İşletmelerde finansal analizler, geçmiş, şimdiki ve öngörülen gelecekteki faaliyetler dönemlerinde ekonomik ve finansal durumun objektif bir değerlendirmesi için gereklidir. Üretim yerlerinin zayıflıklarını, sorun kaynaklarını, yönetimin dayanabileceği güçlü faktörlerin tespitini belirlemek için ana finansal göstergeler hesaplanmaktadır.
Şirketin ekonomi ve finans açısından konumunun nesnel bir değerlendirmesi, bireysel muhasebe verilerinin oranının bir tezahürü olan finansal oranlara dayanmaktadır. Finans analizinin amacı, seçilen bir dizi analitik görev, yani tüm temel muhasebe, yönetim ve ekonomik raporlama kaynaklarının özlü bir analizi yoluyla elde edilir.
Ekonomik ve finansal analizin temel amaçları
İşletmenin ana finansal göstergelerinin analizi, işletmedeki gerçek durumun ortaya çıkması olarak değerlendirilirse, aşağıdaki cevaplar sonuç olarak alınır:
- şirketin yeni projelere yatırım yapma becerisi;
- maddi ve diğer varlık ve yükümlülüklerle ilgili mevcut durum;
- kredilerin durumu ve şirketin geri ödeme kabiliyeti;
- iflasın önlenmesi için rezervlerin varlığı;
- ileri finansal faaliyetler için umutları belirlemek;
- işletmenin satış veya dönüşüm değeri açısından değerlemesi;
- ekonomik veya finansal faaliyetlerin dinamik büyümesini veya düşüşünü izlemek;
- yönetim sonuçlarını olumsuz etkileyen sebeplerin belirlenmesi ve durumdan çıkış yollarının aranması;
- gelir ve giderlerin dikkate alınması ve karşılaştırılması, satışlardan net ve toplam karın tespiti;
- Başlıca mallar için ve genel olarak tüm satıştan elde edilen gelir dinamikleri;
- maliyetleri, vergileri ve faizleri almak için kullanılan gelir bölümünün belirlenmesi;
- miktar sapma nedenlerini araştırmak birikmiş karlar satışlardan elde edilen gelir miktarından;
- kârlılık ve rezervleri artırmak için çalışma;
- işletmenin özkaynaklarının, varlıklarının, yükümlülüklerinin ve borç alınan sermaye miktarının uygunluk derecesinin belirlenmesi.
paydaşlar
Şirketin ana finansal göstergelerinin analizi, işletme işleri hakkında en güvenilir bilgiyi elde etmek isteyen bölümlerin çeşitli ekonomik temsilcilerinin katılımıyla gerçekleştirilir:
- iç tüzel kişiler; hissedarları, yöneticileri, kurucuları, denetim veya tasfiye komisyonlarını;
- dış olanlar alacaklılar, denetim ofisleri, yatırımcılar ve devlet yetkilileri tarafından temsil edilmektedir.
Finansal Analiz Yetenekleri
İşletmenin analizini başlatanlar sadece temsilcileri değil, aynı zamanda gerçek kredibiliteyi ve yeni projelerin geliştirilmesine yatırım katkısı olasılığını belirlemekle ilgilenen diğer kuruluşların çalışanlarıdır. Örneğin, banka denetçileri bir firmanın varlıklarının likiditesiyle veya şu anda fatura ödeme kabiliyetiyle ilgilenmektedir. Tüzel kişiler ve bu teşebbüsün kalkınma fonuna yatırım yapmak isteyen bireyler, karlılık derecesini ve katkının risklerini anlamaya çalışıyorlar. Temel finansal göstergelerin özel bir teknik kullanılarak değerlendirilmesi, bir kurumun iflasını öngörür veya istikrarlı gelişimini gösterir.
İç ve dış finansal analiz
Finansal analiz, işletmenin genel ekonomik analizinin bir parçasıdır ve buna göre, tam bir ekonomik denetimin bir parçasıdır. Tam analiz, çiftlik yönetimi ve dış finansal denetime ayrılmıştır. Bu bölüm muhasebe alanında pratik olarak kurulan iki sistemden kaynaklanmaktadır - yönetim ve finansal muhasebe. Bölünme koşullu olarak kabul edilir, çünkü pratikte dış ve iç analiz birbirini bilgi ile tamamlar ve mantıksal olarak birbirine bağlıdır. Aralarında iki ana fark var:
- kullanılan bilgi alanının mevcudiyeti ve genişliği ile;
- analitik yöntem ve prosedürlerin uygulama derecesi.
