สัมประสิทธิ์การละลายทั้งหมด ระบบของตัวบ่งชี้การละลายโดยประมาณ

กิจกรรมขององค์กรใด ๆ สามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน: กระบวนการผลิตและการเคลื่อนไหวของทรัพยากรเงินสด ตัวอย่างเช่น บริษัท ยืมเงินเพื่อซื้อวัสดุผลิตผลิตภัณฑ์จากโรงงานของตัวเองขายและจ่ายเจ้าหนี้ตามค่าใช้จ่ายนั้น ดังที่เห็นได้จากสถานการณ์ที่ง่ายที่สุดนี้กระบวนการผลิตและการเงินเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดและไม่สามารถดำรงอยู่ได้หากไม่มีกันและกัน ดังนั้นการคาดการณ์ความสำเร็จขององค์กรจึงสามารถทำได้โดยดูที่อัตราส่วนของการละลายทั้งหมด เราจะพูดถึงเขาในบทความของวันนี้

ข้อมูลทั่วไป

ในการเริ่มต้นเราจะจัดการกับแนวคิดพื้นฐาน ความสามารถในการชำระหนี้เป็นความสามารถในการบรรลุข้อผูกพันทางการเงินของตัวเองของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ หาก บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ตรงเวลาอาจทำให้เกิดการล้มละลาย การล้มละลายมีสองประเภท:

• เงินสด
• งบดุล

ปัญหาเงินสด

อัตราส่วนละลายทั้งหมดไม่เกี่ยวข้องกับชนิดแรก มีตัวบ่งชี้ปัจจุบันสำหรับสิ่งนี้ซึ่งเราจะพูดถึงในภายหลัง การล้มละลายเงินสดหมายความว่า บริษัท มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้ แต่ไม่มีเงิน ตัวอย่างเช่น บริษัท เป็นเจ้าของอาคารขนาดใหญ่หรือรถยนต์ราคาแพง แต่ด้วยความช่วยเหลือของสิ่งเหล่านี้คุณจะไม่สามารถตอบข้อผูกพันที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ได้ทันที ปัญหานี้มักจะได้รับการแก้ไขผ่านการเจรจาต่อรอง

ปัญหาการขาดแคลนสินทรัพย์

ปัญหาที่ร้ายแรงมากขึ้นเกิดขึ้นเมื่อองค์กรไม่มีรถยนต์ราคาแพงหรืออาคารขนาดใหญ่ที่สามารถขายได้ การล้มละลายประเภทนี้เรียกว่างบดุล หมายความว่าสินทรัพย์ขององค์กรไม่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันที่เกิดขึ้น ควรเข้าใจว่าสถานการณ์ดังกล่าวไม่ได้หมายถึงการล้มละลายใกล้เข้ามา การเจรจาที่ประสบความสำเร็จอาจส่งผลให้มีการตัดสินใจปรับโครงสร้างหนี้ คุณต้องเข้าใจว่า บริษัท ที่มีสถานะล้มละลายไม่จำเป็นต้องมีปัญหาเกี่ยวกับเงินสดในระยะสั้น

อัตราส่วนทางการเงิน สุขภาพขององค์กร

กุญแจสู่ความสำเร็จคือการวางแผนที่มีความสามารถ และหลังเป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการโดยไม่มีตัวชี้วัดที่ช่วยประเมินสถานะปัจจุบันและอนาคต การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดเจ็ดตัวซึ่งหนึ่งในนั้นคือสัมประสิทธิ์การละลายทั้งหมด ในหมู่พวกเขาคือ:

1. อัตราส่วนสภาพคล่องรวม
2. อัตราส่วนของสินทรัพย์ต่อหนี้สิน
3. สภาพคล่องระยะสั้น
4. อัตราส่วนหนี้สินต่อบริการ
5. อัตราการออม
6. สัมประสิทธิ์การละลายทั้งหมด
7. อัตราส่วนการลงทุนต่อสินทรัพย์รวม

การใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรโอกาสและภัยคุกคามที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ขั้นตอนต่อไปหลังจากการวางแผนโดยตรงโดยคำนึงถึงมาตรการที่ถูกต้องเพื่อขจัดปัญหาที่มีอยู่กับการละลาย

ความหมายของคำ

อัตราส่วนละลายทั้งหมดขององค์กรเป็นหนึ่งในจำนวนตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการประเมินความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะยาวยิ่งไปกว่านั้นมันช่วยให้คุณสามารถวัดขนาดของกำไรหลังหักภาษีของ บริษัท ได้โดยไม่ต้องนับค่าเสื่อมราคาที่ไม่ใช่เงินสด

อัตราส่วนละลายทั้งหมด: สูตร

ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะใช้กำไรสุทธิหลังหักภาษี (NP) ค่าเสื่อมราคา (A) และยอดรวมหนี้สิน (TL) ในกรณีนี้ (NP + A) / TL = อัตราส่วนละลายทั้งหมด อัตราขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม ในกรณีทั่วไปเชื่อว่าผลมากกว่า 20% หมายความว่า บริษัท เป็นตัวทำละลาย ยิ่งมีขนาดเล็กโอกาสที่ บริษัท จะผิดนัดชำระก็จะยิ่งสูงขึ้นเนื่องจากไม่สามารถชำระเจ้าหนี้ตรงเวลา ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดคือ 0.5 ถึง 0.7 ด้วยแหล่งเงินกู้ภายนอกที่เชื่อถือได้ บริษัท สามารถรักษาความสามารถละลายได้แม้ในกรณีที่สินทรัพย์หมุนเวียนสูง

วิธีการวัดอื่น ๆ

เราตรวจสอบค่าสัมประสิทธิ์การละลายโดยรวมซึ่งเป็นสูตรที่ช่วยให้เราสามารถประเมินโอกาสในระยะยาวขององค์กรไม่ใช่เพียงอย่างเดียว ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้แตกต่าง:

1. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน
2. ปลอดภัยด้วยกองทุนส่วนบุคคล
3. อัตราส่วนการฟื้นตัวและการสูญเสียความสามารถในการละลาย
4. อัตราส่วนหนี้สินต่อสต็อก
5. ส่วนแบ่งของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิในหนี้สินหมุนเวียน
6. อัตราส่วนของหนี้สินรวมและเงินทุนของ บริษัท
7. ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรในมูลค่าสุทธิ

สภาพคล่องในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยการแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นหนี้สินหมุนเวียน Normal คือค่าจาก 1.5 ถึง 2.5 ตัวเลขขนาดเล็กหมายถึง บริษัท มีปัญหากับการครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและจำเป็นต้องลดสินทรัพย์หมุนเวียนและเจ้าหนี้ อัตราที่สูงนั้นเกี่ยวข้องกับการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนไม่เพียงพอ เพื่อแก้ปัญหานี้มีความจำเป็นต้องปรับปรุงการเข้าถึงสินเชื่อระยะสั้น หากอัตราส่วนนี้น้อยกว่า 0.1 แสดงว่า บริษัท มีสถานะล้มละลาย

ควรเข้าใจว่าอัตราที่ต่ำนั้นไม่ได้เป็นหลักฐานการล้มละลายใกล้เข้ามา ราคาต่อรองช่วยให้เข้าใจความถูกต้องของหลักสูตรเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีในปัจจุบัน การเจรจาที่ประสบความสำเร็จกับเจ้าหนี้และการตัดสินใจด้านการจัดการที่มีประสิทธิภาพสามารถช่วยให้ บริษัท ประสบความสำเร็จได้อีกครั้ง กฎส่วนใหญ่ถูกตั้งค่าด้วยระยะขอบเพื่อให้ผู้จัดการมีเวลาตัดสินใจอย่างรวดเร็วเพื่อบันทึกธุรกิจของพวกเขา

ความปลอดภัยส่วนบุคคล

ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณประเมินว่า บริษัท มีเงินทุนเป็นของตัวเองอย่างไร การคำนวณจะดำเนินการในสองขั้นตอน:

1. คำนวณความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินทุนส่วนบุคคลทั้งหมดกับมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร
2. คำนวณราคาปัจจุบันของเงินทุนหมุนเวียนที่มีให้กับ บริษัท ยิ่งไปกว่านั้นมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาไม่เพียง แต่เงินสด แต่ยังรวมถึงสินค้าสำเร็จรูปและลูกหนี้

อัตราส่วนความปลอดภัย ความหมายส่วนบุคคลเท่ากับผลของการแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นแหล่งเงินทุนของ บริษัท ถ้ามันน้อยกว่า 2 แสดงว่า บริษัท นั้นไม่ใช่ตัวทำละลาย

ตัวบ่งชี้การกู้คืนและการสูญเสียความสามารถในการชำระภาระผูกพัน

ตัวบ่งชี้นี้มีค่ามากในช่วงวิกฤต มันถูกคำนวณเป็นอัตราส่วนของค่าสัมประสิทธิ์การคำนวณกับบรรทัดฐานที่จัดตั้งขึ้น หากค่าเกินความสามัคคีในช่วงหกเดือนจากนั้นในกรณีที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจก็จะสามารถกลับไปที่ตัวบ่งชี้ก่อนหน้า หากต่ำกว่านี้จะเป็นไปไม่ได้อีกต่อไป

อัตราส่วนการละลาย solvency สะท้อนให้เห็นถึงวิธีที่รวดเร็ว บริษัท สามารถสูญเสียตำแหน่งและหลงระเริงในตราสารหนี้ หากมากกว่าหนึ่งในรอบระยะเวลาสามเดือนแสดงว่ามีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยจากสถานการณ์ดังกล่าว มูลค่าที่ต่ำคือการรับประกันเกือบสมบูรณ์ของการสูญเสียความสามารถในการละลายขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งของการเรียกเก็บเงิน

อัตราส่วนละลายรวม: ค่า

หนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมขององค์กรคือความสามารถในการคำนวณภาระผูกพัน อัตราส่วนการละลายทั้งหมดในงบดุลควรคำนึงถึงสภาพคล่องของสินทรัพย์ของ บริษัท นั่นคือความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินจริง ยิ่งมีขนาดใหญ่ขึ้นเท่าใดระดับของหนี้ที่องค์กรสามารถทำได้ อัตราส่วนละลายทั่วไปต่ำกว่าบรรทัดฐานหมายความว่า บริษัท ขึ้นอยู่กับความมั่นคงของเงินทุนภายนอก

ประเภทของสินทรัพย์ตามสภาพคล่อง

กลุ่มของค่าต่อไปนี้มีความแตกต่างในการกำจัดขององค์กร: ปัจจุบันและถาวร ครั้งแรกรวมถึงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดอย่างรวดเร็วและช้าขาย เป็นการง่ายที่สุดในการชำระหนี้เป็นเงินสดในบัญชีธนาคารปัจจุบัน นอกจากนั้นสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ยังรวมถึงหุ้นระยะสั้นและพันธบัตร มูลค่าขายที่รวดเร็ว ได้แก่ บัญชีลูกหนี้และบัญชีเงินฝาก กลุ่มสุดท้ายรวมถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปงานระหว่างทำวัตถุดิบ จุดยืน สินทรัพย์ทางการเงิน รวมถึงสินทรัพย์ที่ขายยากนั่นคืออาคารอุปกรณ์ยานพาหนะและที่ดินที่เป็นขององค์กร

ค่านิยมและภาระผูกพัน

อัตราส่วนละลายทั้งหมดแสดงอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน อดีตคือทรัพยากรที่ควบคุมโดยองค์กร พวกเขาแบ่งออกเป็นสองประเภท สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่คาดว่าจะขายภายใน 12 เดือนหรือหนึ่งรอบการดำเนินงาน ตัวอย่างเช่นหนี้ลูกค้าหรือสินค้าสำเร็จรูป สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวมสินทรัพย์ที่จะใช้ในหลายรอบการดำเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเหล่านี้รวมถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตนการลงทุนระยะยาว

หนี้สิน - เป็นแหล่งที่มาของสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจ พวกเขาแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม ตัวอย่างเช่นอดีตรวมถึงเงินทุนขององค์กรและรายได้รอการตัดบัญชี สำหรับหนี้สินที่ดึงดูดนั้นจะถูกหารด้วยระยะเวลาของการส่งคืน กลุ่มสุดท้ายถูกนำมาพิจารณาเมื่อประเมินความสามารถละลาย สำหรับสินทรัพย์นั้นมีสูตรที่มีตัวบ่งชี้รวมของพวกเขาหรือสินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น

สัมประสิทธิ์รวมและประมาณ

การวิเคราะห์อย่างละเอียดของการละลายขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการใช้ตัวบ่งชี้อ้างอิงที่เรียกว่า ในสาระสำคัญพวกเขาอยู่ใกล้กับอัตราส่วนที่จำเป็น แต่แตกต่างกันในที่สูตรของพวกเขาไม่ได้ใช้หนี้ในปัจจุบัน แต่ประมาณ การอ้างอิง อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด ช่วยให้คุณกำหนดความสามารถในการละลายขององค์กรในสภาพการทำงานในอุดมคติ เมื่อทราบแล้วคุณสามารถกำหนดสาเหตุของความแตกต่างจากตัวบ่งชี้ปกติ ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์อ้างอิงของสภาพคล่องทั้งหมดมีความจำเป็นต้องแบ่งมูลค่าปกติของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรเป็นหนี้ระยะสั้น

สภาพคล่องและการละลาย

ตัวชี้วัดทั้งสองตัวบ่งชี้ถึงลักษณะทางการเงินของ บริษัท แต่พวกเขามีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ การคำนวณอัตราส่วนละลายโดยรวมช่วยให้คุณสามารถประเมินความสามารถขององค์กรในการตอบสนองตามนั้น หนี้สินระยะยาว สภาพคล่องมีความเกี่ยวข้องกับอนาคตอันใกล้ มันหมายถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในระยะสั้น คำนี้ยังใช้เพื่ออธิบายความสามารถในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว อัตราส่วนละลายสูงบ่งชี้ว่า บริษัท มีหนี้มากกว่าเจ้าหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ที่มีสภาพคล่องอาจมีเงินทุนเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นของ บริษัท ดังนั้นอาจไม่คาดว่าจะเกิดภัยพิบัติทางการเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นดังนั้นตัวชี้วัดทั้งสองจึงเทียบเท่ากันสำหรับการประเมินสถานะของกิจการทางเศรษฐกิจ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จจะต้องเป็นทั้งของเหลวและตัวทำละลาย