Herhangi bir işletmenin uzun vadeli gelişimi, yönetimin ortaya çıkan sorunları zamanında belirleme ve bunları yetkin bir biçimde nötralize etme yeteneğine bağlıdır. Bu amaca ulaşmak için, şirketin yönetim araçlarındaki tüm sorunlu unsurları tanımlamak amacıyla finansal analitik kullanılmaktadır.
Bir işletmenin finansal analizi nedir
Finansal analiz, bir teşebbüsün durumunu ve ekonomik faaliyetlerini objektif bir şekilde değerlendirmek için belirli prosedür ve metotların entegre kullanımı olarak anlaşılmalıdır. Değerlendirmenin temeli, nicel ve nitel muhasebe bilgileridir. Analizinden sonra belirli yönetimsel kararların alındığı görülmektedir.
Finansal analiz, işletmenin ekonomik, teknik ve organizasyonel seviyesinin ve bununla ilgili birimlerin çalışmasına odaklanır. Finansal analizin amaçları, iflas teşhisi de dahil olmak üzere şirketin finansal ve endüstriyel ekonomik faaliyetlerinin değerlendirilmesini içerir.
Finansal analizin öncelikleri
İşletmenin devletinin finansal ve ekonomik analizi, analitik sonucun doğruluğunun dayandığı uygulamaya ilişkin özel görevler getirmektedir. Kullanılmayan rezervler ve üretim fırsatlarının açılması, kalitenin değerlendirilmesi, belirli faaliyet türlerinin yönetimin genel sonuçları üzerindeki etkisinin belirlenmesi ve standartlardan sapmalara neden olan faktörlerin belirlenmesi hakkında konuşuyoruz. Analiz sürecinde, işletmenin faaliyetlerinden beklenen sonuçların tahmini ve bir yönetim kararı almak için gerekli bilgilerin hazırlanması da gerçekleştirilir.
İşletmenin finansal analizinin hem şirketin kendisinde hem de ortaklar, vergi daireleri ve finansal ve kredi sistemi ile işbirliği sürecinde finansal yönetim rolü oynadığı söylenebilir. Aynı zamanda, ticari faaliyet, finansal istikrar, karlılık ve karlılık kaydedilmiştir. Analizin kendisi aynı zamanda bir yönetim, planlama aracı olarak tanımlanabilir, ayrıca şirketin faaliyetlerini ve teşhisini izleyebilir.
İşletmenin belirli yönlerinin analizinin, dinamik bir durumda bir göstergeler sisteminin analizine dayandığına dikkat edilmelidir. Bu, şirketin finansal ve sınai-ekonomik faaliyetlerinin ve aynı zamanda bölümlerinin birbiriyle ilişkili göstergeleri olması gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, belirli göstergelerdeki değişiklikler nihai mali durumu etkileyebilir teknik ve ekonomik göstergeler işletmenin faaliyetleri.
İşletmenin finansal ve ekonomik analizi: hedefler
Şirketin bu analiz şekli hakkında konuşursak, kesinti ve tümevarım yöntemlerinin bir kombinasyonunu ima ettiğini belirtmekte fayda var. Başka bir deyişle, bireysel göstergelerin incelenmesi sırasında, analist genel olanları dikkate almalıdır.
Bir başka önemli ilke, bir teşebbüsü analiz ederken, birbirine bağlılık, karşılıklı bağımlılık ve birbirine bağlılık dikkate alınarak her türlü iş sürecinin çalışılmasıdır. Faktörlerin ve nedenlerin analizine gelince, bu durumda, analitik aşağıdaki prensiplerin anlaşılmasına dayanır: her faktör ve sebep objektif bir değerlendirme almalıdır. Bu nedenle, hem nedenler hem de faktörler başlangıçta incelenir, ardından gruplar halinde sınıflandırılır: ikincil, temel, temel olmayan, anlamlı, kötü tanımlanmış ve belirleyici
Bir sonraki adım, belirleyici, temel ve temel faktörlerin ekonomik süreçleri üzerindeki etkisini incelemektir. Ancak tespit edilemeyen ve önemsiz faktörler, yalnızca gerektiğinde ve yalnızca analizin ana bölümünün tamamlanmasından sonra incelenir. Finansal analizin her zaman tüm faktörlerin çalışmasını gerektirmediği gerçeğini göz önüne almak önemlidir, çünkü bu sadece bazı durumlarda geçerlidir.
