Şirketin borç ödeme oranları, finansal istikrarının bir göstergesi olarak hareket etmektedir. Şirketin yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetini yansıtır. Bazı göstergelerde bir düşüş, yaklaşmakta olan iflasın göstergesi olabilir. İşletmenin borç ödeme oranlarının ne olduğunu daha fazla düşünelim. 
Formasyon Özellikleri
İşletmenin ödeme kabiliyeti şu nedenlerle oluşur:
- Varlıkların varlığı. Farklı şekillerde sunulabilirler.
- Varlıkların likidite derecesi. Fonların fizibilite seviyesi ile belirlenir.
İşletmenin varlıkları güncel ve kalıcı olarak ayrılır. Bunlardan ilki, üretim döneminde (12 ay) paraya çevrilebilecek olanlardır. Sabit varlıklar, malların doğrudan serbest bırakılmasında yer almayan sabit varlıkları içerir. Tüm varlıklar likidite seviyesine göre sıralanır. Analiz satışlarının hızını ve paraya dönüşümünü belirler. Şirketin sahip olduğu yüksek likit varlıklar, ödeme gücü de o kadar yüksek.
Fonların sınıflandırılması
Uygulama hızına bağlı olarak şunları paylaşırlar:
- Yüksek derecede sıvı varlıklar (A-1). Şirketin mevcut fonlarını oluştururlar. Bu tür varlıklar, en yüksek uygulama hızı ve finansmana dönüştürülmesi ile karakterize edilir. Bu kategori, menkul kıymetlerde ve bankacılık kuruluşlarında kısa vadeli mevduatları içerir. nakit para gişede.
- A2 - hızlı satış varlıkları. Aynı zamanda mevcut varlıklarla da ilgilidir. Bu kategori alacakları (bir yıla kadar) ve banka mevduatları içerir.
- A3 - Yavaş hareket eden varlıklar. Bunlar, öncekiler gibi, mevcut varlıkları oluşturur. Bunlar arasında bir yıldan fazla olan alacaklar, bitmiş ürün stokları, malzemeler, hammaddeler, devam eden işler, yarı mamuller, KDV bulunmaktadır.
- A4 - varlık satmak zor. Kalıcı fonlar oluştururlar. Bu kategori şunları içerir: yapılar, ekipman, binalar, arsa, nakliye ve ayrıca ticari markalar ve patentler biçimindeki maddi olmayan duran varlıklar.
Kredi Uygunluğundan Farklılıklar
Ödeme gücü bu kategoriyle yakından ilgilidir. Ancak, aralarında önemli bir fark var. Yukarıda bahsedildiği gibi, ödeme gücü, bir işletmenin herhangi bir varlığı kullanarak yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini yansıtır. Kredibilite, devleti kısa ve orta vadeli fonlar kullanarak borç ödemesi için değerlendirir. Bu durumda yapılan analiz sabit varlıkları (yapılar, arsalar, binalar, ulaştırma vb.) Dikkate almamaktadır. Bir şirket yükümlülüklerini yerine getirmek için sabit ve yavaş hareket eden fonlar kullanırsa, bu üretim kapasitesinde düşüşe yol açabilir. Uzun vadede, bu, sırayla, finansal istikrarın düşmesine neden olacaktır.
Anahtar göstergeler
Şirketin ödeme gücü, aşağıdaki oranlarla hesaplanmaktadır:
- Akım, mutlak, hızlı ve genel likidite.
- Geri kazanım ve ödeme gücü kaybı.
Mevcut likidite, CTL> 2 değerine sahiptir. Optimum seviye, şirketin sanayi sektöründen ve ana faaliyet alanın özelliklerinden etkilenir. Bu nedenle bu ödeme gücü oranı her zaman yalnızca belirlenmiş genel düzenleyici göstergelerle değil, aynı zamanda sektör ortalama değerleri ile karşılaştırılmalıdır. Hesaplama şu şekilde yapılır: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Hızlı (acil) likidite
Bu borç ödeme oranı, şirketin kısa vadeli borçlarını hızlı ve yüksek likit varlıklar yoluyla geri ödeme yeteneğini yansıtmaktadır. Bunun için standart değer Cbl> 0.7-0.8'dir. Hesaplama aşağıdaki formüle göre yapılır: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Mutlak likidite oranı
Bu ödeme gücü oranı, şirketin kısa vadeli borçlarını oldukça likit varlıklar kullanarak geri ödeme kabiliyetini göstermektedir. Optimum Kabl değeri> 0.2. Bu ödeme gücü oranı nasıl hesaplanır? Bunun için formül şöyledir: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Genel gösterge
Bu ödeme gücü oranı nasıl hesaplanır? Bu gösterge için formül: Col = (((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Genel ödeme gücü oranı Bilanço, şirketin her türlü kullanılabilir varlık ile borçlarını tamamen geri ödeme yeteneğini yansıtmaktadır. Bu gösterge sadece kısa değil, aynı zamanda uzun vadeli borçları da içermektedir. En uygun seviye> 1 olarak sayılır.
Solvency kurtarma oranı
Bu gösterge raporlama tarihinden itibaren altı ay içerisinde mevcut likiditesini normal değerine döndürme olasılığını göstermektedir. Değer, hesaplanan seviyenin sete oranına göre belirlenir: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Cari likiditesinin gerçek değeri (dönem sonunda) K1f'dir.
- Raporlama döneminin başındaki seviye - K1n.
- Standart değer K1norm'dır (2'ye eşittir).
- Likidite döneminin optimal değere dönmesi (ay cinsinden) 6'dır.
- Raporlama dönemi (ay olarak) - T.
Ödeme gücü geri kazanım oranı altı ay boyunca hesaplandığında birden fazla ise, bu durum şirketin likiditeyi en uygun seviyeye getirme şansına sahip olduğunu gösterir. Değer 1'den az ise, raporlama gününden sonraki üç ay boyunca şirketin durumu elverişli değildir.
Solvency kayıp oranı
Mevcut likidite seviyesindeki bir düşüş ihtimalini belirlenmiş standarda yansıtır. Hesaplama aşağıdaki gibidir: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Ödeme gücü zarar oranı üç aylık bir süre için hesaplandığında birden fazla ise, şirket yakın gelecekte aktifleri likiditesini kaybedemez. Aynı dönem için değer 1'den az ise, o zaman kayıp olasılığı yüksektir.
Sonuç
İflasın (iflasın) tanınması için usul ve prosedürü düzenleyen Kanun, bir şirketin ödeme gücünün değerlendirilmesinde kullanılan üç ana göstergeyi tanımlar:
- Mevcut likidite seviyesi.
- Geri kazanım ve ödeme gücü oranları.
Şu anda, bu değerler pratikte bilgi göstergeleri olarak kullanılmaktadır. Bununla birlikte, bir şirkette bir finansal analiz yaparken, yukarıdaki unsurların tümü önemlidir. Sadece kapsamlı çalışmalarıyla şirketin yeteneklerini ve varlıklarının likiditesini net bir şekilde görebiliriz. Bu durumda, belirli tarihler için hesaplama ve analiz yapılabilir. Sonuca bağlı olarak, belli yönetim kararları alınır. Bu gibi durumlarda, matematiksel bir gerekçeye sahip olacaklar. Ayrıca, borç verenler de dahil olmak üzere, ilgili taraflar için hesaplamalar önemlidir.
