การวิเคราะห์แนวนอน การวิเคราะห์งบดุล

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นกระบวนการของการวิจัยผลลัพธ์ขององค์กรโดยมีเป้าหมายในการระบุปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มมูลค่าและสร้างความมั่นใจในการพัฒนาต่อไป ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ที่ได้รับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้มีการพัฒนากลยุทธ์

ประเภท

ตรวจสอบกิจกรรมขององค์กรได้หลายวิธี ขั้นแรกให้คำนวณความโน้มถ่วงเฉพาะของรายการการรายงานในตัวบ่งชี้สุดท้าย การวิเคราะห์แนวนอน (ชั่วคราว) สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า มีการเปรียบเทียบแนวโน้มของข้อมูลกับช่วงเวลาก่อนหน้าเพื่อกำหนดแผน สัมประสิทธิ์แสดงอัตราส่วนของรายการงบดุลแต่ละรายการและการวิเคราะห์ปัจจัยแสดงเหตุผลของการเปลี่ยนแปลง

บริษัท ส่วนใหญ่ดำเนินการศึกษาแบบไดนามิกที่มีโครงสร้างและคำนวณ ตัวชี้วัด (สภาพคล่อง ความมั่นคงทางการเงินผลกำไรผลประกอบการและกิจกรรมการตลาด) ในกรณีนี้จะพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

• มูลค่าของสัมประสิทธิ์ได้รับผลกระทบจากนโยบายการบัญชีขององค์กร
• ความหลากหลายของกิจกรรมทำให้การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้โดยอุตสาหกรรมซับซ้อนขึ้นอย่างมาก
• ค่าสัมประสิทธิ์เชิงบรรทัดฐานและเหมาะสมที่สุดคือแนวคิดที่แตกต่างกัน

การวิเคราะห์รายการงบดุลแสดง:

• ปริมาณสินทรัพย์อัตราส่วนแหล่งที่มาของเงินทุน
• บทความใดที่กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและสิ่งนี้มีผลต่อโครงสร้างงบดุลอย่างไร
• ส่วนแบ่งการสำรองและการสำรวจระยะไกล
• ปริมาณของตราสารทุนระดับการพึ่งพาของ บริษัท ในทรัพยากรที่ยืมมา
• การกระจายสินเชื่อตามระยะเวลา
• ระดับหนี้ต่องบประมาณธนาคารและพนักงาน

การวิเคราะห์สมดุลแนวตั้งและแนวนอน

งบการเงินแสดงโครงสร้างของทรัพย์สินและแหล่งที่มาของเงินทุน การวิเคราะห์แนวตั้งแสดงสัดส่วนของรายการงบดุลแต่ละรายการ จากการประมาณสัมพัทธ์การเปรียบเทียบจะทำจากตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ อัลกอริทึมการคำนวณนั้นง่าย: มีการกำหนดส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรในงบดุลรวมแล้ววิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเหตุผลของพวกเขา

การวิเคราะห์แนวนอนประกอบด้วยการสร้างตารางที่มูลค่าของหนี้สิน (สินทรัพย์) ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของปีจะแสดงในค่าสัมบูรณ์และค่าสัมพัทธ์และการเปลี่ยนแปลง หากระยะเวลาชำระบัญชีมากกว่าหนึ่งปีจะมีการกำหนดอัตราการเติบโตพื้นฐาน

การวิจัยสองประเภทนี้ช่วยเสริมซึ่งกันและกัน ในการวิเคราะห์แนวตั้งองค์ประกอบที่มีความถ่วงจำเพาะขนาดใหญ่มีความโดดเด่นในการวิเคราะห์แนวนอนจะเน้นที่การเปลี่ยนแปลงเป็นพัก ๆ

พลวัตของสินทรัพย์

งบดุลแสดงทรัพย์สินและแหล่งที่มาของการก่อตัว หากสกุลเงิน (รวม) สำหรับปีเพิ่มขึ้นจำเป็นต้องระบุเหตุผลของการเปลี่ยนแปลง การเพิ่มขึ้นของลูกหนี้ที่ค้างเกินกำหนดบ่งชี้นโยบายการขายที่เข้าใจผิดซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสีย ด้วยการให้สินเชื่อเพื่อการค้า บริษัท ได้ทำการส่งเสริมลูกค้าแบ่งปันส่วนหนึ่งของรายได้ แต่หากการชำระเงินจากคู่สัญญาล่าช้าจะถูกบังคับให้ใช้เงินกู้ยืมเพื่อให้มั่นใจว่ากิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบัน หากอัปเดตสินทรัพย์ถาวรหมายความว่าองค์กรทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ เงินสดที่เพิ่มขึ้นหมายถึงการเพิ่มสภาพคล่อง โดยหลักการแล้วเงินควรจะเพียงพอที่จะจ่าย 50% หนี้สินระยะสั้น ส่วนเกินมีมูลค่าการลงทุน

โอเอ

สินทรัพย์หมุนเวียนอาจลดลงเนื่องจากศักยภาพในการผลิตลดลงการตีราคาสินทรัพย์ถาวรในบัญชี ในกรณีอื่น ๆ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการก่อตัวของโครงสร้างสินทรัพย์มือถือการเร่งการหมุนเวียนของพวกเขา

หุ้น

วิธีการวิเคราะห์แนวนอนช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบค่าของตัวบ่งชี้กับช่วงเวลาก่อนหน้า เมื่อศึกษาองค์ประกอบของหุ้นควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในปริมาณของวัตถุดิบสินทรัพย์การผลิตรัฐวิสาหกิจและสินค้าเพื่อขายต่อ การเพิ่มขึ้นของหุ้นอาจบ่งบอกถึง:

1. เพิ่มกำลังการผลิต
2. ความปรารถนาที่จะปกป้องเงินทุนจากการด้อยค่าด้วยการลงทุนในหุ้น
3. ความไร้ประสิทธิภาพของกลยุทธ์เป็นผลมาจากการที่ OA ส่วนใหญ่ถูกตรึงในสำรองที่มีสภาพคล่องต่ำ

การเปลี่ยนแปลงในหนี้สิน

ความสำคัญเท่าเทียมกันคืออัตราส่วนของทุนต่อทุนที่ยืมมา สัดส่วนของกองทุนส่วนบุคคลที่มากขึ้นความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่สูงขึ้นก็จะน้อยขึ้นอยู่กับเจ้าหนี้ก็ไม่ได้คุกคามการล้มละลาย สัดส่วนสำคัญของเงินทุนที่ยืมมาแสดงว่าเป็นภัยคุกคาม เงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมจะต้องได้รับการชำระคืนไม่ช้าก็เร็ว หาก บริษัท มีเงินไม่เพียงพอมันอาจล้มละลาย การไม่มีกองทุนที่ยืมมาโดยทั่วไปแสดงว่ามีความมั่นคงทางการเงินสูง แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหากการทำกำไรสูงกว่าราคาของการดึงดูดทรัพยากรประสิทธิภาพโดยรวมของการใช้เงินจะเพิ่มขึ้น กำไรสะสม สามารถเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร

ตัวอย่าง

เราจะทำการวิเคราะห์แนวนอนของงบดุลขององค์กร ในการทำเช่นนี้เราคำนวณค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์และสัมพัทธ์ของรายการการรายงานแต่ละรายการ ตารางการวิเคราะห์แนวนอนจะช่วยเราในเรื่องนี้

การวิเคราะห์ตามแนวนอนของความสมดุลของสินทรัพย์แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ถาวรสำหรับรอบระยะเวลารายงานไม่ได้รับการอัพเดท สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 35,000 rubles และหนี้สินลดลง การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นเนื่องจากการเติบโตของกำไรสะสม จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 60,000 รูเบิล เนื่องจากลูกหนี้ ส่วนหนึ่งของเงินที่ใช้ในการชำระหนี้ระยะสั้น (5.23%) บริษัท ชดเชยการลดลงนี้โดยการเพิ่มขึ้นของหนี้สินซึ่งในตัวอย่างนี้เป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุน การวิเคราะห์ทางการเงินแนวนอนแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนของ SK และ ZK อยู่ที่ประมาณ 55:45 แนวโน้มในเชิงบวกคือส่วนแบ่งสินเชื่อลดลง 5% และสินเชื่อระยะยาว 6% ไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นสำหรับรอบระยะเวลารายงาน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้พิจารณาตัวบ่งชี้อื่น ๆ

งบกำไรขาดทุน

เพื่อความชัดเจนเราตัดสินใจใช้ตารางอีกครั้ง

การวิเคราะห์แนวนอนของงบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นว่าสำหรับปีรายได้เพิ่มขึ้น 17% และรายได้รวม - เพียง 7% การเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์เกิดขึ้นเนื่องจากการเติบโตในอัตราที่สูงขึ้นของต้นทุนวัสดุ (24%) และต้นทุนการผลิต (28%) กำไรจากการดำเนินงาน ลดลง 2% เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก (56%) แม้ว่าต้นทุนจะเพิ่มขึ้น แต่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเกือบ 3% เนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงและการเพิ่มขึ้นของกำไรจากกิจกรรมที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก (การขายสินทรัพย์)

สิ่งอื่นที่ควรมองหา

การวิเคราะห์แนวนอนซึ่งเป็นตัวอย่างที่นำเสนอก่อนหน้านี้ช่วยให้คุณสามารถสรุปทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร เพื่อกำหนดเหตุผลในการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์อย่างถูกต้องมีความจำเป็นที่จะต้องศึกษารูปแบบที่ 5 ต่อไปการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่น“ WIP” หมายถึงการผันทรัพยากรไปสู่โครงการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อสถานการณ์ปัจจุบันขององค์กร การปรากฏตัวของการลงทุนทางการเงินในระยะยาวบ่งชี้ถึงความเข้มข้นของกิจกรรมการลงทุน ควรประเมินสภาพคล่องการทำกำไรและความเสี่ยงของตราสารทุนเพิ่มเติม

ความพร้อมใช้งานในครั้งแรก ส่วนยอดคงเหลือ สิทธิบัตรและใบอนุญาตสะท้อนให้เห็นถึงทางอ้อมทางการเงินของทรัพย์สินทางปัญญา การวิเคราะห์อย่างละเอียดเกี่ยวกับการใช้สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการ ไม่สามารถดำเนินการตามงบดุลเพียงอย่างเดียว ควรเพิ่มการรายงานประเภทอื่น