Ayrıca, işletmenin finansal analizinin kesin hedeflerinden bahsedersek, değerlendirme sürecinin aşağıdaki bileşenlerini belirlemek mantıklı olacaktır:
- kredileri geri ödeme yeteneğinin analizi;
- değerlendirme sırasında teşebbüsün durumunu izlemek;
- iflas önleme;
- birleşme veya satışta şirketin değerlemesi;
- finansal durumun dinamiklerini izlemek;
- şirketin yatırım projelerini finanse etme becerisinin analizi;
- işletmenin finansal faaliyetlerini tahmin etmek.
Bir teşebbüsün mali durumunu inceleme sürecinde, teşebbüsün faaliyetleri hakkında son derece doğru ve nesnel bilgi edinmeye odaklanan ekonomik teşebbüslerin, bir mali analistin yardımını kullanabileceğini belirtmek gerekir.
Bu tür varlıklar iki kategoriye ayrılabilir:
- Dış: alacaklılar, denetçiler, devlet kurumları, yatırımcılar.
- Dahili: hissedarlar, denetim ve tasfiye komisyonu, yönetim ve kurucular.
Bir finansal analizin yapılabileceği, ancak girişim girişiminin yapılmadığı bir başka amaç, şirketin yatırım potansiyelini ve kredi yeteneğini değerlendirmektir. Kural olarak bu tür analitikler, kuruluşun ödeme kabiliyetini ve karlılığını doğrulamanın önemli olduğu bankalar için ilginçtir. Bu mantıklı, çünkü herhangi bir potansiyel yatırımcı şirketin likiditesi ve depozito kaybı ile ilgili risk derecesi hakkında bilgi edinmekle ilgilenmektedir.
İç ve dış analizin özellikleri
İşletmenin gereksinimlerini karşılamak için iç finansal muhasebe ve analiz gereklidir. Hem şirketin likidite derecesini belirlemeye hem de sonuçlarının son raporlama döneminde ayrıntılı bir şekilde değerlendirilmesine odaklanabilir. Bu tür değerlendirme yöntemleri, bir finansal analist veya şirket yönetimi, planlanan üretimin genişletilmesi için fon tahsisinin ne kadar gerçekçi ve alakalı olduğunu ve ek maliyetlerin ne gibi etkilerini belirleyebileceğini belirlemekle ilgilidir.
Dış finansal analiz gelince, işletme ile ilgili olmayan analistler tarafından yapılır. Ayrıca şirket içi bilgilere erişemezler.
Dahili bir analiz yapılırsa, erişilebilir olmayanlar da dahil olmak üzere herhangi bir kategorideki bilgilerin toplanması ile ilgili sorunlar ortaya çıkmayacaktır. Dış analiz durumunda, tüm bilgilerin eksikliğinden dolayı başlangıçta değerlendirme yöntemlerinde bazı sınırlamalar göz önünde bulundurulur.
Finansal analiz türleri
İşletmenin durumunun değerlendirildiği analitikler, yönetim sürecinin içeriğine göre birkaç temel türe ayrılabilir:
- geriye dönük veya güncel analiz;
- muhtemel (ön, tahmin);
- operasyonel finansal ve ekonomik analiz;
- Belirli bir zamanın sonuçlarını dikkate alan analiz.
Türlerin her biri kilit göreve bağlı olarak kullanılır.
Finansal analiz yöntemleri
Mevcut finansal analitik yöntemleri şu alanları içerir:
- Dikey analiz. Bu, analizin bilanço kalemleri ile çeşitli borç ve varlık türlerinin oranı olduğu işletmenin finansal tablolarının değerlendirme türlerinden biridir. Bu teknikle kaynakların dağılımı kesirler halinde gösterilmektedir.
- Yatay analiz Bilanço kalemlerinin dinamik olarak değerlendirildiği bir şirketin finansal analitik meselesidir. Eğilimin hem karakteri hem de yönü değerlendirilir.
- Katsayı analizi Bu tür ile finansal, ekonomik ve üretim göstergeleri finansal tablolara dayanarak hesaplanmaktadır. Bu tür finansal ve muhasebe analizleri ayrıca zarar tablolarını, kar raporlarını ve diğer yasal belgeleri de inceler. Katsayıların hesaplanması, dahil olmak üzere, çeşitli kaynakların, faaliyetlerin ve sermayenin etkinliğini ve verimliliğini değerlendirmeyi mümkün kılar.
- Trend analizi. Bu tür bir değerlendirme ile, her bir raporlama pozisyonu önceki dönemlerle karşılaştırılır, bunun sonucunda işletmenin hareket eğilimi belirlenir. Belirlenen eğilim kullanılarak, gelecekteki göstergelerin olası değerlerinin oluşumu gerçekleştirilir. Başka bir deyişle, ileriye dönük bir analiz yürütülmektedir.
- Faktör analizi. Bu durumda, belirli faaliyetlerin şirket faaliyetinin nihai sonuçları üzerindeki etkisinin değerlendirilmesinde kullanılır. Araştırma için stokastik ve deterministik teknikler kullanılmaktadır.
- Karşılaştırmalı analiz Çalıştaylar, departmanlar, yan kuruluşlar vb. İçin özet göstergelerin çiftlikte analitiklerinden bahsediyoruz. Örgütün bir çiftlikte finansal analizi de rekabet eden işletmelerin göstergeleri ile ilgili olarak yapılmaktadır.
Finansal analitikte ana araç olarak katsayı analizi
Temel bir finansal analiz yöntemi olarak katsayısı belirleyebilirsiniz. Bu durum, şirket devletinin niceliksel bir değerlendirmesinin yapılması ve spesifik göstergelerin değiştirilmesine yönelik çeşitli yönetimsel kararların benimsenmesinin finansal ve ekonomik oranlar temelinde yapılması ile açıklanmaktadır. Bu durumda, dikkate alınan şirketin kaynakları ile bilanço kalemlerinde yer alan finansal ve ekonomik oranlar ve verilerle ifade edilen faaliyetlerinin etkinliği arasında doğrudan bir ilişki olduğunu gözlemleyebilirsiniz.
Bu finansal analiz yöntemi, dört ilgili ekonomik gösterge grubunun değerlendirilmesini içerir:
- Karlılık oranları (karlılık). Bu tür veriler, çeşitli varlıkların kullanılması yoluyla gelir elde ederken şirketin sermayesinin karlılığını yansıtmaya yarar.
- Finansal güvenilirlik oranları (istikrar). Bu durumda, şirketin özkaynak ve borç alınan sermayesi gösterilir ve şirket sermayesinin yapısı gösterilir.
- Ödeme gücü oranları (Akışkanlık). Kuruluşun yeteneklerini ve yeteneğini zamanında ve kısa vadeli borç yükümlülüklerine yansıtın.
- Ciro oranları (ticari faaliyet). Bu bilgileri kullanarak, belirli bir raporlama dönemi için şirket varlıklarının sayısını ve bunların dahil olduğu ciroların yoğunluğunu belirleyebilirsiniz.
Hesaplamanın temeli olarak şirket katsayılarının alındığı finansal analiz yöntemi, şirketteki kriz olaylarını zamanında tespit etmeyi ve durumu istikrara kavuşturmak için mevcut önlemleri almayı mümkün kıldığından önemli olarak kabul edilmektedir.
Bu tür analizlerin bir parçası stratejik yönetim organizasyon.
Finansal analitik örnekleri
Bir kuruluşun durumunu değerlendirmenin özünü anlamak için, bir finansal analiz örneği çalışmak gerekir. Diyelim ki, araştırma süresinin tamamı boyunca, marjın istikrarlı olduğunu, ancak kesin bir düşüş olduğunu varsayalım.
Çalışma süresince, malların ciro oranının 35 güne kadar arttığı ortaya çıkmıştır. Bu, fazla stokların varlığını ve mal stoklarının sayısında bir artış olduğunu gösterir. Aynı zamanda, hırdavatçılar için en uygun mal ciro değeri 80-90 gündür.
Alacaklara gelince, şirketin elinde yoktur - şirketin tüm perakende ticareti teslimatta ödeme esas alınarak yapılır. Alacak hesapları, olumlu bir gösterge olarak tanımlanabilen 4-7 gün içinde tamamlanır.
Aynı zamanda, işletme döngüsü analizin kapsadığı dönem çerçevesinde 35 gün artmıştır. Açıkçası, bu (döngü) ticaret süresindeki bir artışa karşılık gelir. Ciro dönemindeki artışa bağlı olarak, finansal devrenin süresi de artmıştır.
Bir işletmenin bu tür bir finansal analizine bir örnek, bir aktiviteyi bir deponun stoklanmasına izin verecek kadar istikrarlı olarak tanımlar. Süreci mümkün olduğunca optimize etmek için, devir süresini azaltmak için tedarik politikasının gözden geçirilmesi gerekmektedir.
Bankanın faaliyetleri nasıl analiz edilir
Bankanın finansal analizi, faaliyetlerinin temel parametrelerini geliştirerek kalite yönetimini sağlamaya odaklanmıştır. Faaliyetlerin karlılığı, sermaye ve ödeme cirosu, yapı gibi göstergelerden bahsediyoruz. varlıklar ve borçlar Bankanın bölümlerinin etkinliği, finansal kaynak portföyünün riskleri ve banka içi fiyatlama.
Banka devletinin çalışmasının başarılı olması için bazı şartların yerine getirilmesi gerekiyor: analiz için kullanılan bilgilerin güvenilir, doğru, zamanında ve eksiksiz olması gerekir. Sağlanan veriler gerçeğe uygun değilse, uygulanan finansal analiz yöntemleri objektif sonuçlara yol açamayacaktır. Bu, bazı sorunların etkisinin hafife alınacağı ve bu durumun ağırlaşmasına neden olabileceği anlamına gelir.
Bilginin güvenilirliği, inceleme sürecinde ve belgesel denetimi sırasında değerlendirilir.
Banka devleti araştırma yöntemleri
Bankanın faaliyetlerinin çeşitli yönleri, bilimsel ve metodolojik araçlar kullanılarak değerlendirilmektedir. Onların yardımlarıyla, yönetsel nitelikteki belirli görevlere optimal bir çözüm geliştirmenin mümkün olması mümkündür.
Bir bankanın popüler finansal analiz yöntemleri vardır:
- Dinamik bilanço denklemi. Bu teknik, kazanç ve kayıpların muhasebesini içerir. Bu tür bir yönetim sayesinde, bankanın durumunu ve faaliyetlerinin ne kadar karlı olduğunun gerçek bir finansal değerlendirmesi yapılmaktadır.
- Değiştirilmiş bilanço yönetimi (borçlar eşit varlıklar). Bu durumda, finansal analiz bankanın borç yönetiminin etkinliğinin hızlı bir şekilde değerlendirilmesini içerir.
- Bilançonun ana yönetimi (özkaynak ve ödenmiş yükümlülüklerin toplamına eşit varlıklar). Bu değerleme tekniğinin temel ilkesi, tüm banka varlıklarının etkin yönetimi ve mülkiyetidir.
- Özkaynak bakiyesi denklemi (banka sermayesi, varlıklar eksi ödenmiş borçlar). Bu denklem türü, özsermayenin artırılması çerçevesinde mevcut sermayenin yönetiminin ne kadar etkili olduğuna dair nihai bir tahminde bulunmak gerektiğinde ilgilidir. Bu teknik aynı zamanda artan karlılık rezervlerini belirlemek ve işletmek için kullanılır.
Bu nedenle, bir örnek yukarıda verilen girişimin finansal analizinin, şirketin durumunu ve karlılığını belirlemek için gerekli bir önlem olduğu sonucuna varabiliriz. Bu tür bir analitik olmadan, kurumun faaliyetlerinin etkinliği önemli ölçüde düşebilir ve aynı zamanda zamansız bir değerlendirme durumunda rehabilitasyon önlemleri önemsiz olabilir.
İşletmenin finansal durumunun analizi:
