การวิเคราะห์ความสามารถละลายขององค์กร

การละลายและสภาพคล่องเป็นลักษณะสำคัญของสถานะทางการเงินของ บริษัท ใด ๆ การวิเคราะห์ความสามารถละลายช่วยให้คุณสามารถประเมินความสามารถทางการเงินของ บริษัท โดยรวมเมื่อมีความต้องการชำระหนี้ สภาพคล่องเป็นที่เข้าใจกันว่าเพียงพอของเงินทุนที่มีอยู่และตัวเลือกอื่น ๆ สำหรับการชำระหนี้

คุณสมบัติขององค์กรตัวทำละลาย

การละลายของ บริษัท ใด ๆ จะถูกกำหนดโดยเงินทุนหมุนเวียนซึ่งในทางกลับกันจะถูกกำหนดโดยความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น บริษัท จะมีทุนจนถึงระยะสั้น สินทรัพย์ไม่ใช่ ยิ่งใหญ่กว่าเขา การวิเคราะห์ความละลายช่วยให้คุณประเมินสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิของ บริษัท เมื่อเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นกระแสเงินสดจะเกิดขึ้นและเมื่อมันตก บริษัท จะต้องนำเงินออกและเงินกู้ยืม

วิธีที่จะไม่เจ๊ง

หาก บริษัท ถูกประกาศว่ามีหนี้สินล้นพ้นคำถามจะเกิดขึ้นจากการชำระบัญชีหรือการปรับโครงสร้างองค์กร นอกจากนี้หากเธอไม่สามารถชำระเงินเป็นส่วนหนึ่งของภาระผูกพันระยะสั้นของเธอเจ้าหนี้มีสิทธิที่จะยื่นฟ้อง บริษัท เพื่อประกาศล้มละลาย การล้มละลายมีสองประเภท:

• ลูกหนี้ที่ถูกกล่าวหาว่าเป็นคนไม่ซื่อสัตย์ไม่สอดคล้องกันหรือประพฤติตนไม่สุจริตในการดำเนินธุรกิจ
• บริษัท ที่กระทำการผิดกฎหมายโดยมีวัตถุประสงค์ ทำให้เข้าใจผิด ผู้ให้กู้หรือประเมินโดยเฉพาะแหล่งที่มาของการสร้างทรัพย์สินของ บริษัท

เกณฑ์การล้มละลาย

การวิเคราะห์ความละลายในเวลาที่เหมาะสมเป็นโอกาสในการป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น คุณสมบัติหลักคือ:

• โครงสร้างที่ไม่ถูกต้องของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งนำไปสู่การล้มละลายของ บริษัท
• หมุนเวียนช้าลงของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากมีหุ้นมากเกินไปหรือมีหนี้สินค้างชำระ
• เงินกู้ยืมและค่าใช้จ่ายที่เกิดจากองค์กร
• ลูกหนี้จำนวนมากที่ถูกตัดจำหน่ายเป็นขาดทุน
• การวิเคราะห์ช่วยให้สามารถระบุตัวตนและกำจัดแนวโน้มเชิงลบในเวลาที่เหมาะสมซึ่งอาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร

คุณสมบัติของการวิเคราะห์

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กรและการกำหนดเงื่อนไขทางการเงินเป็นแหล่งข้อมูลหลักเกี่ยวกับ บริษัท นอกจากนี้เอกสารหลักคืองบการเงินและการวิเคราะห์เพิ่มเติมสามารถดำเนินการบนพื้นฐานของการลงทะเบียนบัญชีและการบัญชีภาษีและโดยทั่วไปข้อมูลทั้งหมดที่สามารถบอกเกี่ยวกับปริมาณของสินทรัพย์ของ บริษัท โดยการประเมินระดับความสามารถในการละลายคุณสามารถทำงานต่อไปนี้ได้:

• คาดการณ์ฐานะทางการเงินและความมั่นคงของ บริษัท อย่างสม่ำเสมอ
• ติดตามการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของ บริษัท ในเวลาที่เหมาะสม;
• เพิ่มความไว้วางใจจากคู่ค้าและนักลงทุนสำหรับกิจกรรมร่วมกัน
• ชำระคืนเงินกู้อย่างเต็มที่และประเมินประสิทธิภาพการใช้งานของพวกเขา

ทฤษฎีคืออะไร

การวิเคราะห์ความสามารถละลายขององค์กรนั้นพิจารณาจากสภาพคล่องเป็นหลัก ดังนั้นจึงมีบทบาทสำคัญโดยอัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งทำให้สามารถกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนเองได้ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่เหลืออยู่ในบัญชีหรือที่โต๊ะเงินสดขององค์กร ปัจจัยหลักสำหรับการประเมินความละลายของ บริษัท คือ:

• สภาพคล่องในปัจจุบัน
• การจัดเตรียมภาระผูกพันของลูกหนี้ด้วยสินทรัพย์
• การแก้ปัญหาหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท

ประเภทของการละลาย

การวิเคราะห์ความสามารถละลายขององค์กรช่วยให้คุณประเมินระดับความปลอดภัยขององค์กร สำหรับสิ่งนี้ค่าของการละลายทันทีระยะสั้นระยะกลางและระยะยาวมีการวิเคราะห์ ความสามารถในการชำระหนี้ทันทีเป็นสภาพคล่องเดียวกันนั่นคือความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายเงินตามกำหนดเวลา หนี้สินหมุนเวียน การตั้งถิ่นฐานส่วนใหญ่มักจะตรงกับบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งจะต้องชำระคืนในหนึ่งปี

ความสามารถละลายระยะสั้นได้รับการประเมินโดยการเปรียบเทียบสินทรัพย์และเจ้าหนี้ในปัจจุบันซึ่งจะต้องชำระภายในหนึ่งปี บ่อยที่สุดนี่คืออัตราส่วนปัจจุบัน หากวิเคราะห์ความละลายระยะยาวและระยะกลางตัวบ่งชี้ต่อไปนี้จะถูกคำนวณ:

• มูลค่าสุทธิในเชิงบวกขององค์กร
• อัตราส่วนของการยืมและทุน
• ความคุ้มครองดอกเบี้ย
• กำหนดการชำระคืนเงินกู้

การละลายทำจากอะไร?

เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กรจะถือว่ามีการพิจารณาสองปัจจัยคือความพร้อมใช้งานของสินทรัพย์และระดับสภาพคล่อง การวิเคราะห์องค์ประกอบแรกนั้นมีบทบาทสำคัญเนื่องจากหาก บริษัท ไม่มีสินทรัพย์สุทธิก็จะไม่มีอะไรจ่ายสำหรับภาระผูกพัน

ตัวบ่งชี้ที่เข้มงวดมากขึ้นของการละลายของ บริษัท คืออัตราส่วนเงินทุนของตัวเอง ได้รับการอนุมัติจากสำนักงานล้มละลายกลางและคำนวณโดยใช้สูตรเฉพาะ การวิเคราะห์ความสามารถละลายขององค์กรได้ดำเนินการโดยคำนึงถึงอัตราส่วนทางการเงินพิเศษ: สภาพคล่องในปัจจุบันรวดเร็วและแน่นอน

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง

ทั้งสามอัตราส่วนจะคำนวณตามหลักการเดียวกัน: อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวชี้วัดที่แตกต่างกันของสภาพคล่องและหนี้สินหมุนเวียนจะถูกนำมาพิจารณา เมื่อคำนวณสภาพคล่องปัจจุบันสินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกนำมาพิจารณาสภาพคล่องด่วน - สินทรัพย์สภาพคล่องสภาพคล่องสัมบูรณ์ - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ละลายสามารถดำเนินการตามงบดุลรายเดือนหรือรายไตรมาส แต่ต้องชำระหนี้กับเจ้าหนี้ทุกวัน นั่นคือเหตุผลที่การวิเคราะห์การดำเนินงานของการละลายปัจจุบันดำเนินการตามปฏิทินการชำระเงินซึ่งแสดงข้อมูลต่อไปนี้:

• การรับเงินรายวันเนื่องจากการขายผลิตภัณฑ์หรือการให้บริการ
• การรับเงินที่มาจากการชำระหนี้ของลูกหนี้
• ใบเสร็จรับเงินอื่น ๆ

ปฏิทินนี้รวบรวมจากข้อมูลเกี่ยวกับการจัดส่งและการขายสินค้าหรือการได้มาซึ่งสินค้าทุน

สภาพคล่องขององค์กร: มันคืออะไร

เข้าใจสภาพคล่องเนื่องจาก บริษัท มีความสามารถในการชำระคืนหนี้ระยะสั้นตามเวลาที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์หมุนเวียน ระดับสภาพคล่องอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียน การวิเคราะห์สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ดำเนินการบนพื้นฐานของอัตราส่วนหลักสามประการซึ่งเราได้กล่าวมาแล้วข้างต้น พิจารณาคุณสมบัติของพวกเขาในรายละเอียดเพิ่มเติม

ประเภทของสภาพคล่อง

อัตราส่วนเร่งด่วนที่เรียกว่าคำนวณโดยใช้อัตราส่วนของเงินสดและหลักทรัพย์ต่อเจ้าหนี้ระยะสั้น ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณเข้าใจจำนวนหนี้ที่ บริษัท สามารถชำระได้ในเวลาที่จัดทำงบดุล ตัวบ่งชี้ที่อนุญาตคือ 0.2-0.3

การวิเคราะห์ระดับกลางของสภาพคล่องและการละลายคืออัตราส่วนของเงินสดและลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้ระยะสั้นตัวบ่งชี้นี้พูดคุยเกี่ยวกับภาระผูกพันระยะสั้นของ บริษัท ซึ่งสามารถชำระคืนได้ไม่เพียง แต่เป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์ แต่ยังรวมถึงรายได้ที่คาดหวังที่ บริษัท จะได้รับจากการทำงานหรือการให้บริการ ค่าที่แนะนำสำหรับตัวบ่งชี้นี้คือ 1: 1 ข้อสรุปเกี่ยวกับอัตราส่วนนี้สามารถทำได้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการเกิดลูกหนี้คุณภาพของการชำระหนี้และสถานะทางการเงินของ บริษัท โดยรวม

การวิเคราะห์สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท นั้นเกี่ยวข้องกับอัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปซึ่งก็คือความมั่นคงทั่วไปของ บริษัท ด้วยเงินทุนหมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนของราคาจริงของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ บริษัท และหนี้สินระยะสั้นนั่นคือหนี้สิน

สภาพคล่องของงบดุล

ความสามารถในการละลายขององค์กรในปัจจุบันขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของสินทรัพย์ในปัจจุบันนั่นคือความเป็นไปได้ในการแปลงเป็นเงินสดหรือใช้เพื่อลดหนี้สิน การวิเคราะห์สภาพคล่องช่วยให้คุณสามารถประเมินองค์ประกอบและคุณภาพของสินทรัพย์หมุนเวียนในแง่ของสภาพคล่องของพวกเขา และในกรณีนี้มีบทบาทสำคัญโดยการวิเคราะห์ความสามารถละลายของงบดุล เขาพูดเกี่ยวกับระดับความครอบคลุมของภาระผูกพันขององค์กรด้วยสินทรัพย์ในขณะที่ควรถูกแปลงเป็นเงินตามอายุของภาระผูกพัน

การเปลี่ยนแปลงระดับสภาพคล่องนั้นประมาณได้ง่ายขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของ เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง บริษัท สินทรัพย์ทั้งหมดที่จำเป็นในการประเมินสภาพคล่องแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม ได้แก่ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวรวดเร็วสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าและสินทรัพย์ที่ขายยาก หนี้สินแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มขึ้นอยู่กับความเร่งด่วนในการชำระคืนเงินกู้: หนี้สินเร่งด่วนที่สุดหนี้สินระยะสั้นหนี้สินระยะยาวและหนี้สินถาวร ความสมดุลจะถือว่าเป็นของเหลวอย่างแน่นอนหากความไม่เท่าเทียมกันต่อไปนี้เป็นที่พอใจ:

• A1> P1
• A2> P2
• A3> P3
• A4

กฎหมายพูดว่าอะไร?

ตามมาตรฐานที่จัดตั้งขึ้นการวิเคราะห์เบื้องต้นและการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ขององค์กรจะดำเนินการเพื่อตรวจสอบความสามารถในการละลายของ บริษัท และรับรู้โครงสร้างของงบดุลว่าไม่เป็นที่น่าพอใจหากไม่ตรงตามเกณฑ์ทางการเงินบางประการหากอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ สิ้นรอบระยะเวลา น้อยกว่า 0.1

ตามกฎหมายความสามารถที่แท้จริงขององค์กรในการกู้คืนหรือสูญเสียความสามารถในช่วงระยะเวลาหนึ่งขึ้นอยู่กับค่าสัมประสิทธิ์ของการฟื้นฟู (ขาดทุน) ของการละลาย

จะทำอย่างไรกับองค์กรล้มละลาย

การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายขององค์กรเป็นโอกาสที่จะป้องกันปัญหาทางการเงินในเวลาที่เหมาะสม แต่ถ้ามีหลักฐานว่า บริษัท มีหนี้สินล้นพ้นตัวและโครงสร้างงบดุลของ บริษัท นั้นไม่เป็นที่น่าพอใจการวิเคราะห์รายละเอียดของเอกสารทั้งหมดรวมถึงงบการเงินนั้นดำเนินการโดยละเอียด ในขั้นตอนนี้เหตุผลที่นำไปสู่การเสื่อมสภาพของงบการเงินของ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงมีการวิเคราะห์

จริงมักจะเป็นการวิเคราะห์ทางการเงินของการละลายขององค์กรซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลงบดุลและรูปแบบที่แนบมากับมันไม่ได้ให้ข้อมูลที่ครอบคลุม นั่นคือเหตุผลที่ความสมดุลอยู่ภายใต้การวิจัยอย่างละเอียดซึ่งคุณสามารถประเมินสถานะของตัวบ่งชี้เฉพาะของกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท ติดตามทิศทางของการเปลี่ยนแปลงสมดุลและวิเคราะห์ข้อมูลโดยเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น ๆ ในพื้นที่เดียวกัน

