Kritik Likidite Oranı: Değer

İşletmenin veya örgütün etkinliği ve şu anki durumları, ödeme gücü ve likidite ile belirlenir. Bu iki kavramı birbirinden ayırmak önemlidir. Bir teşebbüsün ödeme gücü, kendi borcunu ödeyebilme yeteneği anlamına gelir. Likidite mevcut durumda yerleşim için kuruma mevcut fonların yeterliliği anlamına gelir. Ancak, uzmanlaşmamış literatürde bu kavramlar genellikle eşanlamlılar olarak kullanılır. Kritik likidite oranı, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerinin bir göstergesidir. Kuruluşun elindeki nakit miktarı ne kadar fazlaysa, kuruluşun geleceği o kadar iyi görünür. Bugünün makalesinde, üç ana likidite değerlendirme oranını ele alacağız.

Terim tanımı

Kritik likidite oranının ne anlama geldiğini belirlemek için, önce altta yatan kavramı ele almak önemlidir. Ayrıca, sadece işletmeler için değil, aynı zamanda bankalar ve bir bütün olarak piyasa için de geçerlidir. Kuruluş yükümlülüklerini zamanında yerine getirebildiği zaman kritik likidite oranı yüksektir. En iyi değerler, en az para kaybına neden olabilecek, kolay ve hızlı bir şekilde ve en önemlisi de satılabilecek değerlerdir. Yüksek derecede sıvı, her zaman malların arz ve talebinin olduğu bir pazardır.

Varlıklar ve borçlar

Kritik likidite oranının değeri kuruluşun bilançosundaki maddelere bağlıdır. Varlıklar, teşebbüsün emrinde olan kaynaklardır. Likidite seviyesine göre üç büyük gruba ayrılırlar. Bunlara nakit, hisse senetleri ve alacaklar dahildir. Borçlar bir işletmenin borcunu temsil eder. Vadeye göre iki gruba ayrılırlar.

Öz kaynak ve yükümlülük kategorileri

Varlıklar, likidite derecelerine göre bu kategorilere ayrılabilir:

1. A1 - para, banka bonoları, kısa vadeli hisse senetleri ve tahviller. Bu tür bir varlık bir başkası için hemen takas için hazırdır.
2. A2 - alacak hesapları. Bu grup, önceden satılan ürünler ve satılmayan ürünler için alınan fonları içermektedir. Birinci gruba göre daha az likiditeye sahiptirler.
3. A3 - hisse senetleri. Bu varlık kategorisini hızlı bir şekilde gerçekleştirmek oldukça zordur ve böyle bir dönüşüm sırasında başlangıç ​​değerlerinin önemli bir kısmını kaybedebilirler.
4. A4 - satmak zor demektir. Bu grup iflas etmiş işletmelerden alacaklar ve şüpheli diğer varlıkları içermektedir.

Dört grup ayrılır ve borçlar. Onları geri ödeme tarihlerine göre P1, P2, P3 ve P4 ile belirtin. Bir şirket dört eşitliğin hepsinin de gözlendiği bir sıvı olarak kabul edilir: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likidite oranları

Bir işletmenin yükümlülüklerini zamanında yerine getirme yeteneğini belirleyen üç ana faktör vardır. Her birini sırayla ele alalım. Mutlak likidite oranı, birinci grup varlık ile ilgili yükümlülük kategorisini karşılaştırmaktadır. Normatif değeri 0,2-0,5'tir. Mevcut likidite göstergesi, kısa vadeli yükümlülüklerin ilk üç varlık grubu tarafından karşılanma derecesini gösterir. Normu 2 veya daha fazladır.

Kritik Likidite Oranı: Formül

İşletmenin herhangi bir zamanda ödenebilirliği, kısa vadeli borçların çeşitli kişisel değer türleriyle karşılanmasına bağlıdır.Kritik likidite oranı, birinci borç grubunun ve üç borç kategorisinin (dördüncü hariç) oranını göstermektedir. Erken olasılığını belirlemek için diğer göstergelere daha yakındır. bir teşebbüsün iflası. Kritik likidite oranı, cari borçlar en dönüştürülebilir işletme sermayesi kalemleri kapsamındadır. Formülü şöyledir: K = (A1 + A2) / P1.

Kritik likidite oranı: norm ve pratik değer

Bu gösterge, şirketin şu anda borcunu ödeyebileceği bir durum olasılığını yansıtıyor. Sadece stoklar dikkate alınmaz. Bu zor bir varlık oldukları gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Acil satışlarının bir sonucu olarak, başlangıç ​​değerlerinin önemli bir kısmını kaybederler. Kritik likidite oranı yaklaşık 0.7-0.8 değerinde olmalıdır. Bu, ilk iki varlık grubunun kısa vadeli yükümlülüklerin% 70-80'ini kapsaması gerektiği anlamına gelir.

İşletmenin emrinde kaynakların maliyetini ne belirler?

Kritik likidite oranının kısa vadeli yükümlülüklerin nakit ve alacaklarla karşılanma derecesini gösterdiğini belirledik. Fakat değerlerini hızlı ve acısız bir şekilde dönüştürme yeteneği mi? Teori ve uygulama, yatırımcıların düşük likidite olan varlıklardan büyük getiri beklediklerini göstermektedir. Bu, onları satmanın güçlüğü ile ilişkili riski anladıklarından kaynaklanmaktadır. Bir varlığın likiditesi arttıkça fiyatı da artar ve ondan beklenen gelir düşer.

Herhangi bir işletme kar için yaratılmıştır. Ancak ayrı ayrı çalışamaz. Tedarikçilerimiz ve alıcılarımız, borç verenler ve borçlular var. Bu nedenle, bilançoda dengesizlik tehlikesi vardır. Yanlış yönetim politikasıyla ilgili böyle bir durum bile iflasa neden olabilir. Bu nedenle formülü yukarıda sayılan kritik likidite oranı çok önemlidir. Kullanarak, kuruluşun iflas riskini değerlendirebilirsiniz. Ödeme gücü ve likidite, bir işletmenin finansal borçluluğunun iki ana göstergesidir. Uzmanlık dışı literatürde sıklıkla eşanlamlı olarak kullanılırlar. Kısa vadeli ödeme gücü - bu likiditedir. Üç katsayı kullanılarak gerçekleştirilir. Bunlar mevcut, kritik ve mutlak likidite göstergesini içerir.