องค์กรของการทำงานขององค์กรที่ทันสมัยเป็นกระบวนการที่ซับซ้อน เพื่อประเมินประสิทธิภาพของข้อมูลจะถูกรวบรวมและประเมินจากตัวบ่งชี้ที่หลากหลาย สิ่งนี้ช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถระบุปัจจัยที่ขัดขวางการพัฒนาและกำจัดพวกเขาในอนาคต
อย่างไรก็ตามการวิจัยดังกล่าวไม่สำคัญสำหรับนักลงทุน อัตราส่วนความครอบคลุมและตัวบ่งชี้อื่น ๆ ช่วยให้สรุปได้ว่าจะแนะนำให้ใช้เงินกับกิจกรรมของ บริษัท ดังนั้นบริการทางการเงินและการวิเคราะห์ควรตรวจสอบอัตราส่วนความครอบคลุมหรือสภาพคล่องอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้การจัดอันดับการลงทุนที่ด้านบน สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท จะพัฒนาได้อย่างกลมกลืน
แนวคิดสภาพคล่อง
ตัวชี้วัดสภาพคล่องมีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการจัดการเงิน ข้อมูลจากการศึกษาดังกล่าวเป็นที่สนใจของผู้บริหารขององค์กรผู้ก่อตั้งและเจ้าหนี้ หากโครงสร้างเงินทุนเป็นไปตามข้อบังคับทั้งหมดสิ่งนี้จะสะท้อนอัตราส่วนความครอบคลุม
ในโลกสมัยใหม่เกือบทุก บริษัท ใช้เงินทุนที่ยืมมา สิ่งนี้ทำให้ บริษัท สามารถพัฒนาขยายการผลิตได้ แต่การใช้แหล่งเงินทุนที่ชำระแล้วจำเป็นต้องชำระคืนเงินบางส่วนในรูปแบบของดอกเบี้ยในเวลาที่กำหนด ดังนั้นนักลงทุนจะต้องแน่ใจว่าองค์กรมีความสามารถในการชำระหนี้ในระยะสั้น สิ่งนี้พิจารณาจากอัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวมและตัวบ่งชี้อื่น ๆ
การกำหนดสภาพคล่อง
สภาพคล่องคือความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ทั้งหมดที่เกิดจากการใช้แหล่งเงินทุนที่ชำระเงินในเวลาที่กำหนด
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (สภาพคล่อง) คำนวณตามงบการเงิน สำหรับเรื่องนี้นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้ข้อมูลจากแบบฟอร์ม 1“ ยอดคงเหลือ” สำหรับการคำนวณ หนี้สินหมุนเวียน เทียบกับมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน ท้ายที่สุดมันเป็นค่าใช้จ่ายของพวกเขาที่จะชำระหนี้ในระยะสั้น
ค่าสัมประสิทธิ์การครอบคลุมของแหล่งกำเนิดของสินทรัพย์ในการคำนวณคำนึงถึงความเร็วที่แต่ละรายการของยอดคงเหลือสามารถแปลงเป็นเงินสด แน่นอนว่ามันอยู่ในรูปแบบนี้ที่มีการชำระคืนหนี้
อัตราส่วนสภาพคล่อง
เมื่อคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมของสินทรัพย์นักวิเคราะห์จะพิจารณารายการต่าง ๆ ของเงินทุนการป้องกัน แต่ละคนมีความโดดเด่นด้วยความเร็วเฉพาะที่ถูกแปลงเป็นเงินสด สิ่งนี้มีส่วนช่วยในการกระจายเงินทุนหมุนเวียนในกลุ่ม แต่ละประเภทมีสภาพคล่องในระดับหนึ่ง การถอนเงินที่รวดเร็วที่สุดคือเงินทุนในบัญชีหรือที่โต๊ะเงินสด พวกเขาจะตามด้วยหลักทรัพย์ตั๋วเงินธนาคาร
ลูกหนี้การค้ามีสภาพคล่องน้อยลง ตามด้วยหุ้นในคลังสินค้า สิ่งที่ยากที่สุดที่จะดำเนินการคืออาคารและสิ่งปลูกสร้างรวมถึงงานระหว่างก่อสร้าง การจัดอันดับดังกล่าวช่วยให้คุณเข้าใจความน่าจะเป็นที่นักลงทุนจะได้รับเงินทุนและความสนใจในอนาคตอันใกล้
โครงสร้างเงินทุน
การใช้สูตรในการคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมของหนี้สินนักวิเคราะห์ประเมินประสิทธิภาพของโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสร้างงบดุล พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นกองทุนของตัวเองและยืม กำลังศึกษาอัตราส่วนความครอบคลุม ส่วนได้เสีย หนี้สินหมุนเวียนเป็นไปได้ที่จะระบุแนวโน้มเชิงลบในการกระจายแหล่งเงินทุนโดยไม่ต้องกู้เงิน บริษัท สูญเสียความสามารถในการขยายการผลิต
เป็นผลให้มันได้รับกำไรน้อยลงในรอบระยะเวลารายงาน แต่การใช้เงินเพิ่มเติมที่จ่ายไปในการหมุนเวียนของคุณคุณสามารถเพิ่มผลงานของคุณได้อย่างมาก อย่างไรก็ตามเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถชำระได้ของบัญชีกระแสรายวันซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับรายได้สุทธิสูงสุด ยิ่งจำนวนเงินทุนที่ยืมในโครงสร้างงบดุลยิ่งสูงเท่าใดอันดับการลงทุนก็จะยิ่งลดลง เพียงเชื่อมโยงตัวบ่งชี้เหล่านี้ทั้งหมดเท่านั้นคุณจะได้รับโครงสร้างที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของแหล่งเงินทุน
สูตรการคำนวณ
การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของความคุ้มครองของหนี้ในปัจจุบันให้ใช้สูตรบางอย่าง สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าสินทรัพย์จะไปชำระเป็นทุนยืมจำนวนเท่าใด ค่าสัมประสิทธิ์การครอบคลุมสูตรที่แสดงด้านล่างคำนวณได้ดังนี้
Kp = (A - ON - KO): (DO + KO) โดยที่ A คือสกุลเงินในงบดุล ON เป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน KO คือ หนี้สินหมุนเวียน ก่อน - หนี้สินระยะยาว
ค่าข้อบังคับสำหรับองค์กรในอุตสาหกรรมเฉพาะนั้นไม่เหมือนกัน สำหรับอุตสาหกรรมมันคือ 2 และในภาคบริการ - 1.5 ตัวบ่งชี้ที่สูงกว่าความเสี่ยงของนักลงทุนที่ลดลง แต่มากเกินไปที่บ่งบอกถึงการใช้เงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ
การตีความผล
อัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมดควรวิเคราะห์ในช่วงเวลาปัจจุบันเช่นเดียวกับในการเปลี่ยนแปลง คุณควรรู้คุณค่าเชิงบรรทัดฐานของมันในอุตสาหกรรมของ บริษัท ด้วย ดังนั้นเทคนิคที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมของ บริษัท คู่แข่ง การศึกษาการเปลี่ยนแปลงจะเน้นแนวโน้มการพัฒนาเช่นเดียวกับการกำหนดข้อ จำกัด การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ตามผลลัพธ์ของรอบระยะเวลาปัจจุบันถูกเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐานสำหรับอุตสาหกรรม หากตัวบ่งชี้น้อยกว่าที่แนะนำแสดงว่าเป็นการละลายน้อยและบางครั้งก็บ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการล้มละลาย
หากในระหว่างการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องจะถูกกำหนดเท่ากับหรือสูงกว่าค่าบรรทัดฐานเล็กน้อยนี่เป็นการแสดงถึงการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของเงินทุน ความสามารถในการละลายและการลงทุนสูง แต่ในกรณีที่อัตราส่วนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมมากด้วยความสามารถในการละลายสูงแสดงว่าการจัดการเงินทุนมีประสิทธิภาพต่ำ
สภาพคล่องของงบดุล
การศึกษาค่าสัมประสิทธิ์ของความครอบคลุมของงบดุลนั้นจำเป็นต้องแบ่งบทความทั้งหมดออกเป็นกลุ่ม เนื้อหาประกอบด้วย 4 หมวดหมู่:
- A1 - เงินสด
- A2 - ลูกหนี้ระยะสั้น
- A3 - ลูกหนี้ระยะยาวสินค้าคงเหลือภาษีมูลค่าเพิ่ม
- A4 - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
ในทำนองเดียวกันมันจำเป็นต้องแยก passive เขาจะมี 4 กลุ่มด้วยกัน:
- P1 - เจ้าหนี้
- P2 - สินเชื่อและการกู้ยืม
- P3 - หนี้สินระยะยาว
- P4 - ความยุติธรรม
โดยการเปรียบเทียบหมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องคุณสามารถตรวจสอบว่ายอดคงเหลือสภาพคล่อง หากมีการเบี่ยงเบนจากบรรทัดฐานฝ่ายบริหารควรดำเนินมาตรการเพื่อขจัดปัจจัยที่ไม่พึงประสงค์ในทันที ประสิทธิภาพขององค์กรขึ้นอยู่กับสิ่งนี้
การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล
การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของความครอบคลุมคุณควรพิจารณางบดุลในบริบทของโครงสร้าง สิ่งนี้จะทำให้ผู้จัดการการเงินเข้าใจว่าปัจจัยใดที่ทำให้เกิดการเบี่ยงเบนมาตรฐานหากมี
หากตัวชี้วัดทั้งหมดอยู่ในสัดส่วนที่ต้องการคุณสามารถหาวิธีในการปรับปรุงโครงสร้างของพวกเขาแม้ในกรณีที่ไม่มีการเบี่ยงเบน
- การเปรียบเทียบครั้งแรกดูเหมือนว่า A1> P1 การดำเนินการของมันบ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุดที่ค่าใช้จ่ายของเงินสด
- A2> P2 หมายถึงความสามารถในการครอบคลุมสินเชื่อและเงินกู้ยืมด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่ขายได้อย่างรวดเร็ว
- A3> P3 หมายถึงความสามารถในการค้นหาทรัพยากรเพื่อชำระภาระผูกพันระยะยาว
- แต่ A4 ควรน้อยกว่าหรือเท่ากับ P4 หากมีการตรวจสอบความไม่เท่าเทียมกันข้างต้นสภาพนี้จะได้รับการตอบสนองโดยอัตโนมัติ
การคำนวณอัตราส่วนความคุ้มครอง
ในการคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมมีความจำเป็นต้องใช้ผลลัพธ์งบดุลสำหรับรอบระยะเวลารายงานเป็นพื้นฐาน ตามบทความของเขาการคำนวณจะมีแบบฟอร์มต่อไปนี้:
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550)
ข้อมูลจะถูกเปรียบเทียบในการเปลี่ยนแปลงและมีตัวบ่งชี้ภายในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ ดังนั้นพร้อมกับสภาพคล่องทั่วไปจึงมีการคำนวณอัตราส่วนบางส่วน นักวิเคราะห์ทางการเงินสามารถคำนวณได้เช่นกัน เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ เพื่อดูสถานการณ์จากมุมที่แตกต่าง สิ่งนี้จะประเมินว่าเงินทุนของ บริษัท อยู่ในระดับเท่าใด การขาดเงินทุนเหล่านี้บ่งบอกถึงความไม่สามารถขององค์กรในการชำระหนี้
อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้
นักวิเคราะห์การเงินทั่วโลกพร้อมด้วยตัวชี้วัดสภาพคล่องคำนวณอัตราส่วนความสามารถชำระหนี้ สำหรับการคำนวณข้อมูลไม่เพียง แต่ใช้ในงบดุล แต่ยังรวมถึงแบบฟอร์ม 2 งบกำไรขาดทุนขององค์กรแสดงจำนวนรายได้สุทธิที่ บริษัท ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน
ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะใช้สูตรต่อไปนี้:
ประสิทธิภาพ = BH: KO โดยที่ BH - รายรับสุทธิ
หากผลลัพธ์น้อยกว่า 1 แสดงว่า บริษัท กำลังดำเนินการไม่ดี นอกจากนี้การวิเคราะห์ควรดำเนินการในการเปลี่ยนแปลง ด้วยการลดลงของมันมีความจำเป็นต้องติดตามปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ในกรณีที่มีเหตุสุดวิสัยมีรายได้สุทธิเพียงพอ บริษัท จะสามารถชำระคืนหนี้ได้เต็มจำนวน นี่เป็นเรื่องจริงในระยะสั้น
สภาพคล่องตามแผน
ค่าสัมประสิทธิ์ของความคุ้มครองของภาระผูกพันซึ่งถือเป็นอนาคตการพิจารณาโดยนักลงทุน สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยง ในระยะสั้น บริษัท สามารถชำระหนี้ได้หาก A1 + A2> P1 + P2 และ A4 สำหรับการจัดการของ บริษัท วิธีนี้จะทำให้สามารถคาดการณ์การพัฒนาในอนาคตรวมถึงปรับการเคลื่อนไหวนี้ได้ แต่ถ้าหลังจากการวิเคราะห์โครงสร้างงบดุลได้พิจารณาแล้วว่า A4> P4 จำนวนเงินเพื่อชำระภาระผูกพันนั้นถือว่าไม่เพียงพอ ในกรณีนี้ฝ่ายบริหารควรดำเนินการทันทีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพความครอบคลุม มิฉะนั้นหากมีความจำเป็นที่จะต้องชำระหนี้อย่างเร่งด่วนก็จะไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ การสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนการกู้ชื่อเสียงของคุณจะค่อนข้างยาก เมื่อคุณคุ้นเคยกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินดังกล่าวในอัตราส่วนความครอบคลุมคุณสามารถดำเนินการศึกษาความสามารถในการละลายของ บริษัท ได้อย่างถูกต้องรวมทั้งตีความอย่างเพียงพอ ข้อมูลนี้จะช่วยให้องค์กรที่ถูกต้องที่สุดของการทำงานของเงินทุน
