Bir işletmenin ara likidite oranı, mevcut finansal durumu belirleyen temel özelliktir. Aynı zamanda, işletmenin şu andaki borçluluğu ile borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini, likidite ile, yani şu anda borçları ödemek için para ve diğer kaynakların mevcudiyeti ile, ancak pratikte, vakaların ezici çoğunluğunun eşanlamlı olarak algılanması gerekir.
ödeme gücü
Ara likidite oranının belirlendiği önemli bir gösterge, cari borçlar ile cari varlıklar arasındaki farkı oluşturan şirketin işletme sermayesidir. Herhangi bir kuruluşun kısa vadeli borçlara kıyasla mevcut varlıkların daha büyük bir miktara sahip olduğu zamana kadar işletme sermayesi vardır. Bu gösterge aynı zamanda net cari varlıklar olarak da adlandırılır.
Olayların ezici çoğunluğunda, işletme sermayesi miktarının değişmesinin temel nedeni, belirli bir süre zarfında alınan kuruluşun karı veya zararıdır.
Nasıl değişiyor?
Formülü işletme sermayesi olan bir işletmenin ara likidite oranı, doğrudan buradaki değişikliklere bağlıdır. Mevcut kısa vadeli borçlara kıyasla, cari varlık sayısındaki artışın dışına çıkarak artan özkaynak artışına genellikle bir para çıkışı da eşlik etmektedir. Cari varlıkların büyümesinin kısa vadeli yükümlülüklerdeki artışın gerisinde kalması durumunda gözlenen işletme sermayesindeki azalış, esasen her türlü kredi veya kredinin alınması ile belirlenir.
Bir şirket çalışma sermayesini kolayca gerçek paraya dönüştürebilmelidir ve bu, orta likidite oranını belirleyen temel kavramlardan biridir. Mevcut varlıklarda, sermayenin gerçekleşmesi için yeterince büyük bir miktar zor varsa, o zaman girişimin borçluluğu azalır.
iflas
Çözülmeyen şirketleri ilan etmek için kullanılan kriter sistemine bağlı olarak verilen kararlar, bu tür kuruluşlar için finansal destek için bir öneri hazırlamanın yanı sıra bunların yeniden düzenlenmesi veya hatta tamamen tasfiyesi için de temeldir.
Buna ek olarak, şirketin orta likidite oranı küçükse ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine sahip değilse, alacaklılar bağımsız olarak şirketin iflasını ilan etmek, yani iflas ilan etmek için tahkim başvurusunda bulunabilirler.
Buna göre, bir şirketin ödeme yeterliliği belirli bir devlet olarak iflas, sadece mahkemede kurulmuştur.
İflas nedir?
İki tür var:
- Basit. Anlamsızlık suçlu, işlerini kötü yapan veya tutarsızlığı olan borçluyla ilgili olarak kullanılır. İşin kötü yürütülmesi, kumar oynamaya katılmak, spekülatif işlemler yapmak, çok büyük hanehalkı ihtiyaçları, muhasebe eksiklikleri ve çok daha fazlası anlamına gelir.
- Kötü amaçlı. Bu tür iflas, şirketin kendi alacaklılarını yanlış yönlendirmek için herhangi bir yasadışı işlem yapması nedeniyle ortaya çıkmaktadır.Özellikle, bu, bazı mülklerin yanı sıra, belgelerin gizlenmesiyle, şirket mülkünün görünüm kaynaklarının kasıtlı olarak abartılı olması ile ilgilidir.
Bu şirketi iflasçı olarak belirleyebilecek yukarıdaki işaretlere ek olarak, olası likit olasılığını belirten ve ara likidite oranının azaldığı bir durumu öngören bazı ek kriterler de vardır. Bir formül de bu kriterleri dikkate alabilir.
Bu kriterler nelerdir?
Bir şirketin iflas kriterleri aşağıdaki gibidir:
- Hatalı bir cari varlık sistemi ve satılması zor varlıkların sayısında olası bir artışa yönelik bir eğilim gözlemlemek.
- Müşterilerin ve alıcıların vadesi geçmiş borçlarının yanı sıra, aşırı stok birikmesi nedeniyle fonların ciro oranındaki düşüş.
- Şirketin yükümlülüklerinde çok fazla pahalı kredi veya kredi mevcut.
- Tahsili gecikmiş kredilerin veya kredilerin mevcudiyeti ve şirketin toplam pasif sayısındaki payındaki artış.
- Bu eğilim, en likit varlıklardaki bir artışa bağlı olarak vadeli yükümlülüklerde önemli bir artıştır.
- Orta likidite oranı azalır. Bilanço formülü açıkça bu belirtiyi gösterir, bunun sonucunda şirketin bazı önlemler alması gerekir, aksi takdirde yakın gelecekte iflas ilan edilebilir.
- Kısa vadeli finansman kaynakları kullanılarak cari olmayan varlıkların ortaya çıkması.
Analizi yaparken, şirkette gözlemlenirse yukarıdaki olumsuz eğilimleri zamanında tespit etmek ve ortadan kaldırmak gerekli olacaktır.
Dikkate alınması gerekenler
Şirketin mevcut ödeme gücünün bilanço verilerine göre yalnızca çeyrek ayda bir veya ayda bir açıklandığını unutmayın. Ancak aynı zamanda, alacaklılarla olan şirket yerleşimleri günlük olarak yapılmalıdır.
Bu nedenle, şirketin ödeme gücünün operasyonel bir analizini yapmak için, şu anda ilgili, çeşitli hizmetlerin veya malların satışından, diğer alacakların geri ödenmesinden, diğer fonların alınmasından ve diğer ödemelerin geri ödenmesinden başlayarak günlük olarak bir kontrol elde etmek ve kendi ödemelerinin uygulanması üzerinde kontrol sağlamaktır. Alacaklılara ve tedarikçilere karşı yükümlülükler, özel bir ödeme takvimi hazırlanmalıdır. Şu anda şirketin sahip olduğu fonları, beklenen gelirleri, yani alacakları ve ayrıca belirli bir süre için ödeme yükümlülüklerinin bir yansımasını içerecektir.
Operasyonel ödeme takvimi, ürünlerin satışı veya nakliyesi, edinilen nakit varlıklar, çalışanlar için bordro veya peşin ödemelere ilişkin belgeler, banka hesap özetleri ve diğer gerekli bilgilere dayanarak derlenmektedir.
Şirketin borç ödeme ihtimalini değerlendirmek gerekirse, hızlı likidite oranı, ara kapsam oranı ve diğerleri belirlenir.
likidite
Bir işletme, mevcut varlıklarını satarak kredilerdeki kısa vadeli borcunu tamamen geri ödeyebilecek kaynaklara sahipse, sıvı olarak adlandırılabilir.
Bir şirket belirli bir dereceye kadar likit olabilir, çünkü mevcut varlıklar, satılmasının zor olduğu ve satılmasının kolay olduğu çeşitli türleri içerir. Bu bağlamda, şirketin mevcut varlıklarının likidite grupları vardır.
kesin
Aciliyet oranı, veya kritik likidite oranı (kısa vadeli teminat), nakit satışın yanı sıra kısa vadeli menkul kıymetlerin mevcut kısa vadeli borçlara oranıdır.Bu gösterge, bu borcun hangi özel kısmının bilanço sırasında geri ödenebileceğini anlamanıza olanak sağlar. Bu katsayının kabul edilebilir değerleri 0.2-0.3'tür.
orta
Bu durumda, ara likidite oranı göz önünde bulundurulur. Bu oranın bilanço formülü, şirkette bulunan nakit ve kısa vadeli hızlı işlem gören menkul kıymetlerin mevcut alacaklara oranının yanı sıra kredilerle ilgili çeşitli kısa vadeli borçların oranını içerir. Formülün kendisi aşağıdaki gibidir:
K crit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (s. 240 + s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660)> 0.7 - 1
Bu özellik, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin sayısını görmenizi sağlar. Sadece şu an şirketin bilançosunda bulunan nakit ve menkul kıymetler nedeniyle değil, sevk edilen tüm ürünler, sunulan hizmetler veya yapılan işler için olası makbuzlar nedeniyle de yok edilebilir.
Bu katsayı için en uygun değer 1: 1'dir. Oranla ilgili sonuçların geçerliliğinin, alacakların ne kadar “kalite” ye bağlı olduğu, yani borçluların kendi mali durumlarının yanı sıra görünümlerinin zamanlamasına bağlı olduğuna dikkat etmek önemlidir. Alacak olan yeterince büyük miktarda şüpheli hesap, işletmenin genel mali durumunu büyük ölçüde kötüleştirebilir.
şimdiki
Kapsama oranı, işletme sermayesi ile şirketin genel güvenliğini belirlemenizi sağlar. Bu durumda, mevcut varlıkların fiili fiyatının borçlara, yani kısa vadeli borçlara oranı belirlenir. Ara likidite oranı göz önüne alındığında olduğu gibi, bu göstergenin normatif değeri, gelecek dönemler için gider tutarının yanı sıra, alınan değerler üzerine katma değer vergisi tutarının toplam cari varlık sayısından düşülmesi ile belirlenir. Ayrıca, kısa vadeli borçlar, gelecek dönemler için gelir miktarı, çeşitli tüketim fonları ve gelecekteki ödemeler ve giderler için rezervler kadar azaltılmalıdır.
Bu durumda, cari oran veya ara likidite oranı, mevcut cari varlıkların şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ne kadarını karşılayabileceğini ve bunun sonucunda bu değerin en az iki olması gerektiğini gösterir.
Cari oran, kısa vadeli yükümlülüklerin şirket içinde bulunan cari varlıklar tarafından nasıl karşılandığını belirleme fırsatı sunmaktadır. Yani, bir şirket şu anda sahip olduğu tüm varlıkları tamamen paraya çevirmesi durumunda alacaklılarının gereksinimlerini tam olarak karşılayabilir.
güvenlik
Şirketin işletme sermayesine ne kadar sağlandığını belirleyen başka bir gösterge daha var. İki yoldan biriyle hesaplayın:
- Cari olmayan varlıklar, özkaynak kaynaklarından mahsup edilir, ardından elde edilen sayı cari varlığa bölünür.
- Kısa vadeli yükümlülükler, mevcut varlıklardan mahsup edilir, ardından ortaya çıkan sayı cari varlığa bölünür.
Bu oran en az 0,1 olmalıdır.
Mevcut değerlerle nasıl çalışılır?
Normu 1: 1 olan orta likidite oranının dikkate alındığını varsayalım. Cari değerin ikiden az olması ve şirketin işletme sermayesi ile sağlama derecesinin 0,1'in altında olması durumunda, şirketin veya kuruluşun bilanço yapısı otomatik olarak tamamen tatmin edici değil, şirketin kendisi iflas etmiş sayılır.Yukarıdaki koşullardan biri karşılanırsa ve diğeri karşılanmazsa, şirketin ödeme gücünün geri kazanılıp kurtarılamayacağı değerlendirilir.
Bir şirketin ödeme gücünün gelecekteki bir restorasyonu için gerçek bir olasılık hakkında karar vermek için, ara kritik likidite oranının (veya mevcut likidite) ikiden fazla yapılması gerekir.
Bilanço likidite
Bir şirketin ödeme gücü, mevcut varlıklarının likiditesinden doğrudan etkilenir.
Nitelikli bir değerlendirme aşağıdaki isim verildi: likidite analizi. Bu prosedürü uygulayarak likidite ile gruplandırılan varlıklar, vade tarafından gruplandırılan borçlar için şirketin mevcut yükümlülüğü ile karşılaştırılır. Bu durumda likidite oranının belirlenmesi (orta kapsama oranı) nasıl kurabilir cari borçlar şirketlere finansal kaynaklar sağlanmaktadır.
Bilanço likiditesi gibi bir özellik, bir şirketin varlıklarına olan yükümlülüklerinin kapsamını, paraya dönüşme hızının mevcut yükümlülüklerin vadesine uygun olması gerektiğini gösterir.
Mevcut likidite seviyesindeki her türlü değişiklik, şirketin işletme sermayesinin dinamikleri ile de analiz edilebilir. Bu değerin çeşitli geri ödemelerin ardından geri kalan kısmı olması nedeniyle cari borçlar seviyesindeki bir artış, orta likidite oranının ne kadar arttığına karşılık gelir. Şirketin halihazırdaki durumuna ve daha fazla aksiyona ilişkin sonuçlar halihazırda hesaplamalar temelinde yapılmaktadır.