คุณสมบัติของการวิเคราะห์สกุลเงินในงบดุล

การวิเคราะห์ความมั่นคงและความสามารถในการละลายต้องใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งต่อข้อมูลเกี่ยวกับสกุลเงินในงบดุลที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลาการรายงานหากในช่วงระยะเวลานี้มันลดลงแสดงว่าผลประกอบการทางเศรษฐกิจของ บริษัท ลดลง และสิ่งนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการตรวจสอบสาเหตุของปรากฏการณ์นี้เป็นหลักเหตุผลในการลดความต้องการสินค้าหรือบริการขององค์กรนี้ หากในระหว่างรอบระยะเวลารายงานมีการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินในงบดุลคุณต้องเข้าใจว่าทำไมการตีราคาสินทรัพย์ถาวรเกิดขึ้นถ้ากิจกรรมทางธุรกิจของ บริษัท ยังคงอยู่ในระดับเดียวกัน สิ่งที่ยากที่สุดในการวิเคราะห์นี้คือการคำนึงถึงอิทธิพลของกระบวนการเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ความสามารถทางการเงินเกี่ยวข้องกับการศึกษาและโครงสร้างของด้านหนี้สินของงบดุลซึ่งทำให้สามารถระบุสาเหตุของความไม่มั่นคงทางการเงินของ บริษัท ได้ ตามกฎแล้วปัญหาทางการเงินที่สำคัญนั้นเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของเงินทุนที่ยืมมาอย่างไม่มีเหตุผลในแหล่งที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงิน ในขณะเดียวกันเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมถือเป็นแหล่งเงินทุนของ บริษัท พวกเขายัง:

• ทุนจดทะเบียนรวมถึงทุนชำระแล้วเพิ่มเติม
• ทุนสำรองและทุนสำรอง
• กองทุนสะสม
• เป้าหมายทางการเงินรายได้เป้าหมาย

หากจุดเหล่านี้มีส่วนแบ่งเงินทุนขององค์กรเพิ่มขึ้นเราสามารถพูดได้ว่าความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท จะเพิ่มขึ้น กำไรสะสม สามารถเป็นแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและโอกาสในการลดระดับบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้น

วิเคราะห์หนี้ระยะสั้น

การวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้และความมั่นคงของ บริษัท เกี่ยวข้องกับการพิจารณาโครงสร้างหนี้ระยะสั้นของสินเชื่อ ในส่วนของการวิเคราะห์ขอแนะนำให้ตรวจสอบข้อมูลต่อไปนี้:

• สินเชื่อธนาคารระยะสั้นและสินเชื่อต่าง ๆ
• หนี้กับ บริษัท อื่น
• หนี้กับงบประมาณประกันสังคมกองทุนพิเศษงบประมาณ
• ค่าแรงค้างชำระ

หากพบว่ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาสิ่งนี้จะบ่งชี้ประการแรกความไม่มั่นคงที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท จากมุมมองทางการเงินและประการที่สองคือการกระจายรายได้จากผู้ให้กู้แก่ลูกหนี้อย่างแข็งขัน

หากสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลง

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ขององค์กรนั้นจึงให้ความใส่ใจอย่างใกล้ชิดกับการวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์ การวิจัยของพวกเขาดำเนินการในมุมมองที่แตกต่าง - ทั้งจากตำแหน่งการมีส่วนร่วมในการผลิตและเกี่ยวกับสภาพคล่องของพวกเขา โดยทั่วไปวงจรการผลิตจะดำเนินการโดยใช้สินทรัพย์ถาวรสินทรัพย์ไม่มีตัวตนหุ้นต้นทุนและเงินสด วิธีที่ง่ายที่สุดคือเงินทุนในบัญชีหลักทรัพย์ระยะสั้นและที่ยากที่สุดในการขายคือสินทรัพย์ถาวรที่อยู่ในงบดุลของ บริษัท หากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์เพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนสิ่งนี้จะบ่งบอกถึงคุณลักษณะหลายประการ:

1. ความจริงที่ว่าโครงสร้างสินทรัพย์มือถือกำลังก่อตัวขึ้นซึ่งจะช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนของ บริษัท
2. ความจริงที่ว่ามีการตรึงจริงเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน
3. ความจริงที่ว่าการประเมินที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรถูกบิดเบือนเช่นการบัญชีที่ไม่เหมาะสม

ดังนั้นการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายของ บริษัท อย่างทันเวลาสามารถให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากมายเกี่ยวกับกิจกรรมและสถานะทางการเงินของ บริษัท