Finansal varlık Finansal varlıkların oranları

Kuruluşta belirli yönetimsel kararların alındığına göre en önemli bilgi kaynaklarından biri finansal raporlamadır. İçinde belirtilen bilgiler, bir işletme incelemesi yapılırken kullanılır. Bu sırada şirketin finansal varlıkları ve yükümlülükleri değerlendirilir. Bilançoda yansıtılma maliyeti, bazı idari kararların alınmasında önemli bir etkiye sahiptir. Şirketin varlıklarının finansal analizlerini daha da yapacağız.

Genel bilgi

Anahtar finansal varlıklar:

1. Eldeki nakit.
2. Mevduat.
3. Bankalarda mevduat.
4. Çekler.
5. Menkul Kıymet Yatırımları.
6. Kontrol şirketlerinin üçüncü taraf varlıkları.
7. Diğer işletmelerin menkul kıymetlerine portföy yatırımları.
8. Diğer firmaların teslim edilen ürünlere ödeme yükümlülüğü (ticari krediler).
9. Diğer şirketlerdeki hisseler veya birimler.

Ana finansal varlıklar şirketin mülkiyet değerlerini formda tanımlamanızı sağlar nakit akışı ve ona ait araçlar. Bu kategori şunları içerir:

1. Ulusal ve yabancı para birimi.
2. Herhangi bir biçimde alacak hesapları.
3. Uzun ve kısa vadeli yatırımlar.

istisnalar

Bu kategori içermez üretken rezervler ve bazı araçlar (sabit ve maddi olmayan). Finansal varlıklar geçerli bir para alma hakkı anlamına gelir. Bu unsurların bulundurulması, fonların alınması olasılığını oluşturur. Ancak uygunluk oluşturmadıkları için kategoriden hariç tutulurlar.

yönetim

Finansal varlıkların yönetimi, bir dizi ilkeye göre yürütülmektedir. Bunların uygulanması işletmenin verimliliğini sağlar. Bu ilkeler şunları içerir:

1. Varlık yönetimi planının kurumun genel idari sistemi ile etkileşiminin sağlanması. Bu, ilk unsurun şirketin görevleri, muhasebe, operasyonel faaliyetleri ile yakın ilişkisi içinde ifade edilmelidir.
2. Çok değişkenli ve esnek yönetim sağlamak. Bu ilke yatırım ya da operasyonel süreçte fonların yaratılması ve daha sonra kullanılması konusunda idari kararlar hazırlama sürecinde, şirket tarafından onaylanan kriterlerin kabul edilebilir sınırlarında alternatif seçeneklerin de geliştirilmesi gerektiği anlamına gelir.
3. Dinamizmi sağlamak. Bunun anlamı, kuruluşun finansal varlıklarının kullanılacağı şekilde kararların geliştirilmesi ve uygulanması sürecinde, belirli bir piyasa sektöründeki zaman içinde dış faktörlerdeki değişikliklerin etkisinin dikkate alınması gerektiği anlamına gelir.
4. Şirketin stratejik hedeflerine ulaşmaya odaklanın. Bu ilke, belli kararların etkinliğinin şirketin ana hedefine uygunluğu açısından kontrol edilmesi gerektiği anlamına gelir.
5. Sistem yaklaşımı sağlamak. Karar verirken, varlık yönetimi genel idari sistemin ayrılmaz bir parçası olarak görülmelidir. Belirli bir görevin uygulanması için birbirine bağlı seçeneklerin geliştirilmesini sağlar. İkincisi, sırayla, sadece işletmenin idari sektörü ile ilişkili değildir. Bu kararlar doğrultusunda, bir finansal varlık oluşturulur ve daha sonra üretim, pazarlama ve inovasyon yönetimi için kullanılır.

maliyeti

Doğrudan bir formda, finansal varlık, veri toplama, hakların incelenmesi, pazar araştırması, raporlama çalışması ve işletmenin gelişimine ilişkin tahminler sonrasında değerlendirilir. Geleneksel değer belirleme yöntemi, satın alma ya da üretim fiyatı eksi amortismana göre oluşturulur. Ancak göstergelerin dalgalanmasının olduğu durumlarda (düşme veya yükselme), fonların maliyetinin bir takım tutarsızlıkları olabilir. Bu bağlamda, bir finansal varlık periyodik olarak yeniden değerlenir. Bazı işletmeler bu prosedürü her beş yılda bir, diğerleri ise her yıl uygular. Asla yapmayan şirketler var. Ancak, varlıkların değerlenmesi çok önemlidir. Esas olarak kendini gösterir:

1. Şirketin idari sisteminin etkinliğinin arttırılması.
2. Satış sırasında şirketin değerini belirlemek (tamamen veya kısmen).
3. Yeniden yapılanma firmaları.
4. Gelecekteki kalkınma için bir planın geliştirilmesi.
5. Borç verme durumunda şirketin ödeme gücü ve teminatın değerinin belirlenmesi.
6. Vergilendirme miktarının belirlenmesi.
7. Bilgilendirilmiş idari kararlar vermek.
8. Şirket hisse senetlerinin borsada satışında hisse değerinin belirlenmesi.

Önemli kategoriler

Bir finansal varlık, diğer işletmelerin enstrümanlarına yatırım olarak kabul edilir. Ayrıca gelecekte potansiyel olarak elverişli koşullar altında başka fonların alınmasını sağlayan işlemlere yatırım olarak da hareket eder. Gelecekteki parayı sözleşmeyle talep etme hakkını sağlayan bir finansal varlık:

• Alacak senetleri.
• Alacak hesapları.
• Alacak kredisi ve tahvil borç miktarı.

Bununla birlikte, karşı taraf bazı finansal yükümlülükler kazanır. Sözleşmede ileride bir ödeme yapılması gerektiğini ileri sürüyorlar.