İşletme içinde genelleştirilmiş bilgi elde etmek, son raporlama döneminin sonuçlarını belirlemek, yeniden yapılanma veya yeniden montaj için mevcut kaynakları belirlemek, vb. İçin ana finansal göstergelerin içsel bir analizi yapılır.
Dış finansal analiz, bağımsız denetçiler, iç sonuçlara erişimi olmayan dış analistler ve şirket göstergeleri tarafından gerçekleştirilir. Dış denetim teknikleri, bilgi alanının belirli bir sınırlandırması anlamına gelir. Denetimin türünden bağımsız olarak, yöntemleri ve yöntemleri her zaman aynıdır. Dış ve iç analizlerde ortak olan, finansal oranların türetilmesi, genelleştirilmesi ve ayrıntılı incelenmesidir. İşletmenin bu temel finansal göstergeleri, kurumun çalışması ve refahı ile ilgili tüm sorulara cevap vermektedir.
Finansal durumun dört temel göstergesi
İşletmenin piyasa ekonomisinde ilk kez faaliyet göstermesinin temel şartı, ekonomikliği ve karlılığı ve karlılığı sağlayan diğer faaliyetlerdir. Hanehalkı önlemleri, alınan gelirlerin giderlerini geri ödemeyi, ekip üyelerinin ekonomik ve sosyal ihtiyaçlarını ve mal sahibinin maddi çıkarlarını karşılamak için kar etmeyi amaçlar. Faaliyetleri karakterize etmek için birçok gösterge vardır, özellikle bunlar brüt gelir, ciro, kârlılık, kar, maliyet, vergi ve diğer özellikleri içerir. Her tür işletme için kuruluşun ana finansal göstergelerine dikkat çekilmiştir:
- finansal istikrar;
- nakit;
- karlılık;
- ticari faaliyet.
Finansal istikrar göstergesi
Bu gösterge, kuruluşun kendi fonlarının ve borç alınan sermayesinin korelasyon derecesini, özellikle de maddi varlıklara yatırılan 1 ruble para için ne kadar borç alınan fonun muhasebeleştirildiğini belirler. Hesaplamadaki böyle bir gösterge 0,7'den fazla olursa, şirketin finansal durumu kararsız ise, işletmenin etkinliği bir ölçüde dış borç alınan fonların çekiciliğine bağlıdır.
Likidite profili
Bu parametre, şirketin ana finansal göstergelerini gösterir ve kuruluşun mevcut varlıklarının kısa vadeli borçlarını geri ödeme yeterliliğini gösterir. Mevcut çalışma varlıklarının değerinin, mevcut pasif borçların değerine oranı olarak hesaplanır. Likidite göstergesi, şirketin varlıklarını ve değerlerini nakit sermayeye dönüştürme olasılığını gösterir ve bu tür bir dönüşümün hareketlilik derecesini gösterir. Bir işletmenin likidite iki perspektif tarafından belirlenir:
- cari varlıkları paraya çevirmek için gereken süre;
- belirli bir fiyata varlık satma yeteneği.
İşletmedeki gerçek likidite göstergesini belirlemek için, göstergenin dinamikleri dikkate alınmakta, bu da sadece şirketin finansal gücünün veya iflas gücünün belirlenmesine değil, aynı zamanda kuruluşun mali durumunun kritik durumunun belirlenmesine de izin vermektedir. Bazen sanayi ürünlerine olan talebin artması nedeniyle likidite oranı düşüktür. Böyle bir organizasyon oldukça likiddir ve sermayesi nakit ve kısa vadeli kredilerden oluştuğu için yüksek derecede bir ödeme gücüne sahiptir. Ana finansal göstergelerin dinamikleri, kuruluşun yalnızca mevcut varlık biçimindeki çok sayıda depolanmış ürün biçiminde işletme sermayesi olması durumunda durumun daha kötü göründüğünü göstermektedir. Sermayeye dönüşmeleri, uygulama ve bir müşteri tabanının varlığı için belirli bir süre gerektirir.
Şirketin likidite içeren ana finansal göstergeleri borç ödeme durumunu göstermektedir. Şirketin halihazırdaki varlıkları kısa vadeli borçların geri ödenmesi için yeterli olmalıdır. En iyi konumda, bu değerler yaklaşık olarak aynı seviyededir. Bir işletmenin işletme sermayesi kısa vadeli kredilerden çok daha pahalı olması durumunda, bu durum işletme tarafından mevcut varlıklara verimsiz bir yatırım yapıldığını gösterir. Eğer işletme sermayesi kısa vadeli kredilerin maliyetinden düşükse, bu durum şirketin yakın iflas ettiğini gösterir.
Özel bir durum olarak, hızlı akım likiditesinin bir göstergesi vardır. Geri ödeme yeteneğinde ifade edilir. kısa vadeli borçlar Mevcut kısmı ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki fark olarak hesaplanan varlıkların likit kısmı nedeniyle. Uluslararası standartlar, katsayının optimal seviyesini 0.7-0.8 aralığında belirler. İşletmelerde yeterli sayıda likit varlık bulunması veya net işletme sermayesi işletmenin gelişimine yatırım yapmak için borç vermeyi ve yatırımcıları cezbeder.
Karlılık göstergesi
Kuruluşun temel finansal performans göstergeleri, şirket sahiplerinin fon kullanımının etkinliğini belirleyen ve genellikle işletmenin çalışmalarının ne kadar karlı olduğunu gösteren karlılığın değerini içerir. Kârlılığın değeri, hisse senedi fiyatlarının seviyesini belirlemek için ana kriterdir. Göstergeyi hesaplamak için, net kar tutarı, seçilen dönem için şirketin net varlıklarının satışından elde edilen ortalama kar miktarına bölünür. Gösterge, satılan her bir mal biriminin ne kadar net kar getirdiğini ortaya koymaktadır.
Oluşturulan gelir oranı, farklı bir vergi sistemi altında faaliyet gösteren başka bir şirketin aynı göstergesine kıyasla, istenen şirketin gelirini karşılaştırmak için kullanılır. Bu grubun temel finansal göstergelerinin hesaplanması, işletmenin varlıkları nedeniyle vergi öncesi kar oranı ve faiz oranı sağlar. Sonuç olarak, her para biriminin şirketin varlıklarına yaptığı yatırımın miktarı hakkında bilgi ortaya çıkıyor.
Ticari faaliyet
Belirli bir varlık türündeki her para biriminin satışından ne kadar finansman alındığını belirler ve kuruluşun finansal ve maddi kaynaklarının ciro oranını gösterir. Hesaplama için, seçilen dönem net karının malzeme, para ve kısa vadeli menkul kıymetlerdeki ortalama maliyet maliyetine oranı alınır.
Bu gösterge için normatif bir sınır yoktur, ancak şirketin yönetim güçleri ciroyu hızlandırmaya çalışmaktadır. Dış kredilerin ekonomik aktivitede sürekli olarak kullanılması, satışların sonucu olarak üretim maliyetlerini karşılamayan finansman girişlerinin yetersiz olduğunu gösterir.Kurumun bilançosunda dolaştırılan varlıkların miktarının aşılması durumunda, bu, kar kaybına neden olan ek bir vergi ödemesi ve banka kredilerine faiz verilmesiyle sonuçlanır. Düşük sayıda aktif fon, üretim planının uygulanmasında ve karlı ticari projelerin kaybında gecikmelere yol açmaktadır.
Ekonomik faaliyet göstergelerinin objektif olarak görsel olarak gözden geçirilmesi için ana finansal göstergelerin gösterildiği özel tablolar hazırlanmıştır. Tablo, finansal analizin tüm parametreleri üzerindeki çalışmanın temel özelliklerini içermektedir:
- stok devir oranı;
- Şirket alacaklarının zaman içindeki cirosunun göstergesi;
- sermaye verimliliğinin değeri;
- kaynakların geri dönüş oranı.
Stok devir hızı
İşletme satışlarındaki mal satışlarından elde edilen gelirin parasal stok miktarına oranını gösterir. Değer, depo olarak sınıflandırılan malzeme ve emtia kaynaklarının satış hızını karakterize eder. Orandaki artış örgütün finansal durumunun gçlendiğini gösterir. Göstergenin olumlu dinamikleri, ödenecek büyük hesapların koşullarında özellikle önemlidir.
Alacak hesabı devir oranı
Bu oran ana finansal göstergeler olarak kabul edilmemektedir, ancak önemli bir özelliktir. Şirketin mal satışından sonra ödeme almayı beklediği ortalama süreyi gösterir. Hesaplamada, alacakların ortalama günlük satış gelirine oranı alınır. Ortalama değer, yıl için toplam gelirin 360 güne bölünmesiyle elde edilir.
Elde edilen değer, müşterilerle yapılan sözleşmeye bağlı çalışma koşullarını karakterize eder. Gösterge yüksekse, ortağın tercihli çalışma koşulları sağladığı anlamına gelir, ancak bu daha sonraki yatırımcılar ve alacaklılar arasında kaygı uyandırır. Piyasa koşullarındaki göstergenin küçük bir değeri, bu ortakla yapılan sözleşmenin gözden geçirilmesine yol açmaktadır. Göstergeyi elde etmek için bir seçenek, satışların firmanın alacaklarına oranının artmasıyla alınan göreceli bir hesaplamadır. Orandaki artış, hafif bir borçlu borcu ve ürün talebinin yüksek olduğunu gösteriyor.
Aktif değerin geri dönüşü
İşletmenin temel finansal göstergeleri en eksiksiz şekilde varlıkların geri dönüş göstergesi sabit kıymetlerin satın alınmasında harcanan finansman ciro oranı. Hesaplama, satılan mallardan elde edilen gelirin, yıl için sabit varlıkların ortalama değerine oranını alır. Göstergedeki artış sabit varlıklar (makine, ekipman, bina) ve satılan yüksek miktarda mal açısından düşük maliyetli bir maliyeti gösterir. Yüksek sermaye verimliliği değeri, küçük bir üretim maliyetini ve düşük sermaye verimliliği ise varlıkların verimsiz kullanımını gösterir.
Kaynakların geri dönüş katsayısı
Kuruluşun ana finansal göstergelerinin nasıl oluştuğuna dair en eksiksiz kavram için, kaynaklardan elde edilen getiride eşit derecede önemli bir katsayı vardır. İşletmenin, bilançodaki tüm varlıkları kullanarak edinme ve alım yöntemine bakılmaksızın, sabit ve cari varlıkların her para birimi için ne kadar gelir elde edildiğine bakılmaksızın, etkililiğinin derecesini gösterir. Gösterge, işletmede benimsenen amortisman tahakkuk prosedürüne bağlıdır ve oranı artırmak için atılan likit olmayan varlıkların derecesini ortaya koymaktadır.
LLC'nin temel finansal göstergeleri
Gelir kaynaklarını yönetme katsayıları, finans yapısını gösterir, uzun vadeli varlık enjeksiyonları yapan yatırımcıların kuruluşun gelişimine yönelik çıkarlarının korunmasını karakterize eder. Şirketin uzun vadeli borç ve kredileri geri ödeme yeteneğini yansıtır:
- kredilerin toplam kaynak miktarındaki payı;
- mülkiyet oranı;
- kapitalizasyon oranı;
- kapsama oranı
Kilit finansal göstergeler, toplam finansal kaynak kütlesindeki borç alınan sermaye miktarıyla karakterize edilir. Kaldıraç oranı, şirketin uzun vadeli ve kısa vadeli finansal yükümlülüklerini içeren borçlanmış para için varlık alımının spesifik miktarını belirler.
Mülkiyet oranı, işletmenin temel finansal göstergelerini, varlıkların ve sabit varlıkların elde edilmesinde harcanan özsermaye payının bir özelliği ile tamamlamaktadır. Bir işletme geliştirme ve yeniden ekipman projesinde kredi alma ve para yatırma garantisi, varlıklar için harcanan özkaynakların% 60'lık paydaki payının bir göstergesidir. Bu seviye, kurumun istikrarının bir göstergesidir ve onu iş faaliyetlerinde yaşanan gerilemeler sırasında kayıplardan korur.
Büyük harf oranı Çeşitli kaynaklardan ödünç alınan fonlar arasındaki orantılı ilişkiyi belirler. Özkaynak ve borçlanma finansmanı arasındaki oranı belirlemek için ters kaldıraç oranı kullanılır.
Ödenecek faiz teminatının göstergesi veya teminatın göstergesi, her tür alacaklı için faiz oranlarının ödenmemesinden kaynaklanan güvenceyi karakterize eder. Bu oran, faiz ödenmeden önceki kâr miktarının, faiz ödemeyi amaçlayan para miktarına oranı olarak hesaplanmaktadır. Gösterge, seçilen dönemde şirketin borç almak için ne kadar para kazandığını gösterir.
Pazar etkinliği göstergesi
Kuruluşun piyasa faaliyeti açısından temel finansal göstergeleri, teşebbüsün menkul kıymetler piyasasındaki konumunu gösterir ve yöneticilerin alacaklıların şirketin genel faaliyetleri konusundaki tutumunu geçmiş dönemde ve gelecekte değerlendirmesine olanak tanır. Gösterge, bir hissenin ilk muhasebe değerinin, elde edilen gelirin ve belirli bir süre için geçerli piyasa fiyatının oranı olarak kabul edilir. Diğer tüm finansal göstergeler kabul edilebilir aralık içinde ise, o zaman piyasa faaliyetlerinin göstergesi de stokun yüksek piyasa değeri ile normal olacaktır.
Sonuç olarak, kuruluşun ekonomik yapısının finansal analizinin tüm paydaşlar, hissedarlar, kısa vadeli ve uzun vadeli borç verenler, kurucular ve idari araç için önemli olduğu unutulmamalıdır.
