edilmesi anlamına gelmez, aksine, tüzel kişiliğe ait maddi kaynakların nakde dönüşme kabiliyetini belirler. finansal analiz varlıklardan geri ödenebilecek borç payını değerlendirmeyi mümkün kılan oranları kullanmak gelenekseldir. Mutlak likidite oranını kullanarak, şirketin mevcut fonlar pahasına ödemeye hazır olduğu yükümlülüklerin yüzdesini belirleyebilirsiniz.
Likidite türleri
Bir ekonomik kuruluşun borçluluğunun değerlendirilmesi likidite oranlarının hesaplanması ve analizinden oluşur. Mevcut gösterge, mevcut varlıklardan kaç para biriminin kısa vadeli borçlardan birine tekabül ettiğini göstermektedir. Yani, mevcut varlıkların mutlak değeri ne kadar yüksek olursa, kısa vadeli yükümlülüklerle karşılaştırıldığında, şirketin finansal durumu o kadar istikrarlıdır. Hızlı likidite oranı, şirketin borçlarını derhal geri ödeyebilme yeteneğine sahip olduğunu, bu şirkete borçlu olduğu nakit, yatırım ve borçlar pahasına olduğunu gösterir.
Üçüncü mutlak likidite oranı, bir işletmenin, mevcut bir yükümlülüğü, bir ekonomik kuruluşun elindeki bir zamandaki belirli bir noktada mevcut olan nakit ile karşılama yeteneğini göstermektedir.
Hesaplama Verileri
İş yapmanın kalite göstergelerini hesaplamak için, analistler ve finansörler mali bilgileri kaynak bilgi olarak kullanırlar. Bilanço şeklinin yeni olmadığı durumlarda, göstergelere (varlıklar, borçlar) doldururken kodlar verildiğini bilirler. Fotoğrafta dolgu örneği gösterilmiştir.
Bu, bilançodan bir bölümdür. İçinde beş bölüm vardır, iki bölüm mevcut ve cari olmayan varlıklara, yani satılabilecek veya paraya çevrilebilecek bir şirketin zenginlik unsurlarına aittir. Kalan üç bölüm: borçlar, sermaye ve rezervler. Varlık kaynakları ile ilgilidir.
Bu nedenle, işletmenin tamamlanmış bir bilançosunu hazırlayarak, mutlak likidite oranı da dahil olmak üzere tüm göstergeleri hesaplayabilirsiniz. Bakiye formülü:
Abs için L = (kod 1240 + kod 1250) / (kod 1520 + kod 1510 + kod 1550).
Veri yorumlama
Şimdi, göstergenin tanımında hangi özel borçların ve varlıkların bulunduğunu bulmanız gerekiyor. Öyleyse, pay varlıklar ve en likidler. Satır 1240, nakit benzeri değerler hariç bir yıla kadar olan finansal yatırım miktarını gösterir. Bunlar: borçlanma senetleri, diğer kuruluşlardaki yetkili mevduatlar, belirli şirketlere borçlar ve benzeri yatırımlar. Gerçek şu ki, işletmenin ilk bölümünde bilançoda finansal yatırımları yansıtan 1170 satırı bulunuyor, ancak bunlar uzun vadeli ve bu göstergenin hesaplanmasına katılmıyor. Kod 1250, nakit ve nakit benzeri değerlerdir. Bu varlıklar, eldeki nakit para, hesaplar, transit geçişler, mevduatlar ve yüksek likit menkul kıymetleri içerir.
Mutlak likidite oranı yüksek sıvı varlıklar acil ve kısa vadeli borçlar. Formülün payda ödünç fonlar, diğer kuruluşlara borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşur.
Mutlak likidite oranı: formülü
Bilançoyu aktif ve pasifler için yapılandırırsak, daha önce kaydedilmiş olan mutlak likidite ifadesi daha genel bir formülle gösterilebilir. Varlıklar işletme için kar elde etmeye yardımcı olur ve borçlar varlıkları oluşturur.Bunlar birbirine bağlıdır ve toplamda eşittir, bu nedenle ekonomik faaliyetin bu unsurlarının gösterildiği forma bilanço denir.
Varlıkların niteliksel bir özelliği likiditedir, yani paraya dönüşme yetenekleridir. Nakit en yüksek sıvı olduğunu takip ediyor. Borçlar vadeye göre gruplandırılmıştır. Aktif ve pasif grupların oranı ilgili göstergeleri belirler.
Peki, mutlak likidite oranı nasıl hesaplanır? Bilanço formülü genelleştirilmiştir:
Abs.L = A1 / (P1 + P2).
En yüksek likit olan A1 grubu, nakit ve kısa vadeli yatırımları içermektedir. Toplamda, bu tür 4 grup var, bunu hızlı satan, yavaş hareket eden ve satması zor olan varlıklar takip ediyor.
P1 acil yükümlülükleri olan bir gruptur ve P2 bir kategoridir. kısa vadeli borçlar. Uzun vadeli (P3) ve kalıcı borçlar da vardır (P4).
Bilanço likidite
Bir şirketin borçlarının, bunları nakde çevirme zamanları borçların geri ödeme süresine tekabül eden varlıklar ile kapsamının derecesinin belirlenmesi likidite dengesi olarak adlandırılır.
- A1 P1'den büyük olduğunda, kuruluşun raporlama dönemi için uygunluğunun yeterli olduğuna inanılmaktadır.
- P2'den fazla A2, yakın gelecekte işletmenin yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir.
- P3'ten A3, ekonomik bir varlığın uzun vadeli olarak ödenebilirliğini onaylayan bir durumdur.
- P4'ten daha az A4, ilk üç koşulun bir sonucu olarak ortaya çıkar ve bir işletmenin kendi işletme sermayesinin varlığını gösterir.
Terazi A4 => P4 olması koşuluyla sıvı değildir. Bununla birlikte, bu tür bir analiz yaklaşıktır, daha kesin olarak, işletmenin ödeme kabiliyeti hakkındaki sonuç finansal oranlar kullanılarak yapılabilir. Birinci varlık grubundan özel fonlara eşit olan bilançodaki mutlak likidite oranını ve vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerin toplamını hesaplamanıza izin veren yükümlülüklerin ve likit varlıkların karşılaştırmasıdır.
Mutlak likiditenin ekonomik anlamı
Hesaplamaya ve formüle göre, mutlak likidite oranının değeri, bir şirketin hesaptaki mevcut fonlardan ne kadarını ödeyebileceğini gösterir. Bu gösterge, hammadde tedarikçileri için ilginçtir, çünkü mevcut borç ödeme kabiliyetini değerlendirmek için mutlak likidite dikkate alınmaktadır.
Fakat ödeme gücünün normal olarak kabul edilmesinin göstergesi ne olmalı? Yabancı uygulamada,% 20 veya 0.2'lik mutlak likidite oranının normu kabul edilir. Görünüşe göre bu gösterge ne kadar yüksekse o kadar iyi. Ancak, varlıkların payı yüksek olduğunda ve üretime yatırılmayan parayı yansıttığında, sermayenin irrasyonel yapısı ile bağlantılı olarak yüksek bir değer elde edilebilir. Dinamikteki bu katsayıyı raporlama süreleri boyunca analiz etmek için kullanmak daha iyidir.
Mevcut ve acil olan mutlak likidite farkı
Mutlak likidite oranı anlık ödeme gücü gösteriyorsa, kritik ve güncel likidite verileri şirketin orta ve uzun vadede borçları karşılayabilme yeteneğini yansıtır. Her ne kadar finansal analiz her üç katsayıyı da hesaplasa da, elde edilen değerleri farklı konu grupları için ilginçtir. Bu nedenle, hızlı likidite oranı alacaklıların ve bankaların zamanında ödeme yeterliliği değerlendirmesi için önemlidir.
Mevcut likidite göstergesi, yatırımcılar tarafından mevcut yükümlülüklerin zamanında yerine getirildiğini doğrulamak için kullanılmaktadır. Mutlak likidite oranı kısa kredi süreleri olan tedarikçiler için caziptir, çünkü değeri kısa vadeli borçları derhal geri ödeme kabiliyetini ifade eder.
Her üç gösterge arasındaki temel fark, şirketin borcunun geri ödemesine katılan likit varlıkların bileşimidir.
Normalin altında / üstünde değer
Daha önce de belirtildiği gibi, yabancı mutlak likidite oranı 0,2'dir, ancak Rus analitik uygulamasında bu değerin 0,5 olan üst sınırı tanımlanmıştır. Değer% 20 normunun altına düştüğünde, kısa vadeli kredilerin büyümesinin mevcut varlıklardaki artışla orantılı olmadığı düşünülmektedir. Bu durum, şirket için ücretsiz nakit hesaplarında bir artışa neden olan yeni ek gelir kaynaklarının ortaya çıkmasıyla ilgili olabilir.
Mutlak likidite oranındaki artış, stokların ön ödemesinde karşı taraflarla yapılan anlaşmaların yanı sıra envanter yönetiminin optimizasyonundan dolayı alacaklardaki düşüşle ilişkilendirilebilir.
Genel olarak, pratikte, likidite oranlarının dikkate alınmasına bütünlükleri eşlik etmelidir. Değerlerdeki saçılma, teorik olarak ele alınması imkansız olan çeşitli sebepler olabilir.
İşletmenin likiditesini artırmanın yolları
- Alacaklarda azalma. Bir çıkış, borçlularla borçlunun yükümlülüklerini üçüncü bir tarafa devreten bir anlaşmayı sonuçlandırmak için yapılan bir anlaşmadır.
- Kar artışı Bu kalem için özel bir öneri yoktur, çünkü bu göstergenin her bir ekonomik varlıkta ayrı ayrı var olan çeşitli faktörlere bağımlılığı vardır.
- Stoklardaki düşüş, işletme sermayesinde artış ile birlikte.
- Sermaye yapısının optimizasyonu, içinde kendi fonlarının borç alması gerekir.
Bu noktaların ardından şirket, yatırımcıların ilgisini çekecek, çözücü olacak ve daha sonra benzer göstergelere sahip mutlak likidite oranı normal sınırlar içerisinde olacaktır.
Hesaplama Örneği
İşletmenin tamamlanmış bilançosundan bir alıntı yapılır, mutlak likidite göstergesinin hesaplanması gerekir.
| açıklamalar | Göstergenin adı | kod | 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bin ruble | 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bin ruble | 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bin ruble |
| varlık | |||||
| 2. Cari varlıklar | |||||
| stok | 1210 | 460 | 390 | 260 | |
| Alacak hesapları | 1230 | 150 | 126 | 110 | |
| Finansal yatırımlar (nakit benzerleri net) | 1240 | ||||
| para | 1250 | 800 | 600 | 400 | |
| Toplam bölüm 2 | 1200 | 1410 | 1116 | 770 | |
| yükümlülük | |||||
| 5. Kısa vadeli borçlar | |||||
| Ödünç alınan fonlar | 1510 | 300 | 150 | 400 | |
| Borç hesapları | 1520 | 189 | 525 | 551 | |
| Ertelenmiş gelir | 1530 | ||||
| Diğer borçlar | 1550 | 100 | 150 | 90 | |
| Toplam bölüm 4 | 1500 | 589 | 825 | 1041 |
Formülü daha önce tarif edilmiş olan mutlak likidite oranını bulmak için, ifadedeki belirli bir koda karşılık gelen değerlerin yerine koyulması gerekir: varlıkların kod (1240 + 1250) 'den borçlara oranı (1510 + 1520 + 1550), dolayısıyla:
Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1.36
Abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73
Abs'a. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39
Raporlama anında kısa vadeli borç derhal 2014 yılında geri ödenebilir; 2013 - 1,4 gün ve 2012 yılında 12 aylık süreyi aşmayan yükümlülükler 2,5 günde yerine getirilecektir.