Finansal varlıkların oranları

Şirketin ekonomik faaliyetinin sonuçlarının raporlanması ve incelenmesi çalışmasında, bir dizi gösterge kullanılmıştır. Beş kategoriye ayrılırlar ve şirketin devletinin farklı yönlerini yansıtırlar. Dolayısıyla, katsayılar var:

1. Likidite.
2. Sürdürülebilirlik.
3. Karlılık.
4. Ticari faaliyet.
5. Yatırım performansı

Net cari finansal varlıklar

Şirketin finansal istikrarını sağlamak için gereklidir. Net sermaye oranı, cari varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki farkı yansıtmaktadır. İlk unsur ikinciyi geçerse, şirketin yalnızca borcunu ödeyebileceğini değil, faaliyetlerinin daha da genişletilmesi için bir rezerv oluşturma imkanı olduğunu söyleyebiliriz. Çalışma sermayesinin en uygun göstergesi şirketin özelliklerine, ölçeğine, satış hacmine, rafineri ciro oranına, alacaklarına bağlı olacaktır. Bu fonların eksikliği ile birlikte, şirketin borçlarını zamanında geri ödemesi zor olacaktır. Net cari varlığın optimal talep seviyesi üzerinde kayda değer ölçüde fazla olmasıyla birlikte, kaynakların irrasyonel kullanımı hakkında konuşurlar.

Bağımsızlık göstergesi

Bu oran ne kadar düşükse, şirketin kredisi o kadar fazla olur ve iflas riski de o kadar artar. Ayrıca, bu gösterge bir şirketin para sıkıntısı çekmesi olasılığını göstermektedir. Şirketin dış kredilere bağımlılığını karakterize eden gösterge, diğer endüstriler için ortalama değeri, şirketin ek borç fonu kaynaklarına erişimi ve mevcut üretim döngüsünün özellikleri dikkate alınarak yorumlanmaktadır.

Karlılık göstergesi

Bu katsayı, şirketin finansal sisteminin çeşitli unsurları için bulunabilir. Özellikle, firmanın kullanılan mevcut varlıklara göre yeterli miktarda gelir sağlama kabiliyetini yansıtabilir. Bu gösterge ne kadar yüksek olursa, fonlar o kadar verimli kullanılır.Yatırımın geri dönüş oranı, şirketin bir Rublesi kâr etmek için ihtiyaç duyduğu parasal birimlerin sayısını belirler. Bu gösterge rekabet edebilirliğin en önemli göstergelerinden biri olarak kabul edilir.

Diğer kriterler

Ciro oranı, geldiği kaynaklardan bağımsız olarak işletme tarafından sahip olduğu tüm varlıkların etkin kullanımını yansıtmaktadır. Yıl boyunca kaç kez tam bir dolaşım ve üretim döngüsü gerçekleştiğini gösterir ve bu da kar sonucuna karşılık gelir. Bu gösterge sektörden oldukça farklıdır. Hisse başına kazanç, şirketin piyasa değerini etkileyen en önemli göstergelerden biri olarak hareket eder. Sıradan bir güvenliğe düşen net gelirin (para cinsinden) payını yansıtır. Hisse fiyatının kâra oranı, katılımcıların gelir ruble başına ödemek istedikleri parasal birimlerin sayısını göstermektedir. Ayrıca, bu oran, menkul kıymet yatırımlarının ne kadar çabuk kâr edebileceğini de yansıtıyor.

CAMP değerlendirme modeli

Hisse senetlerinde uzun ve kısa vadeli yatırımlar için risk ve getiri yönetiminde kullanılan bazı finansal teknolojiler için teorik olarak hareket eder. Bu modelin ana sonucu, denge piyasası için uygun bir oranın oluşturulmasıdır. Programdaki en önemli nokta, seçim sürecinde yatırımcının hisse senedinin tüm riskini değil, sadece çeşitlendirilemeyen veya sistematik olarak göz önünde bulundurması gerektiğidir. CAMP modeli, piyasanın genel durumunu, bir bütün olarak davranışını göz önünde bulundurarak bir güvenliğin karlılığını göz önünde bulundurur. Programın ikinci ilk varsayımı, yatırımcının sadece risk ve beklenen karlılığı dikkate alarak karar vermesidir.

Temel varsayımlar

CAMP modeli aşağıdaki kriterlere dayanmaktadır:

1. Yatırım portföyünü değerlendirmedeki ana etkenler, tahmini kârlılık ve mülkiyet süresi için standart sapmadır.
2. Doymamışlık varsayımı. Eşit portföyler arasında seçim yaparken, daha fazla kârlılık ile karakterize edilenlerin tercih edileceği gerçeğinden oluşur.
3. Risk dışlama varsayımı. Diğer eşit portföylerden seçim yaparken, yatırımcının her zaman en küçük standart sapmaya sahip olanı seçmesi gerçeğinden oluşur.
4. Tüm varlıklar sonsuz bölünebilir ve kesinlikle sıvıdır. Her zaman pazar değerinden satılabilirler. Bu durumda, yatırımcı menkul kıymetlerin sadece bir kısmını satın alabilir.
5. İşlem vergileri ve maliyetleri sonsuz küçüktür.
6. Yatırımcı, risksiz bir oranda borç alma ve borç verme fırsatına sahiptir.
7. Yatırım dönemi herkes için aynıdır.
8. Bilgi yatırımcılara anında sunulmaktadır.
9. Risksiz oran herkes için eşittir.
10. Yatırımcılar, standart sapmalara, beklenen getirilere ve stok kovaryanslarına eşit değerdedir.

Bu modelin özü, geri dönüş oranı ile bir finansal aracın riski arasındaki yakın ilişkiyi göstermektir